Рекомендуем снова искать момент для покупки с коротким “стопом”, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

"Вчера рынок снова вспомнил, как безжалостны могут быть "медведи". Всё началось ещё в пятницу 14 марта с сильного падения американских площадок, когда на негативных новостях "от Bear Stearns" /который за день пропадал на 47%/ неделя в США закрылась крайне негативно. И вчера с утра уже все мировые рынки слышали этот "медвежий рёв" - Азия валилась более 4%, фьючерсы на американские индексы находились глубоко в красной зоне. Против такого сильного внешнего негатива нашим рынкам противопоставить было практически нечего, и поэтому, открывшись с "гэпом" вниз, они снижались почти всю сессию без отскоков. В страхе того, что грядёт новая среднесрочная волна снижения, инвесторы избавлялись от акций так, словно те за выходные побывали в лепрозории. Масла в огонь добавляли и закрытия маржинальных "лонгов".

Казалось, против "быков" в этот день было всё – даже нефть, которая перед этим росла практически без отскоков полтора месяца, вчера колом пошла вниз. Самое интересное, что доллар в этот день обновил "исторический минимум" к евро, а нефть при этом упала на $4,5. Вроде бы странно. Но как мы писали в четверг и пятницу /да и двумя неделями ранее/, "затяжка" нефтяных цен в последние дни была связана не столько с продолжающим снижение долларом, сколько с предстоящей экспирацией нефтяных фьючерсов. И в пятницу вечером как раз была смена фьючерса по Brent на майский. По всей видимости, нефтяные спекулянты не стали дожидаться смены фьючерса по Light sweet /21,03/ и решили частично зафиксировать прибыль.

Возвращаясь к нашему рынку, можно сказать, что больше всех "досталось", конечно, банкам. Так, акции Сбербанка (SBER) и ВТБ (VTBR) упали соответственно на 4% и 5%, что и неудивительно, ведь когда крупнейшие гранты падают в день по 6-10%, то нашим просто ничего другого не остаётся, как продолжать идти всё дальше "на Юг". Также массовые продажи наблюдались в металлургическом секторе – так, ГМК Норильский Никель (GMKN) потерял 5,2%, Полюс Золото – 5,7%, Северсталь (CHMF) – 6,7%. Нефтянка, несмотря на снижающееся "чёрное золото", смотрелась более достойно – в среднем снижение по отрасли составило 3%, правда Газпром (GAZP) просел на 4,4%. Но сильнее всех "загасили" Сургутнефтегаз (SNGS), привилегированные акции которого провалились более 8%, а в моменте снижались почти на 12% /при этом обыкновенные упали на 3,8%/. И лишь с открытием в 16:30 рынков в США, которые падали только первые 5 минут, а потом начали отрастать, настроение у наших игроков приподнялось, и по акциям пошли аккуратные покупки /хотя, скорее всего, это было закрытие "шортов"/. В результате к окончанию торгов индексам удалось отыграть немного наверх, хотя в целом потери составили более 3,5% по РТС и более 4% по ММВБ.

Теперь обратимся к графикам индекса ММВБ, на которых складывается очень интересная картина с точки зрения волнового анализа. Пока мы предполагали, что февральский минимум /7 февраля/ – это было окончание волны "V". Но ввиду того, что вчера цены протестировали район январско-февральских минимумов, то мы не исключаем того, что весь рост, происходивший с середины и до конца февраля, был всего лишь коррекционной волной "IV". И тогда сейчас идёт волна "V" /на графике римские цифры красного цвета в скобках/.

Хотя может быть и такой сценарий, что с падения в конце февраля началась новая 5-волновка вниз /на графике римские цифры синего цвета/. Но в этом случае "быкам" не позавидуешь – ведь тогда сейчас идёт только волна "III". За этот сценарий говорит и тот факт, что вчера был преодолён дневной фрактал на продажу Y /1609,28 п./. Да и технические индикаторы на 2-часовом графике показывают за дальнейшее снижение – предыдущая дивергенция по RSI была вчера сломана, а новой естественно ещё не образовалось. Кривые MACDа развернулись вниз и самое главное находятся ниже нулевой линии.

Что нас ждёт сегодня? С утра внешний фон скорее на стороне "быков". Рынки США накануне закрылись разнонаправленно – если Доу немного подрос, то S&P и Nasdaq снизились. Но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в хорошем плюсе. Азия также потихоньку приходит в себя после вчерашнего "залива" и в настоящий момент уже постепенно "зеленеет" /за исключением Китая, который продолжает пикировать/. Нефть перестала валиться со скоростью "доллар в час" и в настоящий момент торгуется в боковике.

Вчера мы рекомендовали до фрактала Y покупать со "стопом" в лице этого фрактала. "Стоп" сработал, так что "лонга" нет. Мы предполагали, что если "мишки" разойдутся, то цены протестируют район февральских минимумов. Так и получилось, и в роли поддержки выступила нижняя граница горизонтального проторгованного канала, а также нижняя граница краткосрочного падающего канала /4-4*/. Предполагаем, что данная кластерная зона хотя бы на время станет сдерживающим фактором для разбушевавшихся "медведей", и рекомендуем снова искать момент для покупки с коротким "стопом", - Андрей Зорин, ИК "Баррель"

www.prime-tass.ru