Понижение целевой цены Норильского Никеля, - ИК “Тройка Диалог”

"Котировки Норильского Никеля (GMKN), находящегося в центре внимания участников фондового рынка из-за конфликта между акционерами, в данный момент испытывают давление в связи с распродажей сырьевых активов на мировых рынках, сомнениями инвесторов в скором восстановлении темпов экономического роста и падением российского рынка акций.

В то время как мы, без сомнения, наблюдаем ощутимое ухудшение фундаментальных показателей компании ввиду снижения ценна сырьевые товары и роста затрат, Норильский Никель по-прежнему имеет статус производителя с наименьшими издержками в отрасли и генерирует значительные денежные потоки.

Идея объединения Норильского Никеля с ОК РУСАЛ кажется нам весьма привлекательной, но этот процесс сейчас остановился из-за разногласий между собственниками компаний. В рамках объявленной программы выкупа акций в течение следующих двух месяцев миноритарии Норильского Никеля могут получить по своим бумагам доходность в 12% годовых. Мы понижаем целевую цену Норильского Никеля до $215 за акцию, но положительно оцениваем долгосрочные перспективы компании", - ИК "Тройка Диалог"

www.prime-tass.ru