Российский рынок акций после утреннего “провала” стабилизируется в ожидании выхода данных по США
5 февраля, 2010МОСКВА, 5 февраля. /ПРАЙМ-ТАСС/. Котировки большинства российских ликвидных акций в первой половине торгового дня понизились на 2,2-3,8 проц к уровням предыдущего закрытия. Панические распродажи российских акций, имевшие место сразу с началом торговой сессии, напугали игроков рынка. В результате, пока находится мало желающих откупать существенно подешевевшие ценные бумаги. На этом фоне, инвесторы, не дождавшиеся технического отскока рынка вверх /чтобы продать акции с меньшими потерями/, также продают ценные бумаги, что добавляет негатива в динамику котировок, говорят трейдеры.
Это проявилось в существенном снижении курса евро против доллара на FOREX. Уже сегодня с утра цена единой европейской валюты резко упала ниже 1,37 долл и достигала 1,3652 долл – минимума с 20 мая 2009 г. Поводом для такого снижения стали данные о росте дефицита бюджета Франции в 2009 г до 138 млрд евро против дефицита в размере 56,3 млрд евро в 2008 г.
Отклик участников рынка FOREX на эти показатели стал лишним подтверждением вывода средств игроками из акций в более надежные инструменты и в первую очередь в номинированные в долларах госбумаги США, отмечают трейдеры.
Моментом истины для фондовых рынков станет публикация в США в 16.30 мск январских данных по рынку труда, отмечают фондовые аналитики.
Пока же к 14.48 мск индекс РТС уменьшился относительно предыдущего закрытия на 4,19 проц до 1401,74 пункта.
При этом объем торгов в РТС составил 8,052 млн долл, что на 10,6 млн долл больше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ММВБ к 14.49 мск понизился относительно предыдущего закрытия на 3,12 проц до 1352,32 пункта.
Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил 136,029 млрд руб, что примерно на 21 млрд руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Основные западноевропейские рынки акций сегодня к 14.35 мск понизились на 1,5-2,4 проц.
Мировые цены на нефть /марки Brent/ колеблются около 72,20 долл за баррель /повышение на 0,7 проц к предыдущему закрытию/. Курс евро против доллара колеблется около 1,3710 долл.
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренно-негативную динамику. Так, мартовский фьючерс на индекс S&P 500 к 14.36 мск понижался на 7,40 пункта до 1054,30 пункта, а фьючерс на индекс Nasdaq был "в минусе" на 5,75 пункта – около 1729,00 пункта.
Как констатировал аналитик компании "Финанс-инвест" Станислав Савинов, появившаяся на лентах информагентств информация о том, что дефицит бюджета Испании может превысить ранее озвученные прогнозы, вновь стала раскручивать спираль опасений в отношении обслуживания долгов странами PIGS /Португалии, Ирландии, Греции и Испании/
"Эти опасения затмили собой впечатление от отличных данных по деловой активности в производственной сфере стран еврозоны. Усилили эту тенденцию заявления международного рейтингового агентства Standard & Poor’s о том, что качество суверенного долга Испании находится под давлением, намекнув, что может воплотить свою угрозу понижения ее рейтинга. Подлил масла в огонь и глава МВФ Доминик Строс-Кан, отметив, что выход из кризиса Испании дастся высокой ценой. Сокращение Португалией планируемого объема к размещению своих биллей добавило нервозности игрокам, заставив их теряться в догадках: отчего было принято такое решение и сможет ли эта страна за счет иных источников залатать полностью свои дыры в бюджете", - отметил С.Савинов.
Начальник аналитического отдела фондового центра "Инфина" Александр Иванищев полагает, что основной источник угрозы для рынков – растущий вал налогово-бюджетных проблем в странах Евросоюза и в самих США.
"С начала месяца котировки cds по американским долгам выросли с 44,7 пункта до 57,4 пункта и тем самым вернулись к кризисным значениям декабря 2008 г. Следом за Грецией в черный список потенциальных банкротов попала Португалия и Испания. Вчера произошел резкий скачок суверенных рисков по греческих и португальским и испанским долгам", - сказал А.Иванищев.
Ведущий аналитик компании "Трейд инвест" Кирилл Мамедханов отметил, что индекс ММВБ уже на открытии пробил вниз уровень поддержки около 1365 пунктов.
"Теперь "быки" смогут оказать сопротивление только в районе отметок 1327 пунктов и 1306 пунктов последовательно", - говорит К.Мамедханов.
Аналитик компании "Ай ти инвест" Александр Потавин в текущей ситуации советует инвесторам использовать локальные волны роста котировок для сокращения позиций в ценных бумагах.
"Однако и паниковать особо не стоит, ведь рынок зачастую дает возможности выйти из бумаг. Покупать акции в расчете на отскок цен вверх сейчас очень опасно, так как такие сильные движения, которые мы сейчас видим, одним днем, как правило, не заканчиваются. Иными словами сейчас лучшая позиция для инвесторов – "кэш", для спекулянтов – "шорт" /короткая позиция/. Кстати, сегодня ситуация на наших фондовых биржах будет во власти нашего ЦБ. Если наше финансовое ведомство сумеет удержать курс рубля к доллару ниже уровня 30,5 руб. больших потерь на фондовых биржах можно будет кое-как избежать. Если курс рубля упадет к отметке 31 руб. - мы увидим усиление движения вниз и на рынке акций. Самые знаковые данные сегодня рынок получит в 16.30 мск, когда выйдет январская статистика из США по уровню занятости. У экспертов есть серьезные опасения, что эта статистика из США не оправдает ожиданий", - предупреждает А.Потавин.
Впрочем, как отметил аналитик департамента клиентских операций компании "Октан" Максим Чернега, есть некоторые факторы и на стороне "быков".
"Это - денежная ликвидность и иррациональный оптимизм, взлелеянный за целый год роста. Если внешний фон хоть чуть-чуть "зазеленеет" /вырастут цены на акции/, котировки российских бумаг сразу начнут повышаться. Пока же основная ставка - на развитие коррекционного снижения", - сказал М.Чернега.
Аналитик банка ВТБ 24 Станислав Клещев прогнозирует, что сегодня существует реальная опасность начала новой /все сметающей на своем пути/ волны вынужденных продаж на рынке акций, что ускорит реализацию негативного сценария.
"Поэтому стоит быть предельно осторожными и ограничивать возможные потери через выставление стоп-приказов на продажу ценных бумаг", - сказал С.Клещев.
Начальник аналитического управления компании "Олма" Владимир Детинич оценивает, что поток слабых макроэкономических данных по европейским странам и опасения в отношении их финансовой устойчивости стали поводом к заметному укреплению доллара США и сокращению позиций по более рискованным активам.
"На этом фоне наметилось расширение спрэда EMBI+ и снижение котировок на рынках акций и сырьевых площадках. Насколько обоснованны пессимистичные ожидания в отношении экономики США, возможно, покажут сегодняшние данные по рынку труда /16.30 мск/. Данные технического анализа не исключают возможности углубления коррекции вниз по индексу РТС", - сказал В.Детинич.
Аналитик компании "Атон" Наталья Выгодина констатировала, что индекс ММВБ торгуется под важным уровнем 1360 пунктов.
"Ближайшая поддержка расположена на уровне 1300 пунктов по индексу. Данная отметка будет актуальна в случае падения сегодня рынка к закрытию ниже 1360 пунктов по индексу ММВБ", - сказала Н.Выгодина.
Эксперт компании БКС Дмитрий Савченко отметил, что индекс ММВБ "рисует" уже не коррекцию, а полноценный разворот.
"Опасения относительно доллара оправдались. Как ни парадоксально, но спасти ситуацию может, во-первых, слабый рынок труда США; во-вторых, меры по спасению Греции в Европе. Впрочем, если раньше слабая статистика по рынку США нивелировалась противоположным по настроению ожиданием мягких комментариев ФРС, то сейчас все сроки сворачивания программ стимулирования американской экономики зафиксированы, и рынку деваться некуда. Риски несимметричны. Но в любом случае, та соломинка, которая способна удержать рынок – это остановка роста доллара", - надеется Д.Савченко.
Аналитик компании "Инвестиционная палата" Александр Волынский оценивает, что скорость и сила снижения, заложенная в четверг и подтвердившаяся сегодня, дают основания говорить о старте масштабного коррекционного снижения рынка с первой целью в районе 1200 пунктов по индексу ММВБ.
"В этом случае логичной является игра на понижение даже от текущих уровней. Сегодняшнее падение рынка сразу ниже зоны поддержки 1365-1370 пунктов по индексу, скорее всего, приведет к достижению им следующего уровня поддержки на 1340 пунктов, а затем и около 1300 пунктов", - сказал А.Волынский.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги: http://www.iguru.ru/blog