Северсталь: результаты остаются сильными, - Юрий Волов, НОМОС-Банк

Северсталь: результаты остаются сильными, - Юрий Волов, НОМОС-Банк

"Северсталь опубликовала финансовые результаты за 1-ый квартал 2011 года, которые, несмотря на ухудшение по сравнению с прошлогодними показателями, все еще смотрятся достаточно сильно: компания генерирует неплохой денежный поток и стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам.

Акции Северстали смотрятся наиболее надежной инвестицией среди бумаг "большой четверки", однако, на наш взгляд, потенциал их роста ниже, чем у бумаг конкурентов.

Мы подтверждаем свою оценку Северстали в качестве одной из наиболее надежных и финансово-устойчивых компаний сектора, и сохраняем рекомендацию "покупать" по ее акциям, однако считаем, что в условиях наблюдаемого снижения цен на сырье и рисках их дальнейшего падения, связанных с ситуацией в Китае, потенциал роста акций менее интегрированных производителей – ММК и НЛМК - выше".

www.1prime.ru