Переоткрывать длинные позиции стоит в случае исполнения технических условий, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
25 декабря, 2008"Вчера на американском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street в преддверии праздника. Также стоит отметить, что вчера были опубликованы данные по личным доходам и расходам населения, которые снизились на 0.2% и 0.6% соответственно. В тоже время заказы на товары длительного пользования упали на 1%, что оказалось лучше ожиданий экспертов, которые прогнозировали снижение показателя на 3%. Ну и наконец, число заявок на пособие по безработице выросли на 30 тыс. до максимального значения за 26 лет.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений. Напоминаем, что индекс Dow Jones продолжает торговаться под нижней границей симметричного треугольника с потенциалом роста/падения 550-600 пунктов.
Теперь "медведям" необходимо уверенно преодолевать и закрепляться ниже фракталов на продажу на отметках 8469.27/преодолен/ и 8348.61 пунктов, после чего индекс Dow Jones уже направится к 8100-8121 пунктам.
Тем не менее, для "быков" еще не все потеряно, так как по индикатору MACD сформирована "бычья" дивергенция, а на дневном графике индикатор Stochastic’s заходит в покупку, и при этом в зоне перепроданности, что допускает хороший технический отскок. Ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка по-прежнему будут 8730 и 8900 пунктов.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y, которая в свою очередь находится лишь в глобальной волне А.
Как мы помним, "медведи" преодолели недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, однако "быки" по неделям сумели удержать данный рубеж, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения, что пока и происходит. Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж в виде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.
Если "медведи" все-таки преодолеют дневной фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.
Что касается краткосрочных перспектив, то индекс Dow Jones 28 ноября мог сформировать 5-ти волновое движение вверх в рамках волны W. Затем мы увидели формирование зигзага "abc" в рамках формирования волны Х. На данный момент котировки акций находятся на начальной стадии формирования волны Y, которая может состоять как из 5-ти волновое движение вверх, так и очередного зигзага "abc".
На это недели индекс откорректировал подскок 5 декабря на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, поэтому все еще можно ожидать попытки еще одного подскока к 9250-9300 пунктам при выполнении вышеуказанных требований.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи предыдущих уровней закрытия, после чего инициатива перешла к "быкам", которые попытались продолжить восходящее движение, однако так и не сумели рассчитать свои силы.
В итоге на арену вышли "медведи", которые сумели снять перекупленность последних дней благодаря снижению, как европейских индексов, так и цен на нефть. Объемы торговой сессии составили около 25 млрд. рублей.
Вчера в начале торговой сессии индекс ММВБ продолжил восходящее движение и вплотную подобрался к первому расчетному уровню в районе 670 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины подскока 25 ноября. Тем не менее, "быки" не сумели удержать указанный рубеж, и довольствовались лишь фракталом на покупку на отметке 676.16 пунктов. В итоге "медведи" направились в указанный нами диапазон 638-645 пунктов, который был достигнут в ходе разгрузки является индикатора Stochastic’s.
Тем не менее, индекс ММВБ по-прежнему торгуется выше верхней границы горизонтального треугольника в районе 638 пунктов и потенциалом роста около 110-113 пунктов с целью 740-750 пунктов, но для этого "быкам" необходимо удерживать данную границу. Если этого опять не произойдет, то мы снова как минимум увидим откат к тренду в районе 615 пунктов, а затем "медведи" развернут еще более агрессивную атаку.
Сегодня основным уровнем поддержки по-прежнему будет восходящий тренд в районе 615 пунктов, а также граница треугольника в районе 638 пунктов.
Сопротивлением же будет фрактал на покупку на отметке 676.16 пунктов, вкупе с границей тренда районе 667 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась в виде 3-х волнового зигзага "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение в комфортный диапазон 1230-1400 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Как мы отмечали в нашей второй стратегии, в 4-ом квартале мы как минимум ожидали стабилизации ситуации на российском фондовом рынке и максимум начала формирования большого отскока на среднесрочную перспективу до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов в рамках глобальной волны В, причем разворот должен быть долгим по времени, что в итоге и происходит.
В тоже время не стоит исключать, что если индекс ММВБ закроет текущий год вблизи текущих уровней, то весь 2009 год может проходить в рамках большого отскока, а в 2010-2011 годах начнется очередной этап снижения в рамках глобальной волны С с конечной целью 50-150 пунктов.
Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась в виде плоской коррекции.
На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в волне W более высокого порядка с целью 1000-1050 пунктов и промежуточным сопротивлением в районе 900-910 пунктов.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то 25 ноября индекс ММВБ мог сформировать 1-ую волну роста в рамках волны с, после чего индекс ММВБ откорректировал данный рост и опустился к отметке 536 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от текущего подскока в рамках 2-ой субволны.
Сейчас индекс ММВБ приступил к формированию потенциального импульса в виде 3-ей субволны с целями 670 и 755 пунктов, но для этого им необходимо преодолевать и закрепляться выше верхней границы треугольника.
Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться в виде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов. Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта, и будет актуален до тех пор, пока не будет реализована высота указанного треугольника.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 538.15 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 658.58 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 676.16 пунктов, а на продажу на отметке 553.82 и 588.78 пунктов.
Вчера мы советовали зафиксировать прибыль по длинным позициям. Сегодня снова советуем понаблюдать за рынком со стороны. Переоткрывать длинные позиции стоит в случае уверенного преодоления фрактала на покупку, либо при откате к 635-638 пунктам при условии, что граница треугольника устоит".