Советуем закрывать “короткие” позиции в преддверии выходных, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
25 апреля, 2008"Вчера на американском фондовом рынке преобладали позитивные настроения среди инвесторов на Wall Street, благодаря сообщениям о том, что Merrill Lynch заявил об увеличении дивидендов. Также дополнительным драйвером роста послужило снижение цен на , а также публикация позитивных финансовых результатов ряда компаний. Также отметим, что вчера были опубликованы данные по продажам домов, которые упали на 8,5% и оказались значительно хуже ожиданий, однако данные по числу заявок на пособие по безработице, оказались лучше ожиданий аналитиков. Продажи автомобилей в очередной раз снизились, а такого, как мы знаем, не было во времена последней рецессии в 2001 году, поэтому еще раз отметим, что проблемы гораздо серьезнее, чем нам пишут в СМИ.
Тем не менее, по-прежнему считаем, что данный рост носит именно технический характер, так как поджимает время и на следующей неделе будут опубликованы предварительные данные по ВВП за 1 квартал, поэтому американцы на малейшем позитиве пытаются потянуть за уши американские индексы как можно выше. Напомним, что средний прогноз по ВВП за 1 квартал составляет +0,3%, максимальный +1,4%, минимальный прогноз -1%. Также не стоит забывать, что на следующей неделе будет заседание ФРС, на котором согласно фьючерсам 82% участников рынка ожидают снижения ставки на 25 базисных пункта, и 18% ожидают, что ставка останется без изменений.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +0,67%, S&P500 +0,64%, NASDAQ +0,98%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел не только ближайшие сигналы на покупку отметках 12844,8 и 12892,68 пунктов, но и преодолел среднесрочный нисходящий тренд, после чего "быки" рванули к уровню в 50% по Фибоначчи по отношению к падению на рубеже 12918 пунктов. Однако в последний торговый час "медведи" организовали успешную атаку и вернули индекс Dow Jones в среднесрочный нисходящий тренд.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
Ближайший часовой сигнал на продажу находится на отметке 12706,23, далее12656,8 пунктов, в случае преодоления которого индекс Dow Jones продолжит снижение к 12400 пунктам. Ближайшим сопротивлением для участников рынка будет часовой сигнал на покупку на отметке 12942,26 пунктов. Основной дневной сигнал на продажу расположен на отметке 12270,79 пунктов, что по-прежнему далеко от текущих уровней.
Итак, с волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему находится в большой волне В и вчера "быки" протестировали и даже временно преодолели уровень в 50% по Фибоначчи по отношению к падению. В данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892-13050-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн. Как мы уже отмечали, целью самой волны с быть рубеж 12875 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны А /красные буквы/, ниже которого вчера вновь закрылся индекс Dow Jones. Что касается самой большой волны В, то ее целью может выступить диапазон 12918/протестирован/-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов.
Исходя из вышеизложенного, в текущем году мы ожидаем формирования коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вверх, однако "медведи" в очередной раз контролировали ситуацию и не позволили "быкам" организовать более достойный коррекционный отскок к 1688-1695, как ожидалось нами перед открытием российского фондового рынка.
В итоге, жаждущие громких побед "медведи", преодолели расчетный диапазон 1663-1666 пунктов, затем фрактал на продажу на отметке 1658,33 пункта, после чего продолжили формировать коррекционную волну А к следующей расчетной цели 1635 пунктов, что составляет 50% от роста 20 марта, до которой "медведям" не хватило около 10 пунктов. Также участникам рынка стоит обратить внимание на 3 последние часовые свечи с тенями максимумы, которых чуть выше предыдущих в районе 1654 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С классической точки зрения, сегодня ближайшим сопротивлением для "быков" будет нижняя граница нисходящего тренда в районе 1668 пунктов по индексу ММВБ, а также нижняя граница восходящего канала в районе 1665 пунктов, которую вчера успешно преодолели "медведи".
Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 1625,73 пункта, далее дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов. Ближайший дневной сигнал на покупку находится на отметке 1717,72 пунктов, часовые сигналы на покупку находится на отметке 1691,25, 1712,78 пунктов по индексу ММВБ. В тоже время участникам рынка не стоит забывать, что по индикатору MACD пока не сформировано дивергенций, что пока не играет на руку "быкам" и не исключает снижения 1615-1635 пунктам, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от роста 20 марта.
C волновой точки зрения, вновь рассмотрим альтернативный сценарий развития дальнейшей динамики формирования волны В.
Напомним, что сейчас индекс ММВБ может формировать очередной "треугольник" в данной волне, где с 27 февраля по 20 марта было сформировано 3-х волновое движение вниз. Затем с 20 марта по 21 апреля было сформировано 3-х волновое движение вверх.
Вчера индекс ММВБ, мы отмечали, что если ММВБ уйдет ниже 1663-1666 пунктов, то формирование волны А может продолжиться до 1635 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от роста 20 марта. Сегодня не стоит исключать начала формирования коррекционной волны B с незначительно скорректированными целями 1672-1681-1690-1701 пунктов, что составляет 38,2%-50%-61,8%-76,4% по Фибоначчи от падения 21 апреля.
Также актуален еще один сценарий, похожий на вышеуказанный, в котором индекс ММВБ закончил формирование волны В и вчера формировал 1-ую коррекционную подволну. Поэтому, как и вышеуказанном сценарии, стоит ожидать формирования 2-ой коррекционной волны с целями 1672-1681-1690-1701 пунктов, что составляет 38,2%-50%-61,8%-76,4% по Фибоначчи от падения 21 апреля. Отличием от вышеуказанного сценария будет в том, что начнется формирование 3-ей подволны, цель которой мы детально высчитаем после окончания отскока вверх.
Если индекс ММВБ преодолеет и закрепится выше как 1704 пунктов, так и преодолеет дневной сигнал на покупку в районе 1717,72 пунктов, то будет реализоваться наш сценарий, где индекс продолжит формирование более высокой вершины В, в отличие от вышеуказанного сценария, с расчетными целями 1737-1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов. Однако в данном случае не будем исключать достижения еще 2-х расчетных целей 1735-1771 пунктов, что составляет 76,4%-100% по Фибоначчи от длины волны А. Говорить об окончании формирования большой коррекционной волны В можно будет после преодоления не только дневного фрактала на продажу в районе 1623,89 пунктов, но и диапазона 1591-1615 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 20 марта.
Что касается долгосрочных перспектив, то после окончания формирования волны В, как на российском, так и на американском фондовом рынке, то согласно нашей технической стратегии на 2008 год, стоит ожидать формирования волны С, также как это сделал Китай и на данный момент РАО ЕЭС.
Вчера мы советовали удерживать "длинные" позиции, открытые вблизи 1658-1660 пунктов, но сработал "стоп" в районе 1662,23 пунктов. Кроме того, мы отмечали, что если индекс ММВБ преодолеет и закрепиться ниже 1662,23 пунктов, то переоткрываем "короткие" позиции с целью 1635 пунктов и с повторным тестированием 1654 пунктов. Сегодня советуем закрывать "короткие" позиции в преддверии выходных", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом