Рекомендуем находиться без позиции, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

"Заключительный торговый день прошедшей недели оказался для нашего рынка совсем не радостным. Открывшись на негативном внешнем фоне с "гэпом" вниз, котировки продолжили медленное снижение. Продажи шли по всем наиболее ликвидным акциям, и единственный, кто хоть как-то пытался противостоять давлению "медведей", был Сургутнефтегаз (SNGS). Но его сил хватило только на то чтобы закрыть утреннее окно, после чего цены также стали припадать. Основной негатив снова шёл с мировых площадок, где продолжали снижаться фьючерсы на американские индексы. После выхода в 16:30 негативных макроэкономических данных в США /резкое сокращение количества новых рабочих мест вместо ожидавшегося их увеличения/ настроения в США ухудшились, что не замедлило сказаться и на российском рынке. В результате индекс ММВБ преодолёл важную поддержку в лице дневного фрактала на продажу, и неделя закрылась практически на минимуме.

За время нашего отсутствия мировые рынки в целом также продолжили снижение. Самый негатив наблюдался на площадках США – в пятницу североамериканские "гризли" всё же смогли пробить "бизонью" оборону и закрыть неделю ниже важной поддержки в лице 5-летнего растущего тренда по индексу DJIA. Об этом мы подробно писали в исследовании данного индекса 7,03. В целом за два дня DJIA упал на 2,5% и сейчас находится в районе минимумов 22-23 января. По всей видимости, цены формируют волну "V" 5-волнового нисходящего движения.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что под занавес торгов был преодолён дневной фрактал на продажу Y /1611,14 п./, и таким образом индекс и "по 2-м часам", и "по дням" по Б.Уильямсу находится в "шортах". "По неделям" он в продаже ещё с январского "залива". Но неплохой поддержкой явилось окно №1 от 12 февраля – на нём-то "мишки" пока остановились.

Складывается очень интересная картина. Мы предполагали, что 5-я падающая волна в первой пятиволновке закончилась 7 февраля, и начался коррекционный рост. Целью было окно от 21 января, но цены туда не дошли – что косвенно говорит о слабости "быков". Не исключаем, что коррекционный рост на этом и закончился. Но в таком случае, после того как был преодолён дневной фрактал на продажу, большая вероятность, что зарождается новая пятиволновка вниз. И, если это так, то "быкам" не позавидуешь. Но всё так грустно для них. Может быть и так, что всё растущее движение, начиная с минимума 22 января и заканчивая максимумом 26 февраля – это большая волна "IV". И тогда сейчас идёт нисходящая волна "V" в первой пятиволновке, а в этом случае локальное "дно" уже совсем рядом. Такого же сценария мы придерживаемся и по индексу DJIA. Если это так, то более продолжительный коррекционный рост не за горами. Но предыдущие минимумы будут обновлены.

Сегодня с утра внешний фон разнонаправлен. Обе Америки накануне достаточно сильно просели /индекс DJIA за два дня потерял 2,5%/, но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Азия "зеленеет", нефть на исторических максимумах. Так что пятничный и вчерашний негатив на мировых рынках постепенно выправляются.

В пятницу мы определили в качестве серьёзного рубежа "бычьей" обороны фрактал Y и окно №1. И хотя окно выстояло, но фрактал был преодолён – поэтому предполагаем, что "стоп" по "лонгам" сработал. Сегодня, так как индекс по всем значимым временным интервалам находится в продаже, а 2-часовой сигнал на покупку в лице фрактала f /1672,68 п./ расположен достаточно высоко, то рекомендуем находиться без позиции", - Андрей Зорин, ИК "Баррель"

www.prime-tass.ru