Продолжаем играть вниз, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
11 декабря, 2009"Сегодня мы ожидаем открытие торгов около предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Так вчера были опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, которые оказались хуже ожиданий, однако торговый баланс оказался лучше ожиданий экспертов.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +0.66%, S&P500 +0.58%, NASDAQ +0.32%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones вернулся в треугольник, после того как накануне "медведи" не сумели преодолеть фрактал на продажу 10234.27 пунктов, который открывает путь к 10000-10050 пунктам.
В дальнейшем индекс Dow Jones консолидировался около 10400 пунктов, причем безыдейно, снимая как дневную, так и часовую перепроданность.
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10443, 10525 пунктов, далее 10540 и 10581 пунктов. Уровнем поддержки будет 10234 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD будет формироваться "медвежья" дивергенция, а индикатор Stochastic’s в продаже.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Напоминаем, что дневном графике индекс Dow Jones по-прежнему торгуется в рамках 3-х классических формации, таких как расходящийся треугольник, клин, локальный восходящий флаг. Точка, подтверждающая перелом находится на отметке 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней.
Также стоит отметить, что индекс Dow Jones уже 3-ью неделю торгуется чуть выше уровня в 50% по Фибоначчи, причем все три недельные свечи негативны, и могут быть подтверждены "медвежьим" поглощением.
При этом в 1929-1932 годах, когда индекс Dow Jones формировал отскок, то он 2 недели торговался выше 50% по Фибоначчи от падения, а затем было "медвежье" поглощение.
На дневном графике по индикатору MACD двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в покупке.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "медведи" организовать нисходящее движение, однако "быки" были начеку и не позволили им этого сделать.
Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" вели бои местного значения, а индекс ММВБ торговался около 1305 пунктов. Объемы торговой сессии снова составили около 46 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ в начале торговой сессии пытался закрепиться ниже фрактала на продажу на отметке 1296.10 пунктов, однако преодоленный нисходящий тренд в районе 1287 пунктов сумел сдержать "медвежий" пыл.
В итоге "быки" организовали выкуп и протестировали нисходящий тренд в районе 1310 пунктов в рамках снятия перепроданности, поэтому сегодня допускается возобновление движения вниз.
Напоминаем, что если "медведи" уверенно закрепятся ниже 1296-1297 пунктов, а также границы тренда, то индекс ММВБ снизится до 1214-1215 пунктов, причем на этот раз будет пробой данной границы и реализация высоты двойной вершины. Кроме того, в данном случае индекс ММВБ доработает высоту треугольника, потенциал около 30-40 пунктов до 1255-1260 пунктов.
Напоминаем, что торги на российском рынке по-прежнему безыдейны и на невысоких объемах и при этом индекс ММВБ находится по середине боковика 1214-1388 пунктов, причем держится лишь за счет Сбербанка.
Итак, в пессимистичном волновом сценарии "медведи" могут усложнить коррекцию, где сейчас идет формирование волны X, которая состоит из зигзага "abc". Целями данной волны выступают отметки 1320 и 1347 пунктов, также есть отметки 1326 и 1364 пункта, и 1350-1355 пунктов.
Если индекс ММВБ не уходит выше 1349.61 пунктов, а также пробивает 1214 пунктов, то продолжится формирование волны Y вниз к 1100 пунктам. Альтернативная разметка допускает, что это было формирование 2-ой волны.
Что касается оптимистов, то они считают, что индекс ММВБ формирует большой боковик 1214-1388 пунктов, что рассматривается как коррекция к росту от 8 августа, что допускает продолжение роста.
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1310 и 1332 пунктов, далее в районе 1350-1355 пунктов, далее 1364 пунктов. Уровнем поддержки будет уровень в районе 1285 и 1297 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в продаже, что допускает снижение. По индикатору MACD нейтрально-медвежья ситуация.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1214.89 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1391.79 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1349.61 и 1365.41 пунктов, а на продажу на отметке 1263.32 и 1285.03 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в октябре-ноябре 2008 года, мы отмечали, что индекс ММВБ будет формировать глобальную волну B, как минимум на 6-9 месяцев, максимум до октября 2010 года, где комфортным диапазоном отскока большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено.
Тем не менее, развитие большого отскока трансформировалось из двойного в тройной зигзаг "WXYXXZ" благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
В итоге индекс ММВБ вплотную подобрался к следующей цели 1402-1405 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. 20 октября завершилось формирование 5-ой субволны.
В случае закрепления выше 1388.22 пунктов, 5-ая субволна будет развиваться в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1425-1428 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1550, 1575 и 1620 пунктов.
Кроме того, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам.
Вчера мы советовали переоткрывать шорт или после отскока или после закрепления ниже указанного рубежа. Сегодня советуем держать короткие позиции до 1255-1260 пунктов, стоп чуть выше 1327 пунктов".