Стоп смещаем к фракталу на покупку, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
14 декабря, 2009"Сегодня мы ожидаем открытие торгов ниже предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Так вчера были опубликованы данные по розничным продажам, которые оказались лучше ожиданий экспертов, что в свою очередь вызвало укрепление доллара.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.63%, S&P500 +0.36%, NASDAQ -0.02%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones продолжил восходящее движение в рамках формирования диагонального треугольника с верхней границей в районе 10490 пунктов, нижней 10455 пунктов.
В целом индекс Dow Jones проторговывает боковой коридор 10234-10520 пунктов. Если "медведи" пробьют фрактал на продажу 10234.27 пунктов, то им будет открыт путь к 10000-10050 пунктам.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10490, 10535 пунктов, и 10581 пунктов. Уровнем поддержки будет 10450 и 10234 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD будет формироваться "медвежья" дивергенция, а индикатор Stochastic’s в продаже и около зоны перекупленности.
На дневном графике индекс Dow Jones торгуется в рамках расходящегося треугольника с верхней границей в районе 10750 пунктов, нижней в районе 10000 пунктов. Точки, подтверждающие перелом находятся на отметках 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней. Кроме того, индекс Dow Jones находится около уровня 10500 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна в рамках волны с.
Также стоит отметить, что индекс Dow Jones уже 4-ью неделю торгуется чуть выше уровня в 50% по Фибоначчи, причем все четыре недельные свечи по-прежнему негативны, однако они должны быть подтверждены "медвежьим" поглощением.
При этом в 1929-1932 годах, когда индекс Dow Jones формировал отскок, то он 2 недели торговался выше 50% по Фибоначчи от падения, а затем было "медвежье" поглощение.
На дневном графике по индикатору MACD двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в покупке.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50% по Фибоначчи к 9440-10350 пунктам. Следующий уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Так по временным факторам отскок американских индексов в среднем должен быть был около 6-7 месяцев после 1.5 годовалого снижения. Сейчас идет 10-ый месяц.
Итак, индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23.6%-38.2% по Фибоначчи.
Сейчас идет заключительный заход наверх к 9950-10118-10159-10351-10510-11245 пунктам в рамках волны с в большой волне В.
Как только завершится формирование глобальной волны В, то начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся выше предыдущих уровней, после чего "медведи" направились закрывать утренний "гэп".
Во второй половине торговой сессии снова "медведи" и "быки" вели бои местного значения, а ближе к окончанию торговой сессии "медведи" утащили индекс в отрицательную область. Объемы торговой сессии составили около 45 млрд. рублей.
В пятницу индекс ММВБ в начале торговой сессии протестировал уровень в 50% по Фибоначчи от падения 3 декабря, после чего "медведи" потащили индекс к 1300 пунктам. Итак, на прошлой неделе "быки" сумели удержать важный рубеж 1296.10-1297 пунктов, правда, за счет акций Сбербанка, которые удерживают рынок от падения. Так акции Газпрома от максимумов потеряли около 40 рублей, акции Лукойла около 400 рублей.
На дневном графике индекс ММВБ продолжает торговаться в рамках боковика 1214-1388 пунктов, однако если "медведи" закрепятся ниже 1296.10-1297 пунктов, то они пробьют и 1214 пунктов, но для этого должно начаться снижение в акциях Сбербанка. В то же время на дневном графике индекс ММВБ уже перепродан, что допускает отскок на текущей неделе.
Кроме того, оптимисты могут видеть формирование флага на часовом графике с нижней границей в районе 1280 пунктов, верхней в районе 1330 пунктов. Если он будет реализовываться, то "быки" организуют рост до двойной вершины, а затем 1420-1428 пунктов.
Индекс ММВБ – дневной временной срез
Итак, в пессимистичном волновом сценарии "медведи" могут усложнить коррекцию, где сейчас идет формирование волны X, которая состоит из зигзага "abc". Целями данной волны выступают отметки 1320 и 1347 пунктов, также есть отметки 1326 и 1364 пункта, и 1350-1355 пунктов.
Если индекс ММВБ не уходит выше 1349.61 пунктов, а также пробивает 1214 пунктов, то продолжится формирование волны Y вниз к 1050 пунктам. Альтернативная разметка допускает, что это было формирование 2-ой волны.
Что касается оптимистов, то они считают, что индекс ММВБ формирует большой боковик 1214-1388 пунктов, что рассматривается как коррекция к росту от 8 августа, что допускает продолжение роста.
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1317 и 1330 пунктов, далее в районе 1350-1355 пунктов, далее 1364 пунктов. Уровнем поддержки будет уровень в районе 1280 и 1265 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке. По индикатору MACD легкая "бычья" дивергенция.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1214.89 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1391.79 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1349.61 и 1316.83 пунктов, а на продажу на отметке 1263.32 и 1285.03 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С долгосрочной волновой точки зрения, в октябре-ноябре 2008 года, мы отмечали, что индекс ММВБ будет формировать глобальную волну B, как минимум на 6-9 месяцев, максимум до октября 2010 года, где комфортным диапазоном отскока большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено.
Тем не менее, развитие большого отскока трансформировалось из двойного в тройной зигзаг "WXYXXZ" благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
В итоге индекс ММВБ вплотную подобрался к следующей цели 1402-1405 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. 20 октября завершилось формирование 5-ой субволны.
В случае закрепления выше 1388.22 пунктов, 5-ая субволна будет развиваться в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1425-1428 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1550, 1575 и 1620 пунктов.
Кроме того, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам.
В пятницу мы советовали держать "короткие" позиции до 1255-1260 пунктов, стоп чуть выше 1327 пунктов. Сегодня рекомендацию не меняем, стоп смещаем к фракталу на покупку, если будет пройден, то покупка до границы флага. При снижении также обращаем на границу флага".