Ожидаем продолжения формирования коррекционного движения по индексу ММВБ, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
23 апреля, 2008"Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street, несмотря на публикацию как позитивных, так и негативных финансовых результатов целого ряда компаний.
Кроме того, масла в огонь подлила публикация данных по продажам домов на вторичном рынке жилья, которые в марте упали на 2,0% и составили 4,93 млн. против прогноза 4,93 и против 5,03 в феврале.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе /Dow Jones -0,81%, S&P500 -0,88%, NASDAQ -1,29%/. Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе порядка 0,2%-0,3%, что частично сгладит эффект от негативного закрытия американского рынка. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию финансовых отчетностей Apple, Amazon, Boeing, BHP Billiton.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones, как мы и предполагали, сформировал более низкий часовой сигнал на продажу на отметке 12656,8 пунктов, в случае преодоления которого индекс Dow Jones продолжит снижение к 12400 пунктам.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
Ближайшим сопротивлением для участников рынка выступает часовой сигнал на покупку на отметке 12844,8 пунктов, далее 12892,68 пунктов, где также сформирован додж.
Основной дневной сигнал на продажу расположен на отметке 12270,79 пунктов, что по-прежнему далеко от текущих уровней.
На дневном графике индекса Dow Jones в целом все без изменений. Самым мощным уровнем сопротивления будет среднесрочный нисходящий тренд в районе 12860 пунктов.
С волновой точки зрения также все без изменений, индекс Dow Jones находится в большой волне В.
На данный момент индекс Dow Jones формирует волну с, состоящей из 5-ти подволн. Итак, целью длины волны с в большой волне В должен был быть рубеж 12875 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны а/красные буквы/. Если на дневных графиках более детально рассмотреть формирование волны с, то в ней сейчас идет формирование 5-ой подволны с целями 12892-13050-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн. Что касается самой большой волны В, то ее целью может выступить диапазон 12918-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Также не стоит забывать про рубеж 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения.
Кроме того, напомним, что на дневном графике сформировалась "медвежья" дивергенция по индикатору MACD впервые за 3 месяца, характерная для формирования 5-ой подволны. Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов.
Исходя из вышеизложенного, в текущем году мы ожидаем формирования коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.
Развивающиеся рынки закрылись разнонаправлено по ведущим индексам /Merval -2,48%, Bovespa +0,75%, IPC -0,17%/. На азиатских фондовых рынках преобладает позитивная динамика по основным индексам /NIKKEI +1,2%, SSEC +3,03%/.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ с небольшим "гэпом" вверх и направился тестировать мощную зону поддержки в районе 1680-1682 пунктов, где пересекались границы нисходящего тренда и нижней границы восходящего тренда.
В итоге, вблизи данных рубежей "быки" организовали небольшой краткосрочный отскок в район 1693-1696 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи по отношению к падению, после чего на арену вновь вышли "медведи", потащившие индекс ММВБ к нижней границы нисходящего тренда в рамках формирования малой 5-ой волны/цели черными пунктирными линиями/.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С классической точки зрения, сегодня ближайшим сопротивлением для "быков" будет нижняя граница восходящего канала в районе 1687 пунктов. Также неплохим сопротивлением для участников рынка по-прежнему будет нижняя граница преодоленного ранее восходящего канала в районе 1711-1712 пунктов по индексу ММВБ, далее верхняя граница восходящего тренда в районе 1730 пунктов.
Ближайшей поддержкой для "быков" будет нижняя граница нисходящего тренда в районе 1677 пунктов по индексу ММВБ, далее новая граница тренда в районе 1654 пунктов/пунктирная линия/.
Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 1664,05 пункта, далее 1645,56 пунктов и, наконец, дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов. Ближайший дневной сигнал на покупку находится на отметке 1746,94 пунктов, часовой сигнал на покупку находится на отметке 1717,72 и 1712,78 пунктов по индексу ММВБ.
Индекс РТС – временной срез дневной
С волновой точки зрения, индекс ММВБ находится в большой коррекционной волне В c расчетными целями 1737-1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов. Тем не менее, еще раз отметим, что индекс ММВБ, в отличие от индекса РТС, формирует зигзагообразную коррекцию и 21 апреля, вероятно, сформировал волну с первой расчетной целью 1715,76 пунктов, что составляет 61,8%-по Фибоначчи от длины волны а. Кроме того, в данном случае на верхушке тренда индекс ММВБ сформировал "падающую" звезду. Однако в данном случае не будем исключать достижения еще 2-х расчетных целей 1737-1771 пунктов, что составляет 76,4%-100% по Фибоначчи от длины волны а. Говорить об окончании формирования большой коррекционной волны В можно будет после преодоления не только дневного фрактала на продажу в районе 1623,89 пунктов, но и диапазона 1591-1615 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 20 марта.
В тоже время стоит отметить, что теперь также существует и альтернативный сценарий развития дальнейшей динамики формирования волны В, которая окажется немного дольше, чем вышеуказанный сценарий. Так сейчас индекс ММВБ может формировать очередной треугольник в данной волне В, где с 27 февраля по 20 марта было сформировано 3-х волновое движение вниз. Затем с 20 марта по 21 апреля было сформировано 3-х волновое движение вверх. Поэтому сейчас не стоит исключать еще одного 3-х волнового движение вниз в район 1591-1615 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 20 марта, где также будет проходить нижняя граница треугольника. Если данный диапазон выстоит, то последует еще одна попытка роста к 1700 пунктам.
Итак, исходя из вышеизложенного, мы ожидаем продолжения формирования коррекционного движения с поочередным достижением 1654-1635-1615-1591 пунктов, что составляет 38,2%-50%-61,8%-76,4% по Фибоначчи от роста 20 марта. Причем ближайшей остановкой вполне может быть рубеж 1654-1655 пунктов, где находится и тренд, и вышеуказанный уровень Фибоначчи.
Вчера мы советовали, после небольшого утреннего подскока, открывать "короткие" позиции. Сегодня советуем их временно прикрыть. Если индекс ММВБ преодолеет и закрепится ниже сигнала на продажу на отметке 1664,05 пункта, то вновь переоткрываем "короткие" позиции с ближайшей целью 1654-1658 пунктов, далее 1635 пунктов. Если сигнал на продажу все же устоит, то стоит спекулятивно откупать акции российских эмитентов в рамках более серьезного отскока к предварительным 1697-1703 пунктам", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом