Падение пока носит технический характер, для полномасштабной коррекции нефть слишком дорога, - Анна Люканова, ГК “АЛОР”
3 июня, 2009"Российский фондовый рынок открыл торговую сессию ростом по основным индексам, отыграв, как и предполагалось, вчерашний вечерний рост нефтяных котировок, но запала не хватило даже на возврат к максимумам вчерашней сессии. Развернувшиеся фьючерсы на индексы США и коррекция в ценах на сырьё привела к развороту российского рынка акций, который по традиции отыграл одним махом завоеванные с начала недели позиции. В результате индекс ММВБ вернулся к уровням закрытия пятницы, вплотную приблизившись к уровню поддержки 1100 пунктов.
Старт завтрашней сессии по традиции определит итог торгов в США, в целом я ожидаю негативного закрытия торгов в Штатах, что обусловлено как фундаментальными, так и техническими факторами. Прирост индекса S&P за время четырёхдневного ралли составил более 5,5%, поэтому для снятия фактора перекупленности необходима коррекция. Ход торгов в США будет корректироваться выступлением главы ФРС Бернанке. Завтрашняя сессия вновь насыщена на макроэкономические события. Особое внимание стоит уделить итогам заседания Банка Англии и ЕЦБ, которые повлияют на динамику валюты. Открытие конференции ФРС в Вашингтоне также приведёт к росту волатильноти. В первой половине завтрашней сессии стоит уделить внимание данным по розничным продажам в Еврозоне, ближе к закрытию сигнал по традиции придёт с рынка труда в США.
Сегодняшняя коррекция вписывается в рамки технической, но делать вывод о том, начало ли это полномасштабной 20-30%-ной коррекции по индексам или лишь техническая коррекция для снятии фактора перекупленности, рано. Как показывает практика последних мощных дневных коррекций, участники российского рынка очень часто выкупают такие дневные проливы вниз. Поэтому завтра в случае продолжения коррекции с утра не исключаю резкой смены настроений во второй половине сессии, а мощным драйвером может стать позитивная динамика стоимости "чёрного золота", на которую в свою очередь повлияет поведение пары EUR/USD, ушедшей сегодня под сопротивление 1,43.
Российский нефтегазовый сектор сегодня входил в список аутсайдеров. Завтра с утра распродажи могут продолжиться, поскольку опубликованные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США носят "медвежьи" сигналы. Так, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2,87 млн баррелей /0,8%/ - до 365,977 млн баррелей. Технически большинство акций в ходе сегодняшней сессии вернулись к мощным уровням поддержки, а отдельные из них пробили их вниз, в частности акции "Сургутнефтегаза" (SNGS) не удержали поддержку в районе 21-дневной скользящей средней /25,10 руб./. Акции "Газпрома" (GAZP) удержали поддержку в районе 21-дневной скользящей средней /173,7 руб./, при пробитии вниз данного уровня поддержкой станет 170 руб.
Акции банковского сектора из фаворитов перешли в разряд аутсайдеров. На открытии торгов в США акции банков снижаются поэтому поддержки с внешних площадок российским банкам завтра с утра может и не быть. В целом рекомендую пока оставаться в стороне от среднесрочных инвестиций в акции банков, а краткосрочные позиции по Сбербанку (SBER) можно открыть при удержании уровня 45 руб, от которого вероятен очередной рывок вверх", - Анна Люканова, ГК "АЛОР"