Ожидаем открытия торгов с “гэпом” вниз, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
21 мая, 2008"Вчера торги на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street в течение всей торговой сессии. Так в 16:30 по мск. был опубликован индекс производственных цен, который вырос на 0,2% против прогноза +0,4%, однако цены без учета стоимости энергоносителей и продуктов питания неожиданно выросли на 0,4%, что оказалось хуже ожиданий и разочаровало инвесторов. В итоге, под основным давлением оказались бумаги банковского сектора и розничного секторов. Также на настроения участников рынка повлияли заявления аналитиков из Oppenheimer & Co. о том, что мировой кредитный кризис может продлиться минимум до 2010 года.
Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются в небольшом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию протокола заседания ФРС.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones продолжил нисходящее движение, после того как днем ранее сформировал новый локальный максимум в районе 13135,06 пунктов.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
Вчера "медведи" сумели без особых проблем преодолеть нижнюю границу краткосрочного восходящего канала в районе 12910 пунктов, хотя победу праздновать им пока рано. Для этого "медведям" необходимо преодолеть действительный дневной фрактал на продажу в районе 12715,02 пункта.
Сегодня ближайшим сопротивлением будет, помимо нижней границы восходящего канала в районе 12920 пунктов, будет дневной сигнал на покупку на отметке 13131,81 пунктов, а также часовой фрактал на отметке 13135,06 пунктов.
Основной поддержкой для "быков" будет нижняя граница среднесрочного нисходящего канала в районе 12790-12800 пунктов, где вчера остановился индекс Dow Jones. Часовой сигнал на продажу также расположен на отметке 12715,02 пунктов.
В тоже время не стоит забывать, что на дневном графике по индикатору MACD по-прежнему присутствует двойная "медвежья" дивергенция.
C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему находится в коррекционной волне В. Напомним, что ее основными целями выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения.
В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.
Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов, после чего продолжится формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вниз, после чего "медведи" не позволили "быкам" его закрыть и продолжили оказывать на них давление практически до окончания торговой сессии. Напомним, что в последний торговый час из-за резкого роста цен на нефть, "быки" попытались организовать контратаку благодаря массовому закрытию "коротких" позиций по ведущим российским акциям, что в итоге подпортило итоговый праздник "медведям".
Объемы торговой сессии были чуть ниже, чем вчера, что пока говорит именно о коррекционном снижении, нежели о начале более серьезного падения.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Вчера на часовом графике "медведи" наконец-то преодолели 3-ий вертикальный восходящий тренд в формации "складной" метр в районе 1950 пунктов, что усилило снижение индекса ММВБ. Тем не менее, "медведям" пока рано радоваться и теперь им необходимо подтвердить истинность преодоления тренда. Для этого им необходимо преодолеть действительный часовой фрактал на продажу в районе 1914,24 и 1888,59 пунктов. Как только "медведи" его преодолеют, то индекс ММВБ направится к 1800 пунктам, где на данный момент проходит 2-ой восходящий тренд в формации "складной" метр.
Также не стоит забывать, что на пути у "медведей" будет 4-ый незакрытый "гэп" в районе 1895-1900 пунктов. В целом, помимо указанного незакрытого "гэпа", по индексу ММВБ все равно останутся 3 незакрытых "бычьих гэпа", которые продолжают играть на стороне "медведей". На часовом графике по индикатору MACD присутствует "медвежья" дивергенция и она еще не отработана.
На дневном графике по индексу ММВБ также присутствует формация "складной" метр, состоящий из 3-х последовательных восходящих трендов, где 3-ий вертикальный тренд проходит в районе 1900 пунктов. Второй восходящий тренд на дневном графике находится лишь в районе 1700 пунктов, поэтому падать есть куда.
С волновой точки зрения по-прежнему актуальны два сценария дальнейшей динамики индекса ММВБ, как для оптимистов, так и пессимистов.
В оптимистичном сценарии, индекс ММВБ мог сформировать 3-ью импульсную волну, что подтверждается объемами торгов.
Поэтому сейчас индекс ММВБ, скорее всего, уже начинает формирование 4-ой коррекционной волны с предварительными целями 1860-1810-1760 пунктов, что составляет 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. В данном сценарии внимательно смотрим за формированием различных формаций, таких как треугольник, вымпел или флаг, который будут предрекать продолжение роста и формирование 5-ой волны роста к 1970-1986-2020-2170-2250 пунктам. Как только индекс ММВБ опустится и закрепится ниже 1750 пунктов, то данный сценарий не будет актуальным, так как 4-ая волна не может опуститься ниже высоты 1-ой волны.
Что касается пессимистов, то индекс ММВБ мог сформировать коррекционную волну В, практическую равную волне А. В тоже время в данном случае не исключено достижение исторического максимума в рамках плоской коррекции.
С первой и на данный момент основной задачей, "медведи" справились и сломали восходящий луч в районе 1950 пунктов. Теперь им необходимо вернуться ниже линии долгосрочного тренда в районе 1890 пунктов, после чего можно будет говорить о возможности формирования волны С.
Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650,01 и 1642,64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970,46 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1966,32 пункта, а часовой сигнал на продажу в районе 1914,24 пунктов.
Вчера мы советовали удерживать "короткие" позиции. Сегодня советуем временно прикрыть "короткие" позиции и зафиксировать прибыль", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом