Полюс Золото. Рекомендация пересмотрена после посещения Олимпиадинского, - ИК “Тройка диалог”

" Недавно мы посетили объекты Полюс Золото в Красноярском крае, в том числе флагман компании, Олимпиадинское месторождение, и еще один крупный проект – Благодатное. Поездка оставила благоприятное впечатление. Мы считаем, что инвестиционное резюме Полюс Золото – одно из наиболее сложных в мировом металлургическом секторе: компания имеет большое количество новых проектов, и ее рост связан с реализацией долгосрочных планов.

По нашему мнению, компании необходимо упорядочить портфель долгосрочных проектов, и мы также считаем, что конфликт между акционерами негативно сказывается на ее оценке.

Мы снижаем целевую цену с $55,80 до $46,42 за акцию /с $27,90 до $23,21 за АДР/, но изменяем рекомендацию на ПОКУПАТЬ, учитывая снижение котировок.

Мы полагаем, что бумаги Полюс Золото, по большей части, ставка на долгосрочную перспективу, поскольку компания имеет привлекательные новые проекты и не имеющий равных потенциал дополнительного наращивания ресурсной базы посредством геологоразведки".

www.prime-tass.ru