Резкий рост цен на нефть может оказать частичную поддержку рынку, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
11 февраля, 2008"В пятницу на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов, несмотря на позитивные корпоративные новости. В 18:00 по мск. были опубликованы данные по оптовым запасам, которые в декабре резко выросли на 1,1% против +0,8% в ноябре. Напомним, что рост оптовых запасов на складах говорит о снижении активности со стороны розничных компаний, что соответственно негативно отразится на их продажах и финансовых результатах. Во второй половине торговой сессии американцы окончательно свалились в отрицательную область из-за снижения бумаг финансового сектора и по итогам торговой сессии ведущие индексы закрылись в минусе /Dow Jones -0,53%, S&P500 -0,42%/, за исключением индекса NASDAQ, который вырос на 0,51%.
Американские фьючерсы на 08:00 по мск. торгуются в минусе порядка 0,3%-0,4%, что будет негативно воспринято участниками рынка.
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones продолжил двигаться в рамках краткосрочного нисходящего канала, так и не сумев его преодолеть. В тоже время стоит отметить, что "быки" удержали ближайший фрактал на продажу в районе 12113,61 пунктов, что на данный момент является позитивным фактором для "быков". Кроме того, на стороны "быков" играет и дивергенция по индикатору MACD как на дневных, так и на часовых графиках, что говорит в пользу отскока.
Также не стоит забывать, что "быки" по-прежнему удерживают ключевой диапазон 11900-12062 пунктов, что составляет 76,4% и 61,8% по Фибоначчи по отношению к росту от 22 января 2008 года, поэтому они имеют неплохие шансы для организации, по крайней мере, коррекционного отскока в район 12425-12500 пунктов. Если данные рубежи будут пройдены, то индекс направится к 12920-13215 пунктам, что составляет 50% и 61,8% по Фибоначчи по отношению ко всему падению.
Ближайшим уровнем поддержки будет фрактал на продажу в районе 12113,61 пунктов и если он будет преодолен, то "медведи" потащат индекс в диапазон 11900-12062 пунктов, где как раз проходит нижняя граница нисходящего канала. Ближайшим уровнем сопротивления, будет граница нисходящего канала, а также сигнал на покупку в районе 12332,36 пунктов.
Развивающиеся рынки закрылись разнонаправленным движением по ведущим индексам. Так бразильский и мексиканский фондовые рынки выросли на 0,19%, 0,17% соответственно, а аргентинский рынок снизился на 0,92%.
Цены на нефть марки Brent на данный момент торгуются в диапазоне 92,2-92,4 доллара за баррель, что значительно выше по отношению к закрытию российского фондового рынка. Спрос на черное золото вызван опасениями относительно поставки нефти из Нигерии, а также заявлениями Уго Чавеса о том, что Венесуэла может прекратить поставки нефти для США.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с "гэпом" вверх и даже сумел преодолеть границу нисходящего тренда в районе 1600 пунктов, однако "быки" не смогли полноценно развить восходящее движение, достигнув лишь 1610,38 пунктов, где теперь сформирован ближайший и локальный сигнал на покупку.
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
Во второй половине торговой сессии, "медведи" вновь перешли в агрессивное наступление, в очередной раз, шокировав обессиливших "быков". В итоге индекс ММВБ направился к ближайшему сигналу на продажу в 1549,62 пунктов, который по итогам торговой сессии сумел выстоять, что дает надежды "быкам" на организацию более серьезного отскока.
Не стоит забывать, что "медведи" предпринимают уже пятую попытку, чтобы продавить индекс ММВБ ниже мощного "бычьего" оборонительного редута в диапазоне 1549,62-1563,35 пунктов, но в целом их попытки пока безуспешны. Большинство участников рынка вновь откупают акции российских эмитентов на текущих уровнях, так как внешний фон пока не настолько негативен, чтобы уверенно проходить данные уровни поддержки.
В пятницу, мы предположили, что индекс ММВБ по-прежнему находится в боковом коридоре в четвертой коррекционной волне в виде формации "a-b-c-d-e", поэтому в ближайшие дни может последовать окончательное формирование подволны e с ближайшими целями 1630,34-1639,5-1649,15-1672-1710,48 пунктов по индексу ММВБ. В целом, мы по-прежнему ожидаем формирования пятой коррекционной волны с целями 1509-1485-1420 пунктов по индексу ММВБ.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет локальный сигнал на покупку 1610,38 пунктов, далее 1639,5 пунктов по индексу ММВБ. Тем не менее, самым мощным уровнем сопротивления будет верхняя граница коридора в диапазоне 1710-1715 пунктов, где расположены три последовательных фрактала на покупку.
Ближайшим уровнем поддержки будет сигнал на продажу в районе 1549,62 пунктов, в случае преодоления которого индекс откатится к 1509-1520 пунктам. Также неплохой поддержкой будут два дневных фрактала на продажу в районе 1560,61 и 1563,35 пунктов, которые дважды были преодолены, но закрытие торговой сессии было выше данных рубежей, что говорит о ложности пробития сигналов.
По индикатору MACD, как на часовых, так и дневных графиках сформированы дивергенции, которые говорят в пользу формирования отскока. В пятницу мы советовали закрывать "короткие" позиции и открывать "длинные" позиции, но сработал "стоп" в районе 1595 пунктов. Сегодня, если часовой сигнал на продажу не будет преодолен, то вновь советуем откупать акции российских эмитентов, но "стопом" чуть ниже данного рубежа.
Если фрактал будет преодолен на высоких объемах, то стоит переоткрывать "короткие" позиции с ближайшей целью 1509-1520 пунктов /"стопы" 1560 пунктов/", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом