Сегодня мы ожидаем открытия торгов с “гэпом” вверх на российском фондовом рынке и негативной динамики торгов в течение торговой сессии, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
13 февраля, 2008"Вчера первая половина торгов на американском фондовом рынке проходила под знаменем оптимизма и эйфории среди инвесторов, которые цепляются за любую долю позитивной новости, чтобы разогнать рынок. Так первым поводом для роста послужила публикация финансовой отчетности General Motors, где хоть и убытки компании составили $722 млн., но прибыль на акцию оказалась лучше ожиданий экспертов. Тем не менее, вчера мало кто вспомнил, что компания планирует уволить 74 тыс. сотрудников, что соответственно негативно отразится на рынке труда. Вторым ключевым событием дня стали сообщениями о том, что У. Баффет предложил ведущим страховым компаниям выкупить у них муниципальные обязательства, что на фоне эйфории было позитивно воспринято инвесторами. Но не стоит забывать, что при этом у тех страховых компаний в итоге останутся высокорискованные обязательства и они будут на грани банкротства. Во второй половине торговой сессии оптимизм среди инвесторов частично иссяк, и они решили зафиксировать прибыль, а индекс NASDAQ и вовсе растерял всей свой рост и закрылся в нуле. По итогам торговой сессии индекс Dow Jones вырос на 1.09%, S&P500 на 0.72%.
Американские фьючерсы на 08.00 по мск. торгуются в минусе порядка 0.2%-0.3%, что частично сдержит оптимизм участников рынка.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones, как мы и предположили, организовал, по крайней мере, технической отскок, в ходе которого были достигнуты практически все три цели в диапазоне 12330-12406-12490 пунктов, что составляет 38.2%, 50%, 61.8% по Фибоначчи по отношению к падению от 4 февраля. До последнего рубежа "быкам" не хватило всего лишь 21 пункт, но силы вчера у них были небезграничны.
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
В итоге, во второй половине торговой сессии из спячки вышли "медведи" и приступили к контратаке, чтобы жизнь "быкам" не казалась слишком сладкой.
Дивергенция по индикатору MACD отработана, что пока говорит о замедлении роста. Также стоит отметить, что был сформирован новый фрактал на покупку на рубеже 12469.41 пунктов, который сегодня будет являться ближайшим уровнем сопротивления. Если данный рубеж будет преодолен, то "быки" протестируем 12490 пунктов, далее 12600 пунктов.
Вчера мы предположили, что пока индекс Dow Jones формирует технический отскок к последнему падению, и если рубеж в 12600 пунктов будет преодолен, то индекс будет формировать более высокую вершину B с целями 12920-13215 пунктов, что составляет 50% и 61.8% по Фибоначчи по отношению ко всему падению.
Если рубежи 12490-12600 пунктов не будут преодолены, то текущий рост можно расценивать как формирование второй волны, после чего начнется формирование мощной третей волны в рамках большой волны С с целями 10000-10500 пунктов.
Развивающиеся рынки закрылись в положительной области. Так бразильский и мексиканский и аргентинский фондовые рынки выросли на 1.92%, 0.61% и 1.64% соответственно. Японский фондовый рынок на данный момент демонстрирует и растет на 0.54%, китайский фондовый рынок снижается на 1.38%.
Цены на нефть марки Brent на данный момент торгуются в диапазоне 92.6-92.7 доллара за баррель, и не изменились по сравнению с закрытием российского фондового рынка. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по запасам нефтепродуктов в США, согласно которым ожидается рост запасов по всем видам топлива.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся c "гэпом" вверх и в течение торговой сессии "быки" вновь держали ситуацию под контролем, но в этот раз благодаря позитивной динамике на ведущих западных площадках.
В тоже время стоит отметить, что в течение торговой сессии участники рынка поочередно вытаскивали друг за другом "голубые" фишки, после чего они стабилизировались вблизи достигнутых уровней/сначала ЛУКОЙЛ (LKOH) и Норильский Никель (GMKN), затем РАО ЕЭС (EESR) и МТС (MTSS), далее Газпром (GAZP) и Сбербанк (SBER)/.
В целом текущая ситуация говорит о том, что сил у "быков" для полноценного роста по всему спектру бумаг пока недостаточно. Кроме того, сейчас инвесторы цепляются за любой малейший позитив, как в случае с заявлениями У. Баффета относительно выкупа обязательства страховщиков муниципальных облигаций, что для последних, кстати, грозит банкротством. Поэтому мы советуем не впадать в эйфорию.
На наш взгляд, индекс ММВБ по-прежнему продолжает двигаться в боковом коридоре в рамках четвертой волны ввиде коррекционной формации "a-b-c-d-e". На данный момент идет формирование подволны е с целями 1630.34-1639.5-1649.15-1672-1710.48 пунктов, где три цели из пяти вчера были достигнуты. В тоже время, у индекса ММВБ сегодня на открытии будет отличные шансы протестировать две оставшиеся цели.
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
Если сегодня верхняя граница бокового коридора выстоит, а также будет окончательно сформирована подволна е, то индекс ММВБ начнет формирование пятой коррекционной волны с целями 1509.7-1484.69 -1420 пунктов.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка будет сигнал на продажу в районе 1556.37 пунктов, который был сформирован вчера. Тем не менее, основной поддержкой по-прежнему будут два дневных фрактала на продажу в районе 1560.61 и 1563.35 пунктов.
Сегодня мощным уровнем сопротивления будет верхняя граница бокового коридора, где находятся 3-х последовательных фрактала на покупку на отметках 1710.48-1711.53-1715.38 пунктов соответственно.
Если участники рынка уверенно преодолеют столь сильную "медвежью" оборону на высоких объемах, а также индекс ММВБ проторгуется в течение нескольких часов выше данных рубежей, то "быкам" будет открыт оперативный простор в район 1726-1740-1760-1800 пунктов в рамках формирования волны В.
Дивергенция по индикатору MACD вчера была отработана, что говорит о замедлении роста индекса ММВБ.
Вчера мы советовали удерживать длинные позиции до достижения целей в рамках формирования подволны е. Сегодня на утреннем "гэпе" мы советуем окончательно закрыть длинные позиции и готовится к открытию коротких позиций, в случае если верхняя граница бокового коридора сумеет выстоять под напором "быков". При этом участникам рынка не стоит забывать про стопы".