Сургутнефтегаз: Ищем удачный момент для покупки. Технический анализ, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

"Очень интересная ситуация складывается на рынке акций Сургутнефтегаза (SNGS). Дело в том, что вчера цены достигли "супер-пупер" долгосрочного тренда /1/, берущего свое начало аж с октября 98 года прошлого столетия /после августовского дефолта/ /см. месячный график/. Можно сказать, что это своего рода "первенец", и сразу становится грустно и боязно за всех остальных: а что, если и они последуют этому примеру. Но надеемся, что дело до этого не дойдет, иначе "быков" "днем с огнем не найдешь". Ну а теперь непосредственно к данной акции.

Исследуя месячный график, видим, что падающее движение началось, как и у всех ликвидных акций, еще с мая 2006 года. Но в отличии от остальных, акции Сургутнефтегаз а так и не смогли приблизиться к своим максимумам. А в январе прошлого года был преодолен месячный фрактал на продажу Y /31,83 руб./, но цены встретили поддержку еще на одном долгосрочном тренде /2/ /начинающегося с апреля 2003 года/. И хотя он и оказывал поддержку котировкам в течение длительного периода, тем не менее, в ноябре прошлого года этот рубеж "бычьей" обороны пал. В дальнейшем он явился хорошим сопротивлением, что видно на недельном графике.

И хотя падение идет достаточно давно, но исследуя месячный график, видим, что картина для "быков" не такая уж и плохая: с одной стороны. как мы уже отмечали выше, цены достигли долгосрочного тренда /1/, снизу по индикатору RSI образовывается потенциальная дивергенция, и хотя кривые MACD направлены вниз и находятся в отрицательной зоне, но присутствует двойная дивергенция по гистограмме /вторая пока потенциальная/. А вот сверху на месячном графике дивергенций вообще нет ни по RSI, ни по MACD, и линейному, и гистограммному. Так что потенциал роста, если данный тренд /1/ выстоит, огромен /минимум 150%/.

Перейдем к недельному интервалу. По нему видно, что после достижения максимума цены в мае 2006 года /50,47 руб./ на графике присутствовала аж тройная дивергенция по RSI, правда по MACD была только гистограммная дивергенция. И хотя сейчас менее чем за 2 месяца цены снизились более чем на 30%, картинка выглядит достаточно оптимистично. На графике присутствуют потенциальные дивергенции как по RSI, так и по MACD /и гистограммному, и линейному/. К тому же форма недельной свечи вселяет в покупателей оптимизм, правда неделя еще не закрылась. В случае, если "быки" справятся со своей задачей и отстоят тренд /1/ /на что мы очень надеемся, как и большинство участников рынка/, то при росте сильным сопротивлением будет падающий долгосрочный тренд /7/. А далее – недельный и месячный фрактал на покупку H /30,696 руб./. Так что недельный, как и месячный, график также выступает на стороне покупателей.

Теперь плавно переходим к дневному графику. На нем видим, что вчера цены достигли не только долгосрочного тренда /1/, но и нижней границы падающего канала /5-5**/. И вроде бы неплохое место для покупки, но минусом для "быков" является то, что снизу нет дивергенций. А это говорит о том, что после коррекционного роста цены снова вернутся в район минимумов. Сильным сопротивлением будет пятничное окно от 25 июля. Там же проходит и средняя линия /5*/ канала /5-5**/. Дневной фрактал на покупку G /24,744 руб./ расположен достаточно высоко от текущих цен, поэтому предполагаем, что будет формирование нового более низкого сигнала. Так что дневной график пока не дает преимущества "быкам", а скорее играет на стороне "медведей".

И, наконец, проанализируем 2-часовой график. На нем видим, что дивергенция по RSI вчера была сломана. По линейному MACD она также отсутствует /есть небольшая только по гистограмме/. Поэтому предполагаем, что цена еще раз протестирует нижнюю границу падающего канала /5-5*/. Вчера же образовался и более низкий фрактал на покупку h /21,38 руб./, который в ближайшее время будет являться сильным сопротивлением. Но даже в случае его преодоления /без образования нижних дивергенций/, сильного роста не произойдет, так как он еще не действительный. Поэтому есть большая вероятность, что будет образован более низкий сигнал. Таким образом, и 2-часовой график также пока не на стороне "быков". Но в случае нового снижения дивергенции образуются и самое главное, чтобы выстоял тренд /1/ и нижняя граница канала /5-5*/.

Проанализировав все четыре графика, приходим к выводу, что цена находится в кластерных зонах поддержки как по месячному, так и по 2-часовому графикам. Самое главное – выбрать момент для покупки. Конечно, если осуществлять покупку на длительное время /вход по месячному и недельному графикам/, то можно делать это уже сейчас /"стоп" будет на 5-10%, а потенциальная прибыль на 150%/. А если покупать на непродолжительный период времени, то надо дождаться, когда цены снова придут в район вчерашнего минимума и там аккуратно покупать. Но, конечно, не забывать про "стоп", ведь если долгосрочный тренд /1/ наряду с нижней границей канала /5-5*/ будет уверенно преодолен, то "быкам" удачи не видать. Мы, как и большинство участников рынка, надеемся, что это не произойдет, в противном случае весь рынок, а не только Сургутнефтегаз, превратится, как в романе А.Беляева, в "Остров погибших кораблей".

www.prime-tass.ru