Праздновать победу “медведям” еще рано, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
4 апреля, 2008"Вчера торги на американском фондовом рынке открылись в отрицательной области после крайне негативных данных по числу заявок на пособие по безработице, которые неожиданно выросли до 407 тыс. против прогноза 366 тыс., что было крайне негативно воспринято не только инвесторами на Wall Street, но и всеми мировыми рынками. В тоже время в 18:00 по мск был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг, которые составил 49,6 пункта против прогноза 48,8 пункта, что приостановило снижение на американском фондовом рынке.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +0,16%, S&P500 +0,13%, NASDAQ +0,08%/.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08:00 по мск. торгуются в небольшом минусе, что нейтрально воспринято участниками рынка.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по уровню безработицы, а также числу новых рабочих мест вне сельского хозяйства, которые могут повлиять на динамику мировых рынков.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones в начале торговой сессии организовал локальное коррекционное движение вниз к рубежу 12530 пунктов, что составляет 38,2% по Фибоначчи от роста 1 апреля. Тем не менее, "быки" сумели организовать удачную контратаку и вернули индекс в положительную область, достигнув 12660 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи, но уже по отношению к падению от 2 апреля. Если сегодня "быки" не смогут уйти выше данного рубежа, то последует как минимум откат к 12475 пунктам, что составляет 50% по Фибоначчи от роста 1 апреля.
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
Если "быки" преодолеют вышеуказанный уровень вкупе с часовым сигналом на покупку на отметке 12695,8 пунктов, то индекс Dow Jones направится к заветным 12755,69 пунктам, где находится недельный фрактал на покупку и граница как преодоленного восходящего тренда от 22 января 2008 года, так и верхняя граница среднесрочного бокового коридора.
Вчера мы писали, что по индикатору MACD был достигнут локальный пик и сейчас идет его снижение, что говорит о том, что в ближайшие торговые сессии также будет сформирована дивергенция, что мы данный момент и видим, поэтому рост на американском фондовом рынке подходит к завершающей стадии.
С классической точки зрения, как мы уже отмечали, индекс Dow Jones сформировал формацию "складной метр", состоящую из 3-х последовательных трендов, причем 3-ий вертикальный тренд вчера был успешно преодолен и теперь индекс торгуется под ним. Теперь ближайшей поддержкой для "быков" будет 2-ой тренд в районе 12350 пунктов, а также более низкий сигнал на продажу на отметке 12527,75 пунктов, который был сформирован вчера.
На дневном графике индекс Dow Jones напряженность в виде дивергенции по индикатору MACD снята. В целом индекс Dow Jones по-прежнему торгуются в боковом коридоре около его верхней границы в рамках плоской коррекции, которая укладывается в рамки формирования коррекционной волны B. Тем не менее, если "быки" сумеют выйти из данного коридора, то индекс Dow Jones спекулятивно продолжит рост с целями 12850-12900-13200 пунктов, что составляет всего лишь от 2% до 4,5% от текущих уровней закрытия.
Развивающиеся рынки закрылись в плюсе по ведущим индексам /Merval+0,77%, Bovespa +1,28%, IPC +0,7%/. На азиатских фондовых рынках преобладает негативная динамика по основным индексам /NIKKEI -0,53%/.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вверх, после чего "быки" традиционно рванули вверх и вновь протестировали сопротивление в районе 1665-1670 пунктов, но их попытки в очередной раз оказались не удачными.
Тем не менее, "медведи" вновь держали всю ситуацию под контролем и без особых проблем опять оттащили индекс ММВБ обратно в восходящий клин, вблизи верхней границы, которого индекс и протоптался до публикации разочаровывающих данных по числу заявок на пособие по безработице.
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
Итак, с классической точки зрения, как мы отмечали вчера, индекс ММВБ должен был направиться тестировать нижнюю границу восходящего клина, которая не сумела остановить разъяренных "медведей", благодаря чему индекс закрылся ниже данной линии тренда, которая теперь будет ближайшим сопротивлением для "быков".
С волновой точки зрения, вчера индекс ММВБ повторно протестировал расчетный рубеж 1665 пунктов в рамках 2-ой коррекционной подволны, который составляет 76,4% по Фибоначчи от длины волны 1 /зеленые римские цифры/.
В целом же целью 2-ой коррекционной волны должен был быть диапазон 1642-1665 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1, и при этом не стоило исключать спекулятивного роста до 1670-1675 пунктов, где пересекаются границы трендов.
Как мы уже неоднократно отмечали, если "медведи" сумеют удержать вышеуказанный диапазон, то будет начинаться формирование 3-ей коррекционной подволны в 3-ей волне более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1490 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/.
Тем не менее, праздновать победу "медведям" еще рано, для этого теперь они должны преодолеть последовательные сигналы на продажу на отметках 1615,82 и 1608,23 пунктов, чтобы подтвердить истинность преодоления данного тренда и последующей реализации формации восходящий клин.
Также в пользу продолжения коррекционного движения по индексу ММВБ говорят и двойные дивергенции по индикатору MACD, которые еще совсем не реализованы.
Напомним, что данный пессимистичный сценарий будет развиваться в рамках формирования либо 5-ой волны в большой волне А, либо в большой коррекционной волне С. В первом случае индекс ММВБ не должен уйти ниже 1410 пунктов, если "медведи" преодолеют данный рубеж, то коррекция будет развиваться именно в рамках волны С.
Еще раз отметим, что рассматривать оптимистичный сценарий, где индекс ММВБ будет продолжать формировать более высокую вершину B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов, можно будет только преодоления, как уверенного преодоления восходящего клина, так и закрепления выше диапазона 1642-1665 пунктов. Кроме того, в данном сценарии "быкам" будет необходимо сломать двойные дивергенции, а также преодолеть дневной фрактал на покупку на отметке 1698,4 пунктов.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет нижняя граница восходящего клина в районе 1635 пунктов, далее 1670-1675 пунктов, где находятся пересечения границ как верхней границы восходящего клина, так и преодоленного ранее восходящего тренда, который сформирован от 22 января, а также нисходящего тренда от 26 февраля 2008 года. Ближайший сигнал на покупку находится на отметке 1666,64 пунктов по индексу ММВБ.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, будут сигналы на продажу на отметках 1615,82 и 1608,23 пунктов, далее 1587,41 пунктов.
Вчера советовали удерживать "короткие" позиции, открытые при достижении диапазона 1642-1645 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня рекомендацию вновь не меняем, "стопы" по-прежнему выставить чуть выше 1680 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом