Рынок акций РФ в конце торгов демонстрировал широкие колебания на фоне внешних сигналов
14 июля, 2011МОСКВА, 14 июля. /ПРАЙМ/. Котировки большинства российских ликвидных акций по итогам торгового дня изменились разнонаправлено в пределах 1 проц к уровням предыдущего закрытия. Российский рынок акций к закрытию торгов восстановил утерянные утром позиции. При этом во второй половине торговой сессии котировки демонстрировали широкие колебания на фоне внешних сигналов, говорят биржевые аналитики.
Рынок акций РФ в конце торгов демонстрировал широкие колебания на фоне внешних сигналов
Ближайший /с датой исполнения 15 сентября 2011 г/ фьючерс на индекс РТС сегодня составил 192975 пунктов против 190520 пунктов к этому времени на предыдущих торгах. Это соответствует ожиданию индекса на уровне 1929,75 пункта несколько ниже текущего значения индекса /ситуация умеренной бэквордации/ и свидетельствует о преобладании умеренно-пессимистичных настроений среди игроков.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил сегодня 3,319 млн долл.
На рынке "РТС Стандарт" объем торгов акциями к 19.20 мск составил близкие к рекордно высоким за последние недели около 588,774 млн долл.
Объем торгов фьючерсами к 19.20 мск равнялся близкие к рекордно высоким за последние месяцы около 8,144 млрд долл, опционами – 0,938 млрд долл.
Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов повысился на 0,08 проц и составил 1715,49 пункта, что оказалось ближе к верхней границей диапазона сегодняшних торгов. В течение же сегодняшней торговой сессии индекс ММВБ понижался примерно до 1699 пунктов. Повышался индекс сегодня примерно до 1724 пунктов.
Объем торгов акциями, входящими в расчет индекса ММВБ составил около 45,892 млрд руб.
Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов повысился на 0,8 проц и составил 341,71 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП увеличился на 0,8 проц и составил 241,74 пункта.
На российском рынке акций сегодня не отмечалось единой динамики цен. Так, в первой половине дня рынок сначала скачкообразно скорректировался вниз после вчерашнего роста. Затем цены закрыли отрицательный геп, поднявшись к значениям закрытия среды.
Однако волна понижений рейтингов и прогноза рейтингов ведущими агентствами оказывала давление на рынки рискового капитала. В частности, таким фактором выступило вчерашнее вечернее понижение агентством Fitch рейтинга дефолта эмитента /РДЭ/ Греции в иностранной и национальной валютах до "CCC" с "B+" и краткосрочного РДЭ до "C" с "B". Такой уровень рейтинга подразумевает возможность дефолта эмитента. Также агентство вывело все рейтинги Греции из списка на пересмотр с возможностью понижения. Понижение рейтинга отражает отсутствие новой надежной финансовой программы ЕС и МВФ по Греции, а также неопределенность, связанную с ролью частных кредиторов в новой программе.
Кроме того, негативом для рынков выступает решение агентства Moody's поставить рейтинг США в очередь на возможное понижение из-за угрозы того, что американский сенат может не успеть до 2 августа повысить предельный уровень американского госдолга.
Однако, найдя локальное дно около психологически значимого уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ, рынок все-таки оттолкнулся вверх и во второй половине дня стал набирать высоту.
Макроэкономические данные по США оказывали ему в этом поддержку. В частности, стало известно, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 3-9 июля резко упало, что свидетельствует об улучшении ситуации на слабом рынке труда.
Согласно еженедельным данным, представленным в четверг Министерством труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 3-9 июля с учетом коррекции на сезонные колебания упало на 22 тыс до 405 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен и составил 427 тыс против первоначальной оценки 418 тыс. Экономисты ожидали, что число заявок сократится только на 3 тыс.
Таким образом, настроения инвесторов по поводу рынка труда США несколько улучшились после опубликованных 8 июля провальных июньских данных, согласно которым уровень безработицы в США поднялся до самой высокой отметки в этом году - в район 9,2 проц. Тогда президент Америки Барак Обама даже был вынужден комментировать эти данные, чего давно не отмечалось, говорят эксперты.
Между тем, скользящая средняя за четыре недели, которая считается более надежным индикатором, так как сглаживает волатильность данных, за неделю 3-9 июля упала всего на 3,750 тыс и составила 423,250 тыс.
Таким образом, благоприятный отчет не изменил того факта, что на рынке труда сохраняется слабость. Падение числа заявок ниже отметки 400 тыс экономисты считают признаком того, что в экономике создается рабочих мест больше, чем сокращается. Число заявок превышает этот порог с недели 3-9 апреля.
Кроме того, стало известно, что розничные продажи в США в июне неожиданно выросли. Согласно опубликованным в четверг данным Министерства торговли США, розничные продажи и продажи продуктов питания в июне выросли на 0,1 проц по сравнению с предыдущим месяцем и составили 387,79 млрд долл. Экономисты ожидали снижения продаж в июне на 0,2 проц. В мае, согласно пересмотренным данным, розничные продажи понизились на 0,1 проц, тогда как первоначально сообщалось о снижении на 0,2 проц.
В то же время, увеличение показателя оказалось незначительным, так как слабый рост занятости сдерживает потребительские расходы и мешает экономике набрать ход. Слабые показатели розничных продаж за прошедшие два месяца являются тревожным знаком, так как отчет о розничных продажах является важным индикатором потребительских расходов – ключевого двигателя экономического роста.
Потребительские расходы замедлились в начале этого года. Председатель Федеральной резервной системы /ФРС/ США Бен Бернанке в среду заявил в Конгрессе, что экономический рост за истекший период 2011 г был сдержанным и что его темпы, вероятно, останутся сдержанными.
В условиях высокой безработицы потребители тратят меньше денег. Как показали последние официальные данные, в мае они повысили уровень сбережений, что является признаком осторожности.
Кроме того, стало известно, что товарно-материальные запасы компаний США в мае выросли, но этот более значительный, чем ожидалось, рост наблюдался на фоне падения продаж. Это говорит о том, что у компаний, возможно, нет уверенности в экономических перспективах. Такие данные представило в четверг Министерство торговли США.
Товарно-материальные запасы компаний производственного сектора, розничной торговли и оптовой торговли выросли в мае на 1,0 проц до 1,514 трлн долл. Экономисты прогнозировали рост запасов на 0,8 проц.
Согласно отчету, продажи американских компаний в мае снизились на 0,1 проц до 1,184 трлн долл. Это самое значительное падение почти за год. Эти данные свидетельствуют о том, что запасы увеличивались из-за снижения спроса, а не о том, что компании увеличивали запасы в ожидании роста спроса.
В конце дня эти данные оказались сдерживающим рост фондовых рынков сигналом.
Кроме того, коррекции, вернувшей индекс ММВБ к уровню сопротивления в районе 1715 пунктов способствовали слова главы ФРС США Бена Бернанке, поправившего вчерашние заверения в мягкой кредитно-денежной политике. Он, в частности, сказал, о том, что в настоящее время увеличение стимулирования экономики не планируется.
В лидерах роста цены среди ликвидных акций сегодня оказались бумаги /крупнейшего в России производитель серебра/ "Полиметалла" (PMTL) и /крупнейшего в России производитель золота/ ОАО "Полюс Золото" (PLZL), подорожавшие на ММВБ на 6,85 проц и на 3,13 проц, соответственно. Этому способствовал резкий рост стоимости серебра и достижение котировками золота рекордных высот на фоне опасений по поводу введения Америкой нового этапа количественого смягчения денежно-кредтной политики - QE3.
Начальник аналитического отдела компании "Неттрейдер" Богдан Зварич отметил, что после вчерашнего роста, вызванного речью главы ФРС Бена Бернанке, сегодня с утра российские "медведи" смогли перехватить инициативу на фоне действий Fitch, снизившего рейтинг Греции на три ступени, и Moody’s, поставившего на пересмотр рейтинг США из-за опасений, что верхняя граница долга не будет повышена.
"В результате на открытии индекс ММВБ скомпенсировал большую часть вчерашнего роста, после чего перешел в "боковое" движение в узком диапазоне. А вечером поддержку получили уже "быки", позитивная статистика из США и отчеты американских компаний позволили рынку выйти "в плюс", однако уверенного роста не получилось. В сложившейся ситуации я сохраняю позитивный взгляд на дальнейшую динамику индекса ММВБ, а ближайшей целью движения - уровень 1810 пунктов по индексу", - сказал Б.Зварич.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко отметил, что активность на рынках сегодня была низкой, а объемы - минимальными.
"Динамика торгов определялась внешними факторами. Основными ключевыми моментами, на которые игроки обращали внимание, стали долговые проблемы стран еврозоны и выступление главы ФРС США Бена Бернанке. Спокойствия в Европе нет. Европейские индексы торговались "в минусовой зоне" под давлением очередного витка роста доходностей по государственным облигациям Испании и Италии. Говорить, что беспокоиться не о чем, было бы неправильно, но, в то же время, думаю, что продажи на фондовых рынках все же необоснованны. Да, есть проблемы с обслуживанием внешнего долга у Испании, Ирландии, Греции и Португалии. Однако этой проблеме уже больше года, и финансовые власти еврозоны пытаются ее решить. Включение Италии в этот список неблагонадежных стран, что создает панику на рынках, считаю преждевременным. Впрочем, игроков сейчас волнуют не только европейские долги. США в решении этой задачи также далеко не продвинулись, и это создает прецедент для того, чтобы кредитный рейтинг Штатов был понижен, о чем, собственно, в очередной раз напомнило рейтинговое агентство Moody’s /2 августа предупреждение может стать реальностью/. Рынки поначалу отреагировали на это предупреждение негативно, однако, судя по всему, инвесторы уверены в том, что правительство США этого не допустит. Скорее всего, до 2 августа будет принято решение о повышении планки госдолга. Скорее всего, российский рынок продолжит на этом фоне торговаться вблизи достигнутых отметок, сохраняя невысокую активность", - сказал И.Фоменко.
Аналитик компании "Атон" Роман Серпенинов отметил, что "техническая" картинка на российском рынке не противоречит продолжению роста, но для усиления покупок нужно пройти сопротивление на уровне 1750 пунктов по индексу ММВБ.
"Ситуация на мировых площадках пока не изменилась, европейские индексы еще смотрятся слабо, в США "быки" доминируют, цены на нефть тоже склонны к росту. Таким образом, для поддержания позитивных настроений на рынках нужно еще несколько напоминаний о продолжении стимулирования экономики Штатов и повышение планки госдолга США. Тогда про долговой кризис в Еврозоне могут забыть, как это было в прошлом году. Для пары евро/доллар, которую можно считать ориентиром для определения рискованных настроений, определяющей является отметка 1,4287 долл, где проходит 100-дневная скользящая средняя, способная уменьшить надежду "медведей" на среднесрочное снижение", - сказал Р.Серпенинов.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников считает наилучшей позицией для инвесторов выжидательную.
"Отскок наверх состоялся – уровень поддержки в районе 1680 пунктов по индексу ММВБ оказался крепок – сейчас рынок поддерживают слухи о начале новых программ финансового стимулирования в ведущих странах /Великобритания и США/. С другой стороны, многие фондовые индексы, которые имеют корреляцию с отечественными, "смотрят вниз". Ближайшее сопротивление росту индекса ММВБ расположено на уровне 1718 пунктов", - оценивает А.Верников.
По итогам же сегодняшних торгов на классическом рынке РТС обыкновенные акции ОАО "Сбербанк" (SBER) оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 1,658 млн долл.
Цена обыкновенных акций ОАО "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию торгов понизилась на 1,29 проц и составила 1,3721 руб. Объем торгов акциями "РусГидро" на ММВБ при этом составил около 0,668 млрд руб /0,486 млрд акций/.
На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 201,00 руб /снижение на 0,96 проц/ при объеме торгов около 52,593 млн акций. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 200,00 руб на акцию, максимальная – 203,00 руб.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги:http://www.iguru.ru/blog