Падение продолжается,- Вадим Сысоев, Юнити Траст
8 февраля, 2010"Сегодня мы ожидаем открытие торгов около предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +0.1%, S&P500 +0.29%, NASDAQ +0.73%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones установил новый минимум в районе 9835.09 пунктов в рамках формирования 1-ой субволны в 3-ей волне. В то же время вечерний отскок рассматривается как 2-ая субволна в 3-ей волне, которая поднялась к уровню в 38.2% по Фибоначчи от падения 2 февраля.
Допускается более высокий отскок до 10080 и 10130 пунктов. После завершения формирования 2-ой субволны, начинается формирование 3-ой субволны в 3-ей волне.
Напоминаем, что индекс Dow Jones сформировал 5-ти волновое снижение вниз в рамках 1-го импульса. Затем индекс Dow Jones откорректировал падение на 23.6%-38.2% по Фибоначчи к 10310-10388 пунктам рамках 2-ой волны. Сейчас началось формирование 3-ей волны с целью 9220.41 пунктов.
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10310 и 10170 пунктов. Уровнем поддержки будет 9835.09 пунктов.
Часовой фрактал на покупку находится на отметке 10729.89 и 10314.61 пунктов, а на продажу на отметке 9786.11 и 9835.09 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "медвежья" ситуация, а индикатор Stochastic’s в покупке.
На дневном графике индекс Dow Jones также пробил границу расходящейся формации в районе 10250 пунктов, однако точки, подтверждающие перелом находятся на отметках 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней. В то же время по индикатору MACD медвежья ситуация. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжил/завершил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50% по Фибоначчи к 9440-10350 пунктам.
Напоминаем, что индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23.6%-38.2% по Фибоначчи.
19 января 2010 года мог завершиться заключительный заход наверх с целями 9950-10118-10159-10351-10510-11245 пунктам в рамках волны с в большой волне В. Также пока еще остается уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Если формирование глобальной волны В завершилось, то уже начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
Что касается альтернативного и более сложного варианта, который затянет коррекцию на годы, то в данном случае допускается коррекция всего подскока, но не ниже 9283.77 пунктов. Если индекс Dow Jones уходит ниже данного рубежа, то в реализацию окончательно вступит формирование волны С.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "медведи" продолжили формирование нисходящего движения.
Во второй половине торговой сессии, после выхода макроэкономической статистики, "быки" попытались перехватить инициативу и отыграть часть понесенных потерь. Объемы торговой сессии составили около 77 млрд. рублей.
В пятницу индекс ММВБ сходу преодолел важный рубеж 1386 пунктов, а также фрактал на продажу 1363.03 пунктов, которые отвечали за продолжение формирования нисходящего движения в рамках 3-ей волны. В итоге индекс ММВБ сформировал новый фрактал на продажу 1344.77 пунктов, который в данном случае выступает окончанием 1-ой субволны в 3-ей волне. Последующий отскок к 1375 пунктам рассматривается как 2-ая субволна в 3-ей волне, причем допускается повторный подскок к 1387-1400 пунктам, после чего снижение возобновиться. Также вероятно, что отскок в данной волне будет маленьким.
Помимо этого, на дневном графике индекс ММВБ пытается зацепиться за нижнюю границу диагонального треугольника, который является конечной восходящей формацией. Однако подтверждение выхода-пробой 1200 пунктов.
С волновой точки зрения точки зрения в базовом сценарии индекс ММВБ сформировал 5-ти волновый 1-ый импульс вниз. 3 февраля индекс ММВБ сформировал отскок в рамках 2-ой волны по отношению ко всему падению к 1427-1443 пунктам, состоящего из двойного зигзага "wxy".
Сейчас может идти формирование 3-ей волны с целями 1326-1250-1120 пунктов, что составляет 100%-161.8%-261.8% по Фибоначчи. 1-ый импульс был укороченный, что говорит о том, что 3-ая или 5-ая волны будут растянутыми.
Что касается оптимистов, то они все еще могут рассчитывать на то, что индекс ММВБ корректирует рост от 27 ноября 2009 года, но для этого "медведям" нельзя закрепляться ниже 1326 пунктов.
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1390 пунктов, далее 1445 пунктов, далее 1472 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1326 и 1344 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в продаже. По индикатору MACD "медвежья" ситуация.
На дневном графике индикатор Stochastic’s находится в продаже. Кроме того, на дневном графике индекс ММВБ движется в рамках диагонального треугольника с верхней границей в районе 1505 пунктов, нижней в районе 1360 пунктов. Данная формация является конечной восходящей фигурой.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1203.15 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1491.32 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1491.32 и 1455.47 пунктов, а на продажу на отметке 1344.77 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С долгосрочной волновой точки зрения в начале 2010 года индекс ММВБ продолжил формирование глобальной волны отскока В, которая началась в октябре-ноябре 2008 года, когда индекс сформировал двойное дно в районе 500 пунктов.
Так в октябре 2008 года мы отмечали, что оптимальным диапазоном большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено уже в июне 2009 года.
Тем не менее, после достижения максимума 2 июня и начала коррекции, оптимисты удержали отметку 882 пункта. Данный рубеж допускал формирование 5-ой волны, а в альтернативном усложнение коррекции из двойного зигзага до тройного "WXYXXZ" в рамках той же волны В.
Так 13 июля "быки" сформировали разворот, проколов рубеж 882 пункта, после чего сначала формировали отскок к падению, а затем продолжили развитие большого отскока благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
Итак, как указано, индекс ММВБ мог формировать тройной зигзаг "WXYXXZ" в рамках той же волны В. Сейчас идет формирование волны Z с целями 1436 и 1576 пунктам.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
Индекс ММВБ – дневной срез
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас идет/завершилось формирование 5-ой субволны, которая развивается в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1485 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1536, 1623 пунктов.
В то же время, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам. Подтверждение среднесрочного разворота – пробой 1200 пунктов.
Кроме того, тот же индекс РТС в полулогарифмической шкале в январе 2009 года преодолел максимум 1997 года, что на глобальном уровне ломает долгосрочный тренд, и говорит о том, что рост коррекционный.
В пятницу, тем, кто не хотел закрывать короткие позиции, мы советовали держать их до 1326 пунктов. Покупка была не целесообразна, так как диапазоны 1384-1387 и 1363-1366 пунктов были пройдены в первый час одной свечой.
Сегодня, тем, у кого нет позиций, советуем на подскоках их переоткрывать, желательно в районе 1387-1390 пунктов. Тем, у кого есть короткие позиции, то держим до 1326, далее 1250-1260 пунктов".