Ожидаем открытие с небольшим “гэпом” вверх, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
6 марта, 2008"Вчера американский фондовый рынок открылся вблизи уровней закрытия и продолжил формировать коррекционный отскок, после публикации данных по индекс деловой активности в секторе услуг, который в феврале составил 49,3 против прогноза 47,3 и против 44,6 в январе. В тоже время, данный показатель все равно остался ниже 50 пунктов, что указывает на сохранение рецессии, поэтому считаем, что инвесторы на Wall Street использовали текущий рост именно для закрытия позиций. Также вчера были опубликованы данные по затратам на рабочую силу, которые выросли на 2,6% против прогноза +2,1%, что говорит о росте инфляционных издержек.
По итогам торговой сессии ведущие индексы закрылись в положительной области /Dow Jones +0,33%, S&P500 +0,52%, NASDAQ +0,55%/.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на данные по затратам числу заявок на пособие по безработице, которые согласно прогнозам должны составить 360 тыс. против 373 тыс. мест неделей ранее.
Американские фьючерсы на 08:00 по мск. торгуются в умеренном плюсе, что играет на стороне "быков".
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones продолжил формировать коррекционный отскок и направился тестировать рубеж 12331 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины волны снижения, сформированной 28 февраля 2008 года. Вблизи данного рубежа "медведи" организовали неплохую контратаку и сформировали коррекционную волну вниз по отношению к последнему отскоку, которая точно составила 61,8% по Фибоначчи.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Итак, теперь у индекса Dow Jones есть неплохие шансы, чтобы сегодня продолжить коррекционный отскок.
В предыдущих обзорах мы описали 4 вероятных сценария развития дальнейшей динамики индекса. На данный момент мы больше склоняемся к реализации первого сценария, где Dow Jones уже сформировал большую волну B, и сейчас идет формирование коррекционного отскока в рамках 2-ой подволны в район 12395-12480-12585 пунктов, что составляет 50%-61,8%-76,4% по Фибоначчи по отношению к 1-ой подволне падения. Кроме того, можно предположить, что в данной волне вчера индекс сформировал подволны а и b, поэтому стоит ожидать формирование заключительной подволны с, цели которой приходят в район 12400-12450 пунктов, что составляет 76,4% и 100% по Фибоначчи от длины подволны а. Также вблизи вышеуказанных рубежей сформируется формация "голова и плечи", которую как мы знаем, американцы успешно отрабатывают. Итак, если индекс Dow Jones остановится вблизи указанных рубежей, то мы ожидаем формирование мощной 3-ей подволны в рамках большой волны С с итоговыми целями 10000-10500 пунктов.
Если сегодня индекс Dow Jones не преодолеет 12346,01 пунктов, где расположен сигнал на покупку, то может и реализовать четвертый сценарий, где индекс направится тестировать 11650-11700 пунктов.
Ближайший уровень поддержки находится на отметке 12146,47 и 12046,42 пунктов, где находятся последовательные сигналы на продажу.
Развивающиеся рынки закрылись в положительной области по ведущим индексам /Merval +2,23% Bovespa +1,52%, IPC +0,02%/. Азиатские фондовые площадки на данный момент торгуются в плюсе /NIKKEI +2,1%, SSEC +2,27%/.
Цены на нефть марки Brent резко взлетели более чем на 3% после публикации данных по запасам нефтепродуктов в США и на данный момент торгуются в диапазоне 101,7-101,8 долларов за баррель.
Мы еще раз хотим отметить, что нефть находится в завершающей стадии роста, и в среднесрочно-долгосрочной перспективе мы ожидаем снижения в диапазон 76,9-79 долларов за баррель.
С технической точки зрения, вчера в начале торговой сессии индекс ММВБ продемонстрировал крайне волатильную динамику. Так после успешного начала торговой сессии, резкую контратаку организовали "медведи", которые потащили индекс в район 1623,05 пунктов, где был расположен часовой сигнал на продажу. Тем не менее, "быки" не растерялись и в последующий час сформировали ответную фигуру "бычье" поглощение.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
В итоге, индекс ММВБ повторно направился тестировать второй тренд в формации "складной" метр, которые не сумел устоять под напором "быков". Теперь индекс ММВБ может направиться тестировать первый нисходящий тренд, который на данный момент проходит в районе 1690 пунктов.
Итак, вчера мы предположили, что коррекционный отскок еще не закончился, несмотря на то, что был достигнут диапазон 1663-1679 пунктов, который составляет 38,2%-50% по Фибоначчи по отношению к падению от 26 февраля.
Сегодня у индекса ММВБ неплохие шансы, чтобы достичь более высоких уровней в районе 1679-1695-1715 пунктам, что составляет 50%-61,8%-76,4% по Фибоначчи по отношению к падению с промежуточными уровнями сопротивления в районе 1672,44 пунктов, где находится сигнал на покупку. Также неплохим сопротивлением будет отметка 1685 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны роста, сформированной 4 марта. Кроме того, стоит отметить, что текущая коррекция полностью совпадает с динамикой индекса Dow Jones. Поэтому мы считаем, что на данный момент индекс ММВБ формирует подволну с в рамках второй коррекционной волны в большой волне С. Если индекс ММВБ остановится вблизи вышеуказанных уровней сопротивления, то начнется формирование мощной 3-ей подволны с предварительными целями 1484-1450-1410 пунктов, которые более точно можно будет высчитать после окончания отскока.
В тоже время, как мы отмечали ранее, если индекс ММВБ по итогам недели удержит диапазон 1597-1625 пунктов, что составляет 76,4%-61,8% по Фибоначчи по отношению к росту от 8 февраля 2008 года, то не стоит исключать формирования более высокой вершины B с целями 1753-1777-1795 пунктов. Но для этого индекс ММВБ должен уйти выше 1695-1715 пунктов, а индекс Dow Jones продолжить рост в район 12900-13200 пунктов, также в рамках формирования более высокой вершины B.
Сегодня основным уровнем поддержки будет дневной фрактал на продажу в районе 1611,14 пунктов. Также неплохой поддержкой будет граница краткосрочного восходящего тренда в районе 1635 пунктов, далее 1626,6 и 1623,05 пунктов, где расположены последовательные часовые сигналы на продажу.
Вчера мы советовали удерживать "длинные" позиции в рамках продолжения формирования коррекционного отскока. Сегодня мы советуем закрывать "длинные" позиции вблизи вышеуказанных сопротивлений. При этом наиболее интересными целями все же выступает именно диапазон 1679-1695 пунктов, но как мы знаем, коррекционный отскок может закончиться в любой момент, а точнее в районе 1672,44-1685 пунктов.
Если индекс ММВБ не сумеет преодолеть вышеуказанные уровни сопротивления, то переоткрываем "короткие" позиции, но со "стопом" чуть выше 1707,54 пунктов, где расположен более высокий сигнал на покупку", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом