Северсталь: пересмотр оценок, - Александр Пухаев, Игорь Лебединец, Вадим Астапович и Евгений Пивоваров, ВТБ Капитал

Мы понижаем целевую оценку на 11 проц 12 месячной целевой цены до 16 долл за ГДР, и повышаем рекомендацию до "Покупать".

Мы пересмотрели финансовую модель по депозитарным распискам Северстали. Во-первых, финансовый результат по итогам первого квартала 2010 оказался нейтральным из-за сезонных факторов, во-вторых, мы увеличиваем потенциал роста до 35 проц.

Мы скорректировали нашу модель по методу Luccini, в связи с продажей компании Р&L.

www.prime-tass.ru