Ожидаем очередного открытия торгов вновь с “гэпом” вверх, но по индексу ММВБ по-прежнему 3 незакрытых “бычьих гэпа”, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
15 мая, 2008"Вчера на американском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street, однако ближе к окончанию торговой сессии они все же решили частично зафиксировать прибыль. Напомним, что вчера были опубликованы данные по индексу потребительских цен, которые выросли на 0,2%, что оказалось лучше ожиданий аналитиков. Как мы видим, замедление экономического роста в стране нивелирует рост цен на энергоносители, что позитивно влияет на уровень инфляции.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +0,51%, S&P500 +0,4%, NASDAQ +0,06%/.
Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются разнонаправлено, что будет нейтрально воспринято участниками рынка. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию данных по числу заявок на пособие по безработице.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones оттолкнулся от нижней границы восходящего канала в районе 12790-12800 пунктов, после чего "быки" направились тестировать нижнюю границу, преодоленного ранее восходящего флага. В итоге, индекс Dow Jones достиг промежуточной расчетной цели 12970 пунктов, что составляет практически 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению от 13132,33 пунктов. Ближайшим сопротивлением для участников рынка будет часовой сигнал на покупку на отметке 13046,15 пунктов, после преодоления которого индекс направится к 13080 пунктам, а затем к дневному сигналу на покупку на отметке 13132,33 пунктов.
Как только индекс Dow Jones преодолеет дневной фрактал на покупку, то он начнет новый этап рост в рамках волны В к верхней границе канала в районе 13500-13600 пунктов.
В тоже время не стоит забывать, что на дневном графике по индикатору MACD продолжает формироваться "медвежья" дивергенция, поэтому на текущей неделе и вероятно после данных по инфляции в среду, она начнет полноценно реализовываться.
Основной дневной сигнал на продажу расположен на отметке 12270,79 пунктов, что по-прежнему далеко от текущих уровней. Также поддержкой для "быков" может выступить граница восходящего тренда в районе 12700 пунктов.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
C волновой точки зрения, индекс Dow Jones пока еще находится в коррекционной волне В, что не исключает подскока к 13220 пунктам. Напомним, что ее основными целями выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения.
В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.
Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов, после чего продолжится формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ вновь устроил "бычий" пир для участников рынка и повторил ход торгов за последние две торговые сессии. Так в начале торгов индекс открылся с "гэпом" вверх, однако "медведи" его вновь незамедлительно закрыли, после чего, до публикации макроэкономических данных, они держали индекс ММВБ на минимальных значениях дня.
После выхода данных по потребительским ценам в США, а также очередным заявлениям В.В. Путина относительно налоговых льгот, вызвало очередной и мощный шквал покупок со стороны участников рынка, что вызвали рост индекса ММВБ к 1900 пунктам, а индекса РТС и вовсе установил новый исторический максимум, достигнув 2406,05 пунктов. Бумаги ЛУКОЙЛа (LKOH) установили исторический максимум, что подтверждает факт, что они находятся в глобальной 5-ой волне роста с целями 2670-2800-3200 рублей за акцию. Объемы торгов были выше, чем вчера, что подтверждает рост.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
На дневном графике, индекс ММВБ, также как и индекс РТС, сформировал 9-ый новый максимум в виде формации 8-11 новых вершин, которая не играет на руку "быкам".
Также по индексу ММВБ по-прежнему присутствует формация 3 незакрытых "бычьих гэпа". Кроме того, напомним, что на дневном графике индекс ММВБ сформировал формацию "складной" метр, состоящий из 3-х последовательных восходящих трендов, где 3-ий является вертикальным, называемым "луч", что также может быть заключительным трендом для "быков".
Напомним, что первый восходящий тренд проходит в районе 1600 пунктов, второй тренд в районе 1710 пунктов. Что касается 3-его восходящего тренда, то на данный момент он проходит в районе 1860 пунктов, и как только его преодолеют "медведи", индекс ММВБ направится к 1690-1710 пунктам.
На часовом графике индекс ММВБ также сформировал формацию "складной" метр, состоящий из 3-х последовательных восходящих трендов, где 3-ий тренд проходит в районе 1870 пунктов, 2-ой в районе 1780 пунктов, 1-ый находится на рубеже 1665 пунктов. Также, несмотря на бурный рост, на часовом графике присутствует "медвежья" дивергенция.
С волновой точки зрения по индексу ММВБ теперь существует два варианта дальнейшей динамики.
Так оптимисты, могут видеть формирование 3-ей восходящей импульсной волны с ближайшей целью 1925 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны роста 21 января по 26 февраля. Там же находится незакрытый "медвежий гэп". В нашей стратегии на 2008 год, мы рассматривали оптимистичный сценарий для российских индексов. Напомним, что в том сценарии индекс ММВБ должен был удержать два недельных фрактала в районе 1484,69 и 1485,66 пунктов, затем протестировать 1800 пунктов и, наконец, вернуться в восходящий канал. Как мы видим, все это случилось, поэтому "быки" могут продолжить формировать глобальную пятую волну роста с последовательными целями роста 1970-2050-2170-2250-2450-2600 пунктов. Что касается индекса РТС, то ближайшей целью будет рубеж 2450 пунктов и затем 2500 пунктов.
Что касается пессимистов, то они по-прежнему уверенны в формировании более высокую вершину коррекционной волны В. Что касается РТС, то в данном случае для пессимистов, вероятно формирование волны В, которая выше волны А и укладывается в формацию неправильная коррекция. В данном случае индекс РТС находится в восходящем флаге, в то время как индекс ММВБ находился в диагональном треугольнике.
Теперь вернемся к индексу ММВБ, где вчера он преодолел рубеж в 1862 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения. Теперь сопротивлением будет 1920 пунктов, где находится незакрытый "гэп", что также совпадает с отработкой высоты преодоленного ранее треугольника, хотя пару недель назад данные уровни казались недостижимыми.
Итак, диапазон 1920-1925 пунктов по индексу ММВБ, вероятно будет жизненно важным для "медведей", где они попытаются дать бой "быкам", после чего может начаться интересная война между оптимистами и пессимистами. Первые будут ждать формирования 4-ой коррекционной подволны, а вторые начала формирования большой коррекционной волны С.
Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650,01 и 1642,64 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1942,36 пунктов, что крайне далеко от текущих уровней.
Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны, диапазон 1857-1862 пунктов был на ура преодолен "быками", поэтому переоткрывать "шорт" было не целесообразно. Покупать после преодоления и закрепления выше дневного сигнала на покупку на отметке 1942,36 пунктов, а если он устоит, то открываем "шорт" с тем же "стопом", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом