Также против продолжения роста по индексу ММВБ говорят и двойные дивергенции по индикатору MACD, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
3 апреля, 2008"Вчера в течение торговой сессии на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street, однако желание зафиксировать прибыль после бурного роста во вторник все же оказалось выше желания продолжить рост. Вчера основным событием дня было выступление Бена Бернанке перед Сенатом, где он заявил о вероятном замедлении экономического роста в 1-ом полугодии 2008 года и при этом ожидает восстановления роста экономики в 3-4 кварталах 2008 года. Кроме того, он сообщил, что больше не ожидает повторения таких ситуаций, как произошло с Bear Stearns.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе /Dow Jones -0,35%, S&P500 -0,19%, NASDAQ -0,05%/.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08,00 по мск. торгуются в небольшом минусе, что нейтрально воспринято участниками рынка.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones, после выступления Бена Бернанке, продолжил слабовосходящее движение и достиг 12695,8 пунктов, где теперь сформирован ближайший часовой сигнал на покупку. Если данный рубеж будет преодолен "быками", то индекс Dow Jones направится к заветным 12755,69 пунктам, где находится недельный фрактал на покупку и граница как преодоленного восходящего тренда от 22 января 2008 года, так и верхняя граница среднесрочного бокового коридора.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Тем не менее, на верхушке тренда "медведи" сформировали фигуру "додж", которая может являться краткосрочной разворотной фигурой для индекса Dow Jones. Также стоит отметить, что вчера был достигнут локальный пик по индикатору MACD и сейчас идет его снижение, что говорит о том, что в ближайшие торговые сессии также будет сформирована дивергенция, что вызовет более серьезную коррекцию.
С классической точки зрения, индекс Dow Jones сформировал формацию "складной метр", состоящую из 3-х последовательных трендов, причем 3-ий вертикальный тренд вчера был успешно преодолен. Теперь ближайшей поддержкой для "быков" будет 2-ой тренд в районе 12300 пунктов. Ближайший фрактал на продажу на отметке 12177,33 пунктов, что далеко от текущих уровней, поэтому не исключаем формирования более низкого сигнала на продажу в диапазоне 12440-12500 пунктов, что в целом будет совпадать и с формированием дивергенции по индикатору MACD.
На дневном графике индекс Dow Jones сформировал свечу "волчок", что говорит о не решимости инвесторов относительно дальнейшего движения индекса. В целом индекс Dow Jones по-прежнему торгуются в боковом коридоре около его верхней границы в рамках плоской коррекции, которая укладывается в рамки формирования коррекционной волны B. Тем не менее, если "быки" сумеют выйти из данного коридора, то индекс Dow Jones спекулятивно продолжит рост с целями 12850-12900-13200 пунктов, что составляет всего лишь от 2% до 4,5% от текущих уровней закрытия.
Развивающиеся рынки закрылись разнонаправленным движением по ведущим индексам /Bovespa +0,94%, IPC -1,01%/. На азиатских фондовых рынках преобладает позитивная динамика по основным индексам /NIKKEI +0,89%, SSEC +0,91%/.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с ожидаемым "гэпом" вверх, но неугомонные "быки" временно сумели преодолеть клин и продолжили оказывать давление на "медведей", направившись тестировать вторую расчетную цель на отметке 1665 пунктов, которая на "отлично" справилась с ролью сопротивления.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Тем не менее, "медведи" держали ситуацию под контролем и во второй торговый час сформировали формацию "медвежье" поглощение, оттащив индекс ММВБ обратно в восходящий клин, который по итогам торговой сессии так и оказался непокоренным "быками".
С волновой точки зрения, вчера в нашем базовом пессимистичном сценарии был повторно протестирован диапазон 1642-1665 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1, а точнее его вторая цель, поэтому формирование 2-ой коррекционной подволны /зеленые римские цифры/ в данном сценарии можно считать законченным. Тем не менее, не будем исключать спекулятивного роста до 1670-1675 пунктов, где пересекаются границы трендов, что в целом не будет противоречить данному сценарию.
Итак, если "медведи" сумеют удержать диапазон 1642-1665 пунктов, то начнется формирование 3-ей коррекционной подволны в 3-ей волне более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1490 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны 1 /красные цифры/.
Как мы отмечали в нашей технической стратегии на 2008 год, данная коррекция будет развиваться в рамках формирования либо 5-ой волны в большой волне А, либо в большой коррекционной волне С. В первом случае индекс ММВБ не должен уйти ниже 1410 пунктов, если "медведи" преодолеют данный рубеж, то коррекция будет развиваться именно в рамках волны С.
Также против продолжения роста по индексу ММВБ говорят и двойные дивергенции по индикатору MACD, которые могут реализоваться уже на текущей неделе.
Как мы уже неоднократно отмечали, рассматривать оптимистичный сценарий, где индекс ММВБ индекс ММВБ будет продолжать формировать более высокую вершину B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов, можно будет только преодоления, как уверенного преодоления восходящего клина, так и закрепления выше диапазона 1642-1665 пунктов. Кроме того, в данном сценарии "быкам" будет необходимо сломать двойные дивергенции, а также преодолеть дневной фрактал на покупку на отметке 1698,4 пунктов.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет верхняя граница восходящего клина в районе 1662 пунктов, далее 1670-1675 пунктов, где находятся пересечения границ преодоленного ранее восходящего тренда, который сформирован от 22 января, а также нисходящего тренда от 26 февраля 2008 года. Ближайший сигнал на покупку находится на отметке 1663,08 пунктов по индексу ММВБ.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, будут сигналы на продажу на отметках 1615,82 и 1608,23 пунктов, далее 1587,41 пунктов, а также граница краткосрочного восходящего канала на отметке 1630 пунктов, куда сегодня может направиться индекс ММВБ.
Вчера советовали удерживать "короткие" позиции, открытые при достижении диапазона 1642-1645 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня рекомендацию не меняем, но по-прежнему советуем выставить "стопы" чуть выше 1680 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом