Рост волатильности может свидетельствовать о скором завершении текущей консолидации, - Станислав Дмитриев, ИК “АБАГАН”

"На торгах в пятницу российский фондовый рынок, несмотря на высокую волатильность во второй половине торгов, сумел закрыться в символическом плюсе. Индекс РТС /+0,25%/ предпринял попытку протестировать сопротивление в районе 2090-2100 пунктов, однако отсюда начались продажи, откинувшие индекс РТС в район поддержки 2050-2060 пунктов. Индекс ММВБ /+0,27%/, преодолев локальную линию предложения на отметке в 1670 пунктов, попытался достигнуть отметки в 1700 пунктов. Но при подходе к уровню в 1690 пунктов рынок нахлынула волна продаж, откатившая индекс ММВБ в район линии спроса в 1650 пунктов. При этом высокий объем торгов свидетельствует о серьезном столкновении интересов покупателей и продавцов, что также является признаком волатильности.

Движение ведущих бумаг снова не отличалось однородностью. Второй день подряд догоняет рынок телекоммуникационный сектор. В лидеры выбились привилегированные акции "Ростелекома" (RTKM) /+4,77%/, которые сумели на высоком объеме преодолеть ключевое сопротивление в районе 58-59 руб. Теперь при коррекции "быкам" нужно превратить этот уровень в поддержку. Бумаги "Уралсвязьинформа" (URSI) /+2,8%/ немного сбавили ход, преодолев сопротивление в районе 1,25 руб., и по инерции движения протестировали и отметку в 1,3 руб. Акции "Лукойла" (LKOH) /+1,17%/ снова подошли к сопротивлению в районе 1850-1870 руб., откуда мощной волной продаж их откинуло к отметке в 1800 руб. От этого уровня началось закрытие "шортов", вернувших бумаги к отметке в 1820 руб., что не позволило закрыть до конца "гэп" в районе 1790 руб. с поддержкой на уровне в 1780 руб. Такой же незатейливый путь проделали и акции "Газпрома" (GAZP) /+0,57%/, отторговавшие канал 300-310 руб. Неплохо смотрелся и банковский сектор: "Сбербанк" (SBER) /+1,15%/, на мгновение коснувшийся отметки в 80 руб., и "ВТБ" (VTBR) /+1,19%/, чуть было не разменявший 8 на 9 копеек. Наконец акции "Татнефти" (TATN) /-1,15%/, уставшие оборонять уровень в 150 руб., также просели, однако отсутствие существенных объемов при снижение не может не настораживать "медведей".

На торгах в пятницу американский фондовый рынок вновь демонстрирует чудеса волатильности. Dow Jones проседает на 1,6%, S&P500 теряет 2,08%, Nasdaq проваливается на 2,26%. Лидером снижения за океаном стал финансовый сектор, на который валятся все проблемы. Dow Jones в начале торгов снова ушел ниже заколдованной отметки в 12000 пунктов в район 11800-11900 пунктов. Отсюда произошел резкий отскок вверх к пройденному уровню в 12000 пунктов, однако закрепиться выше этого значения не удалось. В случае продолжения снижения Dow Jones снова может протестировать серьезную среднесрочную поддержку в районе 11700 пунктов. Однако третья попытка полностью закрепиться выше 12000 пунктов может снова стать актуальной за океаном.

Торги в Европе также отличались повышенной волатильностью: после закрытия внушительного "гэпа" вверху, ведущие европейские индексы под влиянием открытия торгов за океаном покатились вниз. FTSE снизился на 1,07%, DAX просел 0,75%. Необходимо отметить, что европейцы подошли практически вплотную к своим важным среднесрочным поддержкам и пробивать их ниже без своих заокеанских коллег они не осмелятся. Азия на данный момент торгуется в красной зоне: Nikkei теряет 3,7%. Сектор промышленных металлов отторговался разнонаправленно. Цены на золото, превысив знаковый рубеж в 1000 дол., продолжили рост. Цены на нефть на фоне продолжающихся приключений американского доллара вновь переписали исторические максимумы: фьючерс на нефть сорта Light торгуется выше отметки в 111 дол. за баррель. Фьючерсы на американские фондовые индексы после тестирования предыдущих локальных минимумов пытаются выкарабкаться наверх, снижаясь в пределах 1,8%.

Сегодня на российском фондовом рынке в первой половине торговой сессии снижение, начавшееся под конец торгов в пятницу, получит продолжение. Виной тому серьезно просевшие фьючерсы на американские фондовые индексы. Ведущие бумаги будут снова откинуты к свои поддержкам. Во второй половине торгов на рынке напрашивается восстановление вслед за внешними сигналами. Для индекса РТС поддержкой выступит уровень в 2030-2040 пунктов, для индекса ММВБ – отметка в 1630 пунктов. В то же время необходимо отметить, что рост волатильности может свидетельствовать о скором завершении текущей консолидации и о начале нового движения, которое, с большей долей вероятности, будет направлено вверх. Мы по-прежнему рекомендуем использовать локальные проливы вниз для пополнения "длинных" позиций по среднесрочным портфелям", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "АБАГАН"

www.prime-tass.ru