Технический анализ: индекс РТС, Газпром, Норильский никель, Лукойл и Сбербанк, - Владимир Гусев, ВТБ24

18 сентября, 2008

"Индекс РТС – анализ недельных данных и прогноз

Началу движению вниз было положено сломом рынка на уровне в 2200 пунктов. Это событие приходится на середину июля и в качестве возможной причины может быть начавшийся отток денег с российского рынка осторожными западными инвесторами на фоне обострения ситуации в Южной Осетии. Также следует отметить покупки большого количества опционов пут со страйком в 1600, что говорит об ожиданиях серьезного снижения рынка рядом крупных участников рынка.

Произошедшие военные события и опасения принятия мер со стороны западных стран ускорили отток средств, что дало старт продажам и цепочке принудительного закрытия маржинальных позиций. Эта ситуация вылились в стремительное падение в результате которого индекс приблизился к отметке в 1000 пунктов, который проторговывался осенью 2005 года. Сформированные в ходе снижения 12 новых минимумов говорят в пользу возможного останова, и круглая цифра в 1000 пунктов может быть точкой этого останова, однако здесь возможно и иное развитие ситуации.

Следствием закрытия маржинальных позиций и резкого уменьшения участников торгов, вряд ли можно рассчитывать на резкий отскок после такого сильного снижения. Скорее всего, в ближайшие несколько месяцев можно ожидать консолидации в относительно узком коридоре, ориентировочно 1000 – 1300 пунктов.

Газпром – анализ недельных данных и прогноз

После слома рынка на уровне в 320 рублей цена при движении вниз сделала 11 новых минимумов, что говорит в пользу возможного останова снижения. При снижении был пересечен вниз проторгованный коридор 240 – 320 рублей, и цена преодолела еще примерно такое же расстояние вниз. Тем самым можно говорить о более низком коридоре на среднесрочную перспективу. В ближайшие несколько недель можно ожидать завершение процесса снижения в районе 160 рублей. В дальнейшем в течение нескольких месяцев можно ожидать консолидации в нижней части широкого коридора ориентировочно в поддиапазоне 160-200 рублей.

Уровень сопротивления – 240 рублей.
Уровень поддержки – 160 рублей.

Норильский никель – анализ недельных данных и прогноз

Переход под уровень в 5000 рублей закрыл период высоких цен вызванных аномальными ценами на металл никель. В результате падения цена кратковременно касалась уровня поддержки в 2500 рублей, проторгованного в конце 2005 начале 2006 года. Прочность этого уровня, действующего в течение 4-х месяцев, позволяет ожидать остановки на этом уровне. Особенность движения цены за последний год позволяет ориентироваться на этот уровень как на окончание коррекции после длительного роста. Учитывая это, можно ожидать в ближайшее несколько месяцев нахождение цены в коридоре 2500 -3700 рублей.

Уровень сопротивления - 3700 рублей.
Уровень поддержки – 2500 рублей.

Лукойл – анализ недельных данных и прогноз

Снижение ниже уровня в 2000 рублей превратило движение вверх, произошедшее в мае, в шип. В результате снижения, в котором можно отметить 13 новых минимумов, цена вернулась в коррекционный канал, берущий начало от максимумов 2007 года. Достижение отметки в 1400 рублей соответствует уровню поддержки проверенному в 2005 году, а также нижней границе понижательного канала. На этом уровне можно ожидать проторговки в течение некоторого времени, формирование разворотных сигналов, и движение к верхней границе канала.

Уровень сопротивления – 2400; 2500; 2600 рублей.
Уровень поддержки – 1500 рублей.

Сбербанк – анализ недельных данных и прогноз

Снижение, начавшееся в начале 2008 года, до уровня в 75 рублей оказалось всего лишь первой фазой. Этот уровень соответствовал достижению линии поддержки в виде повышательного тренда. Поддержки на этом уровне привела к отскоку, который был непродолжительным. Повторное тестирование этого важного уровня привело к его прохождению. В дальнейшем, в конце июля, последовал слом движения, и началось падение. Приостановка была на отметке в 60 рублей, но затем падение продолжилось с большей скоростью. В итоге цена отклонилась вниз от линии повышательного тренда на большее расстояние, чем можно было прогнозировать. Также на панических продажах цена достигла важного уровня поддержки в 25 рублей, проверенного в 2005 году. В ближайшие несколько недель можно ожидать останова в снижении и переходу к стадии консолидации в коридоре 25 -40 рублей. Длительность данного процесса крайне трудно просчитать, но в текущей ситуации предварительно можно говорить о сроке в 2 месяца.