Открытия торгов с “гэпом” вниз, - Сысоев Вадим, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
28 января, 2008"В пятницу американский фондовый рынок открылся с небольшим "гэпом" вверх благодаря позитивным корпоративным новостям. Инвесторы на Wall Street позитивно восприняли заявления представителей Microsoft, о том, что компания ожидает роста чистой прибыли в 2008 году, так и публикацию нейтральной финансовой отчетности производителя строительных машин Caterpillar.
Сегодня участникам стоит обратить внимание на публикацию данных по продажам домов на первичном рынке жилья.
Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе порядка 0,6%-0,7%, что также будет негативно воспринято участниками рынка на открытии российского фондового рынка.
Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут
С технической точки зрения, в пятницу на открытии индекс Dow Jones сумел преодолеть ближайший уровень сопротивления в виде локальной двойной вершины в районе 12398-12399 пунктов, которая составляла 161,8% по Фибоначчи от длины первой волны роста.
Тем не менее, "бычьего" энтузиазма хватило лишь на первые 30 минут торгов, после чего в контратаку пошли "медведи", которые вновь потащили индекс Dow Jones к верхней границе преодоленного нисходящего канала /бордовая линия/, которая явилась неплохой поддержкой для участников рынка.
В тоже время на часовом графике по индикатору MACD дивергенций не сформировано, что пока говорит о формировании локальной коррекции к росту в виде четвертой волны с целями 12291-12162-12070, что составляет 23,6%, 38% и 50% по Фибоначчи от длины волны 3. Если индекс Dow Jones приостановит снижение вблизи указанных рубежей, то начнется формирование пятой волны, а также окончательная отработка высоты преодоленного канала, целью которой выступает рубеж в 12600-12620 пунктов.
Если вышеуказанные рубежи не выстоят, то индекс Dow Jones откатиться к 11836-11960 пунктам.
Ближайшим уровнем сопротивления для "быков" будет отметка в 12486,89 пунктов, где сформирован сигнал на покупку, в случае преодоления которого индекс Dow Jones направится к 12617 пунктам. Ближайший сигнал на продажу находится в районе 11647,9 пунктов, что далеко от текущих уровней.
Что касается краткосрочно/среднесрочных перспектив, то после того как индекс Dow Jones сформировал коррекционную формацию "авс", стоит ожидать более серьезного отскока индекса с вероятными целями 12617-12914-13200 пунктов, что составляет 38%, 50% и 61,8% по Фибоначчи от 11 октября 2007 года.
В долгосрочной перспективе мы по-прежнему сохраняем нашу минимальную цель по индексу Dow Jones в 10000-10500 пунктов, далее 9000 пунктов.
Несмотря на коррекцию на американском фондовом рынке, развивающиеся рынки закрылись в плюсе. Так аргентинцы и мексиканцы выросли на 0,83% и 2,98% соответственно.
На азиатских фондовых биржах преобладает негативная динамика индексов, так японский рынок падает на 2,84%, а китайский фондовый рынок снижается на 5,48%.
Сегодня частичную поддержку российскому фондовому рынку могут оказать цены на нефть марки Brent, которые на данный момент торгуются в диапазоне 90,1-90,2 доллара за баррель. Рост котировок на "черное" золото связан с уменьшением опасений относительно снижения спроса со стороны, как США, так и Китая.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ в течение торговой сессии преодолел локальный сигнал на покупку в районе 1693,84 пунктов, а также успешно отработал высоту преодоленного канала с целью 1700-1704 пунктов.
Тем не менее, "быкам" не хватило менее 4 пунктов, чтобы добраться до ключевого сигнала на покупку 1715,38 пунктов, который является основным и самым серьезным уровнем сопротивления для участников рынка.
Также стоит отметить, что на данный момент индекс ММВБ, скорее всего, формирует формацию горизонтальный треугольник на нисходящем тренде, что не является оптимистичной фигурой для "быков".
Напомним, что в данном случае с волновой точки зрения, индекс ММВБ реализует первый сценарий, где индекс начнет формирование пятой коррекционной волны с ближайшей целью 1509,7 пунктов, где расположен дневной сигнал на продажу.
Индекс ММВБ - временной срез 60 минут
Тем не менее, основными и самыми важными уровнями будут 1484,69 и 1485,8 пунктов/50% по Фибоначчи от длины волн 1-3/, где находятся 2 недельных фрактала на продажу, в случае преодоления которых, на стопах индекс ММВБ просядет до 1430-1435 пунктов, что будет составлять 61,8% по Фибоначчи от длины волн 1-3. Также данный рубеж будет выступать целью отработки высоты вышеуказанной формации горизонтальный треугольник.
Основным сопротивлением для "быков" по-прежнему будет выступать отметка в 1715,38 пунктов, и если они ее уверенно преодолеют, то индекс ММВБ реализует второй сценарий и направится в диапазон 1740-1800 пунктов по индексу ММВБ, что составляет 50% и 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению с промежуточной целью 1760-1770 пунктов.
Дивергенция по индикатору MACD реализована, что говорит о замедлении роста индекса ММВБ и не играет на руку "быкам".
Ближайшим и основным уровнем поддержки будет выступать нижняя граница треугольника в районе 1636-1640 пунктов, а также локальный сигнал на продажу в районе 1674,12 пунктов.
В пятницу мы советовали удерживать длинные позиции до достижения двух сигналов на покупку в районе 1693,84 и 1715,38 пунктов, вблизи которых стоило прикрывать "длинные" позиции.
Сегодня, тем, у кого остались "длинные" позиции, советуем их закрыть и откупать акции российских эмитентов, только в случае уверенного преодоления сигнала на покупку на рубеже 1715,38 пунктов. Наиболее рискованным участникам рынка советуем открывать "короткие" позиции с минимальной целью 1640-1650 пунктов, но со "стопом" чуть выше 1716 пунктов.
Что касается среднесрочно/долгосрочных перспектив, то по-прежнему актуальны цели 1484 пунктов, далее 1300 и 1100 пунктов по индексу ММВБ", - считает Сысоев Вадим, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом