Сигналы для формирования нового краткосрочного тренда, - Роман Некрасов, Брокерский дом “Алмаз”
2 апреля, 2012Анализ динамики ликвидных акций торговой секции ММВБ на прошлой неделе показывает возвращение покупателей на фондовые площадки России. Однако существует риск, что данные покупки носят всего лишь краткосрочный характер.
Сигналы для формирования нового краткосрочного тренда, - Роман Некрасов, Брокерский дом "Алмаз"
а) 23 марта: кульминация продаж
б) 29 марта: кульминация продаж
Рисунок 1. Акции Лукойла: сравнение ситуаций 23 марта и 29 марта в момент внутридневной кульминации продаж (15 минутный тайм-фрейм)
В акциях "Газпрома" был пробит нисходящий канал, который формировался с 27 марта по 29 марта. Причем пробой произошел в форме "локкирования" (терминология теории VSA), что усиливает данный сигнал на покупку. Задача локкирования - не пустить на рынок более мелких покупателей. Также в процессе локкирования оператор рынка преодолевает преграду для роста вверх в виде залоккированных трейдеров в предыдущем торговом диапазоне (рисунок 2).
Рисунок 2. Акции "Газпрома": пробой краткосрочного канала (15 минутный тайм-фрейм)
Для индекса ММВБ отметим два важных локальных минимума: 23 марта - 1518 пунктов и 10 февраля - 1521 пункт. Вероятно, что последние 2 дня мы наблюдали ложный прорыв данной зоны поддержки, расположенной между этими минимумами (минимум 29 марта - 1487 пунктов). Однако необходимо подтверждения в виде дневного закрытия индекса ММВБ выше 1521 пункта.
Зона из уровней 1480-1490 пунктов также представляет собой весьма важное стратегическое значение для индекса ММВБ, именно здесь проходит 50% уровень Фибоначчи роста от декабря 2011 года до марта 2012 года, а также линия среднесрочного падающего тренда, пробитого в конце февраля 2012 года (рисунок 3).
а) 1480-1490: 50% уровень Фибоначчи и линия среднесрочного даунтренда
б) Краткосрочная зона сопротивления 1518-1520, вероятный ложный прорыв
Рисунок 3. Индекс ММВБ: 1481-1490 пунктов важная зона поддержки (дневной тайм-фрейм)
В акциях "РусГидро" оператор рынка в четверг 29 марта выкупил пролив ниже уровня 1,08 руб. в форме шипа. Шип имеет значение, так как он образовался после снижения цены, поэтому он знаменует временную кульминацию предложения со стороны "медведей" и, следовательно, может рассматриваться как потенциальный относительный минимум.
В целом, значимость шипа в акциях "РусГидро" усиливают следующие факторы:
1. Большая разница в уровнях между шипом вниз 29 марта и минимумом 28 марта (4,5%).
1. Закрытие вблизи верхней границы дневного диапазона четверга.
2. Серьезное снижение цен, предшествовавшее образованию шипа в акциях "РусГидро" (с начала марта акция упала на 14%).
После формирования шипа в акциях "РусГидро" в пятницу 30 марта уровень 1,08 руб. защищался и от него шли покупки. На закрытии основной сессии пятницы также был отмечен сильный бар с объемом, который может свидетельствовать о продолжении покупок (рисунок 4).
Рисунок 4. Акции "РусГидро": краткосрочный прорыв уровня 1,08 29 марта и быстрый возврат назад (15 минутный тайм-фрейм)
В пятницу 6 апреля выйдет важнейшая статистика в США по занятости и безработице. Прогноз экономистов от Marketwatch - прирост на 200 тыс. рабочих мест. В пятницу будет первый день в новейшей истории фондового рынка США, когда данные по безработице и занятости выйдут в праздничный день (Страстная пятница). Фондовые рынки США будут закрыты, что придает интриги открытию нашего рынка в понедельник 9 апреля. При этом торги фьючерсом на индекс S&P500 на площадке Globex будут укороченными до 17-15мск.
Считаем перечисленные сигналы серьезным поводом для краткосрочной игры на повышение по всему рынку. По поводу среднесрочной тенденции необходимо дождаться дополнительных подтверждающих сигналов. Рекомендуем краткосрочным спекулянтам закрывать шортовые позиции и работать от лонга. Среднесрочным инвесторам начать набирать позиции, но не более чем 25% от инвестиционного портфеля".