Рынок сегодня утром попытается удержаться от падения и в течение дня попробует сформировать “отскок” вверх в рамках технической коррекции, - Денис Филиппов, “Ренессанс Онлайн”
30 июля, 2007"Обнадеживающие американские статданные, рост цен на нефть и новости с собрания директоров РАО "ЕЭС" (EESR) помогли российскому рынку акций в пятницу вечером немного прийти в себя и отыграть почти половину дневного снижения, вызванного сохраняющейся негативной динамикой мировых фондовых индексов, а ряду ликвидных бумаг даже завершить торги в положительной области. Однако никакого покупательского ажиотажа, в целом, не наблюдалось – несмотря на довольно привлекательные ценовые уровни, инвесторы предпочитали соблюдать осторожность и не торопились с наращиванием имеющихся "бумажных" позиций в условиях неопределенности ближайших рыночных перспектив. Значение индекса РТС на закрытии составило 1967,06 пункта /-1,49%/, индекса ММВБ – 1703,01 пункта /-1,23%/. За неделю оба российских биржевых индикатора потеряли в "весе" чуть менее 5%. Объемы торгов в пятницу значительно выросли – на ММВБ прокачали 91,4 млн рублей, в РТС "классике" - $85,9 млн. В "плюсе" завершили день котировки "Норильского никеля" (GMKN) /+0,45%/ и РАО "ЕЭС" /+0,15%/. Совет директоров энергохолдинга разрешил "Газпрому" (GAZP) /-1,19%/ обменять причитающиеся ему акции ГидроОГК на доли в тепловых генкомпаниях /в частности ОГК-6 и ОГК-2, в которых газовый концерн получит 52% и 55% акций/, в то время как двум другим миноритариям – "Норникелю" и СУЭК, дали возможность участвовать в обмене только акциями ОГК и ТГК /СУЭК получит 14,9% акций ТГК-13 и 12,6% акций ТГК-12, а ГМК – еще 14% акций ОГК-3/. Кроме того, совет директоров РАО в пятницу утвердил параметры обмена энергоактивами между государством и миноритариями, коэффициенты конвертации акций 22 ГЭС в акции ГидроОГК, а также дату проведения собрания акционеров по вопросу завершения реорганизации, которое пройдет в заочной форме 26 октября /закрытие реестра – 23 августа/.
В банковском секторе единой динамики не сложилось. В то время как котировки акций "Сбербанка" (SBER) /-1,7%/ и ВТБ (VTBR) "/-0,8%/ продолжили снижение, бумаги региональных банков выросли в цене – ПСБ /+0,84%/, Банк Возрождение (VZRZ) /+0,9%/, Росбанк /+0,36%/. Довольно неплохо себя чувствовала и большая часть региональных "телекомов", в частности "Уралсвязьинформ" (URSI) /+0,2%/, Волгателеком (NNSI) /+1,29%/, СЗТ (SPTL) /+0,24%/ и ЮТК (KUBN) /+0,04%/. А вот котировки "Дальсвязи" (ESPK) упали на 1,27% - негативом для бумаги могла выступить информация о снижении "Дальсвязью" чистой прибыли по РСБУ в I полугодии на 3,9% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года из-за выплаты налоговых претензий за 2001-2002 гг в размере 166,2 млн рублей.
Данные о более высоких, чем ожидалось, темпах роста американской экономики во II квартале 2007 года спровоцировали в пятницу новый виток роста цен на энергоносители. По итогам торгов на NYMEX стоимость барреля нефти марки WTI поднялась сразу на 2,76%, до отметки $77,02, что всего на $0,01 ниже исторического максимума, установленного 14 июля прошлого года во время израильско-ливанского военного конфликта. В свою очередь в Лондоне нефть сорта Brent выросла в цене на 1,3%, до $76,15 за баррель, что, однако, не помогло ей выйти в "плюс" по итогам недели /-1,9%/. В то же время благодаря финальному рывку котировки light sweet за прошедшую неделю прибавили 1,6%. Сегодня с утра фьючерсы на "черное золото" снижаются – WTI на текущий момент торгуется на уровне $76,6 за баррель, Brent на уровне $75,5 за баррель.
Сильный отчет о ВВП за II квартал и данные о росте индекса потребительской уверенности в июле с 85,3 до 90,4 пунктов все-таки не смогли в пятницу удержать американский фондовый рынок от нового обвального снижения. Опасения относительно того, что сложная ситуация, сложившаяся на кредитном рынке /сокращение ликвидности, ухудшение условий заимствования и, как следствие, возникновение трудностей с реализацией ряда крупных сделок M&A по схеме LBO, а также отмена рядом компаний запланированных размещений долговых бумаг/, может перерасти в финансовый кризис, вновь давили на рынок, заставляя заокеанских инвесторов нервничать и продолжать сокращать свои "длинные" позиции в акциях /при этом пик распродаж пришелся на последние полчаса торгов, что является негативным сигналом/. В итоге, индекс DJIA в пятницу упал еще на 1,5%, S&P 500 – на 1,6%, Nasdaq Composite - на 1,4%, а общие потери индексов за прошедшую неделю составили 4,23%, 4,9% и 4,66% соответственно. Сейчас американские фьючерсы демонстрируют умеренное повышение в пределах 0,3-0,5%. В понедельник никакой важной статистики в США не выходит, потому основное внимание игроков будет приковано к новостям кредитного рынка, сектора M&A и свежим квартальным отчетам /Sun Microsystems, Verizone/.
Несмотря на умеренно-негативный внешний фон /Америка и Европа в пятницу продолжили снижение, основные азиатские фондовые индексы пытаются сейчас выйти в "плюс", цены на нефть находятся вблизи исторических максимумов/, мы полагаем, что российский рынок акций сегодня утром попытается удержаться от падения и в течение дня попробует сформировать "отскок" вверх в рамках технической коррекции. Поддержку нам будут оказывать "зеленеющие" американские фьючерсы, дорогая нефть, а также локальная перепроданность ряда ликвидных бумаг. В тоже время мы рекомендуем инвесторам пока ограничиваться проведением лишь спекулятивных операций, так как ситуация на западных торговых площадках остается сложной, а именно она будет оказывать основное влияние на наш рынок в ближайшее время. Динамику лучше рынка сегодня могут показать акции "Сбербанка", РАО "ЕЭС" и "Норильского никеля", а также представители сектора черной металлургии. Ближайшая поддержка – 1940 пунктов по индексу РТС, сопротивления – 1975 пунктов", - считает Денис Филиппов, аналитик "Ренессанс Онлайн"