По-прежнему ожидаем снижения индекса ММВБ сначала в район 1484 пунктов, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
1 февраля, 2008"Сегодня мы ожидаем открытия российского фондового рынка с "гэпом" вверх благодаря позитивному закрытию американцев, однако негативная динамика на азиатских биржах и американские фьючерсы, частично сдержит оптимизм участников рынка перед открытием. Вчера американский фондовый рынок открылся в значительном минусе после публикации негативных данных по числу заявок на пособие по безработице, которые резко выросли на 69 тыс. до 375 тыс. против прогноза в 320 тыс. мест.
По итогам торговой сессии ведущие индексы вновь закрылись в положительной области /Dow Jones +1,67%, NASDAQ +1,74%, S&P500 +1,68%/.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по уровню безработицы, которая прогнозируется на уровне 5%.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones в течение первых 30 минут торгов достиг рубежа 12256,03 пункта, тем самым, сформировав не только ближайший сигнал на продажу, но и краткосрочный восходящий канал.
Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что идет формирование пятой волны роста, несмотря на то, что 2 цели были уже достигнуты /12537 и 12646 пунктов/. Теперь промежуточной целью пятой волны выступает отметка в 12760 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины волн 1-3. Вблизи данного рубежа также проходит верхняя граница краткосрочного восходящего канала, которая будет ближайшим сопротивлением для инвесторов на Wall Street.
Если "быки" преодолеют вышеуказанный рубеж, то индекс Dow Jones направится к 12960 пунктам, что будет составлять 100% по Фибоначчи от длины волн 1-3. Кроме того, на пути у "быков" встанет рубеж в 12914 пунктов, который составляет 50% по Фибоначчи от падения 11 октября.
По индикатору MACD по прежнему присутствует дивергенция, и если она не будет сломлена, то может начаться коррекционное движение вниз в скорректированный диапазон 12195-12062-11900 пунктов.
Что касается долгосрочных перспектив, то мы по-прежнему негативно оцениваем перспективы американского фондового рынка и сохраняем нашу минимальную цель 10000-10500 пунктов.
Развивающиеся рынки, несмотря на рост на американском рынке, закрылись в минусе, так аргентинцы и бразильцы выросли на 1,42% и 1,33% соответственно. На азиатских фондовых биржах на данный момент преобладает негативная динамика индексов/NIKKEI -0,36%, SSEC -4,05%/.
Цены на нефть марки Brent на данный момент торгуются в диапазоне 91,6-91,7 доллара за баррель, что на доллар выше по сравнению с закрытием российского фондового рынка. Рост цен на нефть связан как с позитивным закрытием американцев, так и слабым курсом доллара по отношению к мировым валютам.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ уверенно и на хороших объемах преодолел фрактал на продажу в районе 1627,9 пунктов, подтвердив истинность преодоления горизонтального треугольника, после чего "медведи" продолжили массированную атаку, благодаря чему в течение торговой сессии индекс ММВБ последовательно достиг указанных нами целей в районе 1596 и 1563 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Также стоит отметить, что неплохой поддержкой для участников рынка выступил более низкий сигнал на продажу в районе 1563,35 пунктов, который даже был временно преодолен, однако "быки" все же сумели закрыть последний торговый час выше данного рубежа, что пока говорит о ложном пробитии сигнала.
В итоге, вчера индекс ММВБ сформировал краткосрочной нисходящий канал с нижней и верхней границами в районе 1570 и 1640 пунктов, которые будут являться ближайшими уровнями поддержки и сопротивления соответственно.
Ближайший сигнал на покупку в районе 1679,78 пункта, что крайне далеко от текущих уровней.
На наш взгляд, индекс ММВБ, скорее всего, вчера начал формировать третью подволну в пятой волне и в итоге достиг 1563 пунктов, что составляет 138,2% по Фибоначчи от длины 1, а также 76,4% по Фибоначчи от высоты четвертой коррекционной волны, поэтому данный рубеж будет являться неплохой поддержкой для участников рынка.
Если "быки" сегодня удержат данную отметку, то индекс ММВБ организует небольшой коррекционный отскок в диапазон 1606-1620 пунктов в рамках четвертой волны, что составляет 38% и 50% по Фибоначчи от длины подволны 3.
Если "медведи" повторно преодолеют указанный рубеж, а также нижнюю границу сформированного тренда, то индекс продолжит снижение к 1544 пунктам, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины подволны 1.
В целом с волновой точки зрения пока индекс ММВБ реализовывает наш первый сценарий с формированием укороченной пятой волны с минимальными целями 1509,7-1484 пункта по индексу ММВБ, далее на "стопах" до 1430 пунктов.
В тоже время, пока не исключаем, что если индекс не сумеет закрепиться ниже диапазона 1544-1563 пункта, а также уверенно преодолеет текущий нисходящий канал, то может последовать формирование пяти малых подволн в рамках коррекционной формации "3-3-5" в волне B с целями 1740-1800 пунктов.
Вчера мы советовали удерживать короткие позиции, сегодня в преддверии выходных советуем консервативным участникам рынка их закрыть, так 2 цели из 3-х вчера были достигнуты. Наиболее рискованные участники рынка также могут закрыть "шорты" и спекулятивно открыть "длинные" позиции с целью 1606-1620 пунктов, но со "стопом" чуть ниже 1544 пунктов. Если рубеж в 1543-1544 пункта будет уверенно преодолен, то можно переоткрывать "короткие" позиции с целью 1509-1510 пунктов.
Что касается долгосрочных перспектив, то, как мы отмечали в конце декабря 2007 года, текущий 2008 год является високосным, как и 2004 год, может быть крайне неудачным для инвестиций. Поэтому мы по-прежнему ожидаем снижения индекса ММВБ сначала в район 1484 пунктов, далее 1300 пунктов и конечная цель 1100 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом