По-прежнему негативно оцениваем перспективы российского фондового рынка в среднесрочной/долгосрочной перспективах, - Вадим Сысоев, ИК “Капиталист”
4 сентября, 2007"В понедельник торги на российском фондовом рынке начались неагрессивным ростом котировок акций. Накануне американский фондовый рынок закрылся умеренным ростом по основным индексам воодушевленный выступлениями главы ФРС Бена Бернанке, а также президента страны Джорджа Буша. В тоже время дополнительную поддержку инвесторам на Wall Street оказала позитивная статистика по доходам/расходам населения, а также производственным заказам в июле, которые оказались лучше ожиданий экономистов. В течение дня торги носили вялотекущий и безыдейный характер на крайне низких объемах из-за отсутствия торгов на американском фондовом рынке в связи с праздником "День Труда". Цены на нефть марки Brent без особых проблем преодолели рубеж в 73 доллара за баррель, что также оказало незначительную поддержку российскому фондовому рынку. Спрос на "черное" золото в основном связан с продолжающимся сезоном ураганов в США, которые могут вызвать сокращение добычи нефти и соответственно уровень запасов топлива в США.
Вчера вечером Северсталь-Авто (SVAV) опубликовала финансовые результаты за 1 полугодие 2007 года, согласно которым выручка компании увеличилась в 6,3 раза и составила 3,325 млрд. руб. Что касается чистой прибыли, то она выросла на 35,36% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и достигла 204,02 млн. руб. По итогам дня котировки акций Северсталь-Авто выросли на 2,79% и были лидерами роста из акций второго эшелона вчера.
Неплохо выглядели бумаги нефтегазового сектора на фоне роста цен на нефть марки Brent, которые без особых проблем преодолели рубеж в 73 доллара за баррель благодаря приближению новых ураганов к побережьям США. По итогам дня акции НОВАТЭКа (NVTK) прибавили порядка 0,96%, бумаги ЛУКОЙЛа (LKOH) выросли на 0,78%.
В целом в понедельник торги носили вялотекущий характер и на невысоких объемах торгов из-за отсутствия торгов на американском фондовом рынке, а также отсутствия внутренних идей для роста. По итогам дня индекс РТС вырос на 0,34% и составил 1926,5 пункта, а индекс ММВБ увеличился лишь на 0,1% и составил 1678,74 пункта.
Сегодня мы ожидаем нейтрального открытия торгов на российском фондовом рынке и разнонаправленного движения котировок акций.
Вчера американский фондовый рынок находился на непродолжительных каникулах в связи с празднованием национального праздника "День Труда". Но сегодняшний день "американцы" уже встретят во всеоружии. Сегодня в 18:00 по мск будут опубликованы данные по расходам на строительство в июле, а также по индексу деловой активности в производственном секторе, которые частично определят динамику торгов на американском фондовом рынке в течение торговой сессии.
Развивающиеся рынки, также как и российский фондовый рынок, закрылись незначительным ростом индексов/Bovespa +0,36%, Merval +0,46%/, за исключением мексиканского фондового рынка, который прибавил 1,48%. На азиатских фондовых биржах преобладает разнонаправленная динамика по основным индексам/NIKKEI -0,42%, SSEC +0,11%/. Цены на нефть марки Brent практически не изменились по сравнению с закрытием российского фондового рынка и по-прежнему торгуются в диапазоне 73,2-73,4 доллара за баррель. Спрос на "черное" золото со стороны нефтетрейдеров связан с опасениями относительно урагана "Феликс", который достигает пятой категории опасности, что может вызвать сокращение добычи нефти в Мексиканском заливе. С технической точки зрения, котировки марки Brent в ближайшее время могут достигнуть диапазона 74,5-75 долларов за баррель.
С технической точки зрения, вчерашняя торговая сессия не внесла кардинальных изменений по индексу ММВБ. Неплохим сопротивлением выступила верхняя граница краткосрочного восходящего канала в районе 1680-1862 пунктов. Что касается ближайших перспектив, то в целом по индексу ММВБ открыта дорога к диапазону 1710-1720 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению от 20 июля и является неплохим отскоком индекса ММВБ. Кроме того, на рубеже в 1710 пунктов также заканчивается 3 волна роста, начавшаяся 21 августа. Тем не менее, чтобы достичь данных рубежей индекс ММВБ должен уверенно и на высоких объемах преодолеть отметку в 1686,31 пункта, где вчера образовался ближайший сигнал на покупку, а также рубеж в 1690-1692 пункта, что составляет 50% по Фибоначчи по отношению к снижению.
Также стоит отметить, что достичь данного диапазона мы сможем в случае, если индекс Dow Jones продолжит восходящее движение в район 13650-13700 пунктов в рамках технического отскока, что также будет составлять 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению. Итак, мы советуем спекулятивно откупать акции российских эмитентов лишь при уверенном преодолении вышеуказанных рубежей/стопы выставить ниже 1669,14 пунктов. Ближайшей поддержкой для участников рынка будет нижняя граница краткосрочного канала в районе 1645 пунктов, а также незакрытый "гэп", где также можно частично откупить акции в случае снижения, но со стопами ниже 1640 пунктов.
Мы по-прежнему негативно оцениваем перспективы российского фондового рынка в среднесрочной/долгосрочной перспективах", - считает Вадим Сысоев, аналитик ИК "Капиталист"
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
