Советуем ждать выхода из “треугольника”, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
2 сентября, 2009"Вчера на американском фондовом рынке преобладали крайне пессимистичные настроения среди участников рынка. Так вчера хуже рынка выглядели акции банковского сектора. Кроме того, был опубликован индекс деловой активности промышленности, который в августе составил 52,9 пункта против прогноза 50,5 пункта. В тоже время расходы на строительство в июле упали на 0,2% против прогноза +0%.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones закрыл предыдущий "медвежий гэп", после чего инициатива перешла к "медведям", которые нанесли первый серьезный удар по "быкам" впервые за очень долгое время.
Напоминаем, что индекс Dow Jones мог сформировать формацию "птичка на проводе", а также, что "медведи" плохо закрыли прошлую неделю, поэтому на текущей неделе необходимо формировать "медвежьем" поглощение, с чем они пока справляются. Кроме того, скоро будет праздник "День Труда", а сентябрь является худшим месяцем в истории торговли в США.
Итак, на часовом графике по индикатору MACD "медвежья" ситуация, а индикатор Stochastic’s в продаже, но в зоне перепроданности, что сегодня допускает отскок.
Уровнем сопротивления будет верхняя граница расходящейся формации в районе 9650 пунктов На дневном графике оптимисты все еще могут рассчитывать на продолжение подскока, после того, как индекс Dow Jones откорректировал рост 8 июля лишь к 9120 пунктам, что составляет 23,6% по Фибоначчи. Все цели отскока 9637-9796-9945-9955-10159 пунктов. Локально может идти коррекция роста от 18 августа.
На дневном графике по индикатору MACD "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, мы по-прежнему считаем, что индекс Dow Jones находится на стадии формирования глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи к 9440-10400 пунктам.
Так по временным факторам отскок американских индексов должен быть около 6-7 месяцев после 1,5 годовалого снижения. Сейчас уже подходит к завершению 6-ой месяц.
Итак, индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23,6%-38,2% по Фибоначчи.
Сейчас мы можем видеть заключительный заход наверх к 9400-9500-9637-9950 пунктам в рамках волны с в большой волне В.
Как только завершится формирование глобальной волны В, то начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся выше предыдущих уровней закрытия, после чего "быки" попытались развить восходящее движение, правда, ненадолго.
В дальнейшем инициатива перешла к "медведям", которые утащили индекс ММВБ в отрицательную область, однако ближе к вечеру "быки" опять сумели преломить тенденцию. Объемы торговой сессии составили около 53 млрд. рублей.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Вчера индекс ММВБ направился тестировать локальный нисходящий тренд, причем дважды за торговую сессию, и при этом он дважды сумел устоять под натиском "быков". Помимо этого, индекс ММВБ не сумел вернуться в преодоленный восходящий тренд, который к моменту закрытия проходил в районе 1106-1107 пунктов, что больше играет на руку "медведям".
Возможно, мы увидим формирование "симметричного треугольника" с нижней границей в районе 1095 пунктов и верхней в районе 1108 пунктов. Точки, подтверждающие истинность выхода наверх – 1112,34 и 1120,04 пунктов. Точки, подтверждающие истинность выхода вниз – 1089,84 и 1086,16 пунктов, но основной рубеж 1075,43 пункта. Кроме того, все соотношения в данной формации 61,8%-76,4% по отношению друг другу.
С классической точки зрения уровнем поддержки будет восходящий тренд в районе 1067 и 1085 пунктов, а сопротивлением тренды в районе 1108 пунктов.
Также стоит отметить, что по индикатору MACD нейтральная ситуация. Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке.
С краткосрочной волновой точки зрения, на прошлой неделе индекс ММВБ продолжил формирование большого коррекционного отскока с целями 1040-1085-1140 пунктам, что составляет 50%-61,8%-76,4% по Фибоначчи от всего падения 2 июня.
Так индекс ММВБ начал формировать волну с в виде двойного зигзага "abc". В прошлый вторник индекс ММВБ сформировал подскок к 1135 пунктам, который, скорее всего, оказался завершенным, поэтому наконец-то может начаться новый этап снижения к 500-550 пунктам.
Напоминаем, что в пятницу индекс ММВБ откорректировал падение 25 августа на 61,8-76,4% по Фибоначчи, поэтому на текущей неделе допускается формирование импульса вниз, цель 1022 пункта, но после преодоления фрактала на продажу на отметке 1075,43 пункта. Хотя вероятный "треугольник" все еще может быть характерен для 4-ой волны в волне с.
Окончательный среднесрочный перелом после 970 пунктов, долгосрочный после 882 пунктов.
Что касается оптимистов, то они видят формирование 5-ой субволны к 1230-1330-1402 пунктам, но для этого индекс ММВБ не должен уйти 970 пунктов, а также преодолевать 1182 пунктов. В данной волне они видят формирование 3-ей малой волны с целью 1210-1250 пунктов.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 852,03 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1130,51 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1147,28 и 1135,84 пунктов, а на продажу на отметках 1075,43 и 1013,79 пунктов.
Вчера мы советовали закрывать "короткие" позиции, и, несмотря на оптимистичное открытие, рынок предоставил для этого возможность. Сегодня советуем ждать выхода из "треугольника", и дальнейшее подтверждение для принятия решения, не забываем про "стопы". Если индекс ММВБ не уйдет ниже 1075 пунктов, то возможна спекулятивная покупка", - считает Вадим Сысоев, аналитик Юнити Траст