Технический анализ явно не на стороне “мишек”, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”
10 августа, 2009"В пятницу торги на российском фондовом рынке вновь прошли при повышенной волатильности. Первая их половина шла под "медвежью" дудку, но ближе к окончанию "быки" полностью перехватили инициативу, закрыв день в хорошем плюсе. Тем не мене, этот рост был вызван скорее эмоциями.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что, открывшись с "гэпом" вниз, котировки продолжили снижение. Но давление "медведей" было неагрессивным, на что указывали пониженные объемы торгов. И уже к обеду цены прекратили падение. После этого котировки словно застыли в преддверии выхода данных по рынку труда из США. После их выхода /они оказались лучше прогнозов/ на российском рынке началась, можно сказать, "бычья" "вакханалия", как будто безработица сократилась у нас O. Котировки за час "улетели" более чем на 4%. Тем не менее, считаем, что этот "вынос" был обусловлен паническим закрытием "коротких" позиций. Ведь очень сложно объяснить то, что только под занавес торгов и к тому же в пятницу покупатели приступили к формированию позиций.
С технической точки зрения самым главным достижением "быков" является то, что они все же сумели и по итогам дня, и по итогам недели преодолеть основной рубеж "медвежьей" обороны – долгосрочный падающий тренд /8/, который теперь будет основной поддержкой /~1 080 п. на текущий момент/. Плюсом для покупателей является и то, что индекс по 2-м часам по Б.Уильямсу вышел из продажи, и по индикаторам RSI и линейному MACDу дивергенции сверху отсутствуют. Есть только гистограммная по MACDу. В пятницу продавцы не смогли подтвердить и "медвежью" дневную свечную конфигурацию. Так что технический анализ явно не на стороне "мишек". Но сейчас большое значение на рынок оказывает спекулятивная составляющая вместе с эмоциональной. А они-то могут оказать "быкам" "медвежью" услугу. Так что, хотя для покупателей на первый взгляд все хорошо, но ощущение какого-то подвоха присутствует.
На сегодня ближайшим сопротивлением будет 2-часовой фрактал на покупку h /1 130,47 п./. Напомним, что индекс сейчас по 2-м часам находится вне позиции, а по дням – в покупке. И если он будет уверенно преодолен, то "быкам" по силам добраться и до верхней границы растущего канала /5-5*/ /~1 150 п./. Ближайшей и основной поддержкой будет тренд /8/, а далее – минимум понедельника, он же фрактал на продажу W /1 065,91 п./.
Сегодня с утра внешний фон умеренно позитивный. Накануне рынки США закрылись в "зеленой" зоне /более 1%/. Латинская Америка в лице Бразилии также выросла /+1,03%/. Правда, фьючерсы на американские индексы сейчас слегка минусуют. Но Азия преимущественно "зеленеет": Япония +1,3%, Гонг Конг +2,5%, Тайвань +0,2%, Индия и Корея в нуле, и лишь Китай портит "бычью" картину, снижаясь на 0,5%. Нефть по итогам пятницы подешевела на $1 до значения $70,93 за баррель /Light/, но сейчас она в нуле.
В пятницу мы рекомендовали удерживать "короткую" позицию с целью снижения тренда /4/ и незакрытого окна понедельника и со "стопом" выше максимума четверга. Цены вновь не добрались до этого района, но на этот раз "мишкам" не хватило лишь 1%. Правда, и выше максимума четверга котировки были всего лишь на ~0,01%. Так что считаем, что "стоп" мог и не сработать. На сегодня ввиду вышесказанного рекомендуем тем, у кого "шорт" остался, его удерживать. У кого его нет – искать момент для его переоткрытия. "Стоп" поставить чуть выше фрактала h. И если данный рубеж будет уверенно преодолен, то, пожалуй, стоит купить с целью роста в лице верхней границы канала /5-5*/", - Андрей Зорин, ИК "Баррель"