Среднесрочные идеи выплывают из тумана “медвежьего” тренда, - Юлия Афанасьева, Учебный Центр “ФИНАМ”

Среднесрочные идеи выплывают из тумана "медвежьего" тренда, - Юлия Афанасьева, Учебный Центр "ФИНАМ"

"После одного позитивного дня говорить о возвращении "быков" преждевременно. Внешние индикаторы настаивают, что картинка развивается по-прежнему в пользу "медведей". Разве что золото дает маленькую надежду, уверенно отскочив от поддержки 1525 долларов за унцию.

На российском рынке с большой натяжкой к "бычьим" факторам можно отнести пятничное закрытие некоторых важных акций над стратегическими рубежами и вчерашнее подтверждение их как поддержки. Это уровень 140 по "Газпрому" , уровень 77,5 рубля по "Сбербанку" , отметка 5,4 копейки по "ВТБ" , многострадальный уровень 50 рублей по бумагам "НЛМК" . И более ничего – индикаторы в зоне "медведей", мартовские нисходящие тренды разветвились, получили новые очертания, где-то ускорились.

Тем не менее, не все так печально. Благодаря прошедшему падению на отдельных акциях стали появляться привлекательные идеи по соотношению возможного риска и доходности. Их не так и мало. Но, наверное, самая интересная для меня идея - в "Газпром нефти". Движение бумаг с августа 2009 года по ноябрь 2011 года можно уместить в рамки "симметричного" треугольника. Котировки пробили линию сопротивления "треугольника", но хороший импульс почему-то не смог вытянуть котировки к пику первой волны фигуры 190 рублей. Думаю, бумагам выпадет второй шанс, пока они над верхней линией треугольника 130-128 рублей. Каждый закладывает собственное соотношение риска и доходности, но так как мы имеем дело с коварной фигурой, то "стоп" должен стоять четко без многодневных временных фильтров. Сейчас трудно поверить, но уже многократно проверено опытом, что соскальзывание ниже 130-128 рублей может утянуть котировки к дну кризиса 2008 года – отметке 35 рублей.

Любителям "Сбербанка" я бы рекомендовала присмотреться к привилегированным акциям эмитента. Тут есть симпатичные спекулятивные и инвестиционные идеи. Для спекуляций подойдут рубежи 60-65 рублей и 65-70 рублей. В рамках среднесрочных инвестиций можно подумать о покупке с целью возврата бумаг к годовому максимуму, риск четко определяется за уровнем 55 рублей (неплохой восходящий тренд от января 2009 года).

Похожая картинка на графике привилегированных бумаг "Сургутнефтегаза" линия долгосрочного тренда лежит в районе 13 рублей, а идеально красивая линия сопротивления тянется в район 22,8 рублей. Кстати средний процент падения, который обычно встречается между пиком дня закрытия реестра и его обновлением в 19,25% (расчет с 2004 по 2011 год), акции уже с лихвой отыграли.

Среди металлургов я отдам предпочтение акциям ГМК "Норильский никель" . Бумаги от прошлогоднего максимума потеряли около 40%. К числу сильных их причислить нельзя. Но это гораздо меньше, чем потери "ММК" в 74%, или потери "НЛМК" в 68%.Я хочу подождать закрепления бумаг ГМК "Норильский никель" над уровнем 5000 рублей и открыть среднесрочную позицию. Прицел прост – выше 5000 рублей над акциями нет сопротивления нисходящих трендов. Там будут только рубежи, обозначенные растяжкой Фибоначчи или психологией.

Для разнообразия, чисто ввиду привлекательности соотношения риска и доходности, можно посмотреть акции "МТС" . Сверху их рост ограничивается нисходящим январским трендом 2010 года 245 рублей, снизу есть поддержка 190 рублей (восходящий тренд октября 2011 года). Указанный диапазон 190-245 рублей еще какое-то время будет приютом "МТС". Но уровни Фибоначчи к посткизисному росту позволяют построить локальную стратегию с целью 230 рублей и "стоп-лоссом" за 202 рубля".

www.1prime.ru