4 декабря, 2009
"Накануне, под давлением внешних сигналов российский рынок просел вниз. Индекс ММВБ закрыл сессию на локальном уровне поддержки – 21-дневной скользящей средней /1310 пунктов/. Внешние сигналы перед стартом торгов способствуют негативному открытию, в результате которого индекс пробьет локальный уровень поддержки. Ближайшим уровнем, от которого вероятен технический отскок вверх или консолидация, станет нижняя граница среднесрочного восходящего канала /1290 пунктов/.
Основной негатив перед открытием сессии связан с ситуацией на площадках в США. После окончания торгов на отечественном рынке акций динамика индексов США существенно ухудшилась – были пробиты локальные уровни поддержки, в частности, S&P 500 ушел ниже уровня 1100 пунктов, потеряв после завершения сессии на отечественном рынке акций порядка 1%. Фьючерсы на индексы США торгуются более чем на 1% ниже уровней, при которых накануне завершились торги на российских площадках, что является резко - негативным сигналом. Основной пессимизм в Штатах обусловлен негативной макроэкономической статистикой, опубликованной накануне: индекс деловой активности вернулся под уровень 50 пунктов, что усиливает риски негативной статистики по рынку труда в США, а кроме того, были опубликованы скромные данные по розничным продажам. Серьезное давление на котировки акций американских компаний оказали заявления главы ФРС Б.Бернанке, что ФРС уже задумывается о способах выхода из программ поддержки экономики. Это повышает риски ужесточения кредитно-денежной политики в наступающем году. Данные заявления оказали существенное влияние на бумаги финансового сектора, которые потянули вниз весь рынок. Акции American Express потеряли более 5%. Столь негативный итог торгов по акциям финансовых структур в США может оказать давление на бумаги российского банковского сектора, на что отчасти указывают и итоги вечерней сессии на FORTS, где контракты на акции банков снизились на 1%. Не исключено, что лучше вновь могут выглядеть "префы" Сбербанка (SBERP), которые традиционно движутся против рынка. Технический потенциал движения по акциям составляет порядка 4% к верхней границе среднесрочного восходящего канала.
Заявления Б.Бернанке, указывающие на вероятное сокращения ликвидности, оказало поддержку американской валюте, что было негативно воспринято сырьевыми рынками. В результате цены на золото откатились к поддержке $1200 за тройскую унцию, что может оказать давление на акции российских золотодобывающих компаний. Цены на "черное золото" существенно не изменились и перед открытием торгов находятся на уровнях, при которых окончилась сессия накануне, что может удержать российскую "нефтянку" от значительной просадки; к тому же большинство акций подошло к локальным уровням поддержки.
Ситуация на азиатских площадках не дает четких сигналов российскому рынку – в регионе наблюдаются разнонаправленные настроения. Поддержку отечественному рынку может оказать рост китайского индекса после незначительной технической коррекции накануне. В случае стабилизации ситуации на внешних рынках внутри дня не исключена волна спекулятивных покупок, которая будет зафиксирована перед публикацией ключевой статистики недели – отчету по рынку труда США".
www.prime-tass.ru