Сегодня на стороне “быков” играет и дивергенция по индикатору MACD, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Вчера на американском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street, которые отыграли большую часть потерь, понесенных в среду. Во главе роста были бумаги Fannie Mae и Freddie Mac, а также акции General Electric после повышения рекомендации на "покупать" со стороны Merrill Lynch.

Также в 15:30 по мск были опубликованы данные по количеству заявок на пособие по безработице, которые резко выросли на 22 тыс. до 378 тыс. против прогноза 360 тыс. заявок, что было негативно воспринято инвесторами. В 17:00 по мск. был опубликован индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, который в марте составил -17,4 против -24 в феврале, что в свою очередь было на "ура" воспринято участниками рынка.

По итогам торговой сессии ведущие индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +2,16%, S&P500 +2,39%, NASDAQ +2,18%/. Сегодня все мировые рынки закрыты из-за праздника "Страстная пятница".

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones на данный момент сформировал коррекционный отскок к падению от 19 марта и закрылся вблизи границы среднесрочного нисходящего тренда.

Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут

Ближайшим сопротивлением будет сигнал на покупку на отметке 12460,8 пунктов, в случае преодоления которого индекс направится к 12517 пунктам, далее 12675 пунктов.

Ближайший уровень поддержки находится в районе 11920 пунктов, где проходит нижняя граница восходящего тренда. Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 12095,10 пунктов.

Итак, исходя из вчерашнего роста/отскока возможно 2 сценария дальнейшей динамики индекса Dow Jones. Начнем с оптимистичного сценария, где индекс формирует подволну с в большой волне B с целями 12850-12900-13200 пунктов. В данной формирует подволну с формирует 3-ую волну роста /зеленые цифры/ с целью 12674 пунктов. Поэтому, учитывая то, что в среду индекс Dow Jones закрылся чуть ниже 50% по Фибоначчи, то можно предположить, что сейчас идет формирование 5-ой подволны роста в 3-ей волне. Кроме того, дивергенция по индикатору MACD не противоречит данному сценарию.

Теперь рассмотрим пессимистичный сценарий, где индекс Dow Jones возможно уже сформировал 2-ую волну в диапазоне 12366-12517 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/, поэтому сейчас может начаться формирование мощной 3-ей волны в большой волне С, либо 5-ой волне в большой волне А с целями 10000-10500 пунктов. Итак, вчера индекс Dow Jones откорректировал падение от 19 марта на 76,4% по Фибоначчи, что не противоречит формированию 2-ой подволны в начинающей своё формирование резкой и мощной 3-ей волны снижения. Здесь же в пользу снижения говорит и дивергенция по индикатору MACD. Чтобы не реализовался данный сценарий, индекс Dow Jones должен не только преодолеть сигнал на покупку на отметке 12460,8 пунктов, но и закрепиться выше 12517 пунктов, а также нисходящего тренда.

Развивающиеся рынки закрылись разнонаправлено по ведущим индексам /Bovespa +0,27%, IPC -1,51%/. На азиатских фондовых рынках преобладает разнонаправленная динамика по основным индексам /NIKKEI +0,88%, SSEC -1,1%/.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего в течение всей торговой сессии "медведи" продолжили оказывать давление на "быков", которые до сих пор находятся в состоянии стресса после неудавшегося псевдо ралли после снижения процентной ставки со стороны ФРС.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

В итоге, индекс ММВБ не только преодолел ближайший сигнал на продажу в районе 1572,74 пунктов, но и направился тестировать недельный фрактал на продажу в районе 1549,62 пунктов, который на "отлично" справился с ролью уровня поддержки.

Как мы неоднократно отмечали вчера, с волновой точки зрения актуально развитие 2-х пессимистичных сценариев, где индекс ММВБ формирует либо 5-ую волну в большой волне А, либо большую коррекционную волну С.

Итак, рассмотрим первый сценарий, где в среду индекс ММВБ сформировал 4-ую малую волну с целью 1622 пункта /синие цифры/, что составляет 50% по Фибоначчи от растянутой 3-ей малой волны, которая на фоне эйфории достигла 1636,35 пунктов, что в целом не противоречит теории Эллиотта.

Поэтому сейчас идет формирование 5-ой малой волны /синие цифры/ в 3-ей волне более высокого порядка с целями 1549-1525-1490 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины малых волн 1-3 /синие цифры/.

В данной 5-ой волне, вчера индекс ММВБ сформировал 3-у малую волну/бордовые цифры/, поэтому сегодня стоит ожидать продолжения отскока в рамках 4-ой малой волны в район 1579-1587 пунктов, что составляет 38,2% и 50% по Фибоначчи от 3-ей малой волны. Если индекс остановится вблизи указанных рубежей, то начнется формирование 5-ой малой волны в 5-ой волне также с вышеуказанными целями 1549-1525-1490 пунктов. Не стоит исключать, что вчера данная волна была сформирована, поэтому подскок индекса может быть вновь вплоть до 1645-1665 пунктов.

В целом в данном сценарии большая 3-я волна может достигнуть 1479-1484 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины большой волны 1 /красная цифра/, где как раз находятся недельные фракталы на продажу.

Во втором пессимистичном сценарии практически все без изменений, где индекс ММВБ мог сформировать 2-ую малую подволну /зеленые цифры/ в 3-ей волне. В целом данном случае 3-я волна более высокого порядка /красные цифры/ будет растянутой и достигнет 1330 пунктов, что составляет 261,8% по Фибоначчи от длины большой волны 1 /красная цифра/.

Итак, поэтому сейчас по-прежнему может идти формирование 3-ей малой подволны с целью 1410 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины малой подволны 1/зеленая цифра/ в рамках 3-ей волны в большой 3-ей волне более высокого порядка. Сегодня в данном сценарии не стоит исключать подскока индекса ММВБ в диапазон 1596-1606 пунктов, что составляет 61,8% и 76,4% по Фибоначчи от падения 19 марта.

В оптимистичном сценарии также все по-прежнему, "быки" вновь вчера удержали недельный фрактал на продажу в районе 1549,62 пунктов, который дает шанс "быкам" на формирования более высокой вершины В c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов.

Еще раз отметим, что мы ожидаем выхода из текущего бокового коридора в конце марта – начале апреля 2008 года, и, скорее всего, вниз, поэтому будет отрабатываться высота канала с целью 1410 пунктов по индексу ММВБ.

Ближайшим уровнем сопротивления сегодня будет часовой сигнал на покупку в районе 1589,63 пунктов, далее дневной фрактал на покупку 1623,27 пунктов. Ближайший сигнал на продажу находится в районе 1549,62 пунктов, где находится недельный фрактал на продажу. Сегодня на стороне "быков" играет и дивергенция по индикатору MACD, поэтому как указанно выше подскок индекса может быть вновь вплоть до 1645-1665 пунктов.

Вчера мы советовали открывать "короткие" позиции, если не устоит сигнал на продажу 1572,74 пунктов. Сегодня, тем, кто вчера не прикрыл "короткие" позиции вблизи недельного фрактала на продажу, советуем их прикрыть после закрытия утреннего "гэпа". Переоткрывать "короткие" позиции будет целесообразно после преодоления недельного фрактала на продажу в районе 1549,62 пунктов, а также, если устоит диапазон 1579-1588 пунктов. Покупать стоит только после уверенного преодоления на высоких объемах и закрепления выше часового сигнала на покупку в районе 1589,63 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru