Оставляем без изменений рекомендации удерживать “длинные” позиции, - Вадим Сысоев, ИК “Капиталист”

Оставляем без изменений рекомендации удерживать "длинные" позиции, - Вадим Сысоев, ИК "Капиталист"

"Вчера торги на американском фондовом рынке проходили без ярко выраженной тенденции в боковом коридоре. Большинство инвесторов решили взять небольшую передышку после стремительного роста за несколько последних торговых сессий /Dow Jones +0,17%, NASDAQ +0,2%, S&P 500 +0,05%/.

Вчера вечером были опубликованы данные по продажам новых домов, которые в октябре выросли на 1,7% до 728 тыс. домов против прогноза 750 тыс. и против 716 тыс. в сентябре. Тем не менее, инвесторы на Wall Street не обратили внимание на опубликованную статистику, к тому вновь было пересмотрено значение продаж домов в сентябре с 770 тыс. до 716 тыс.

Как мы уже отмечали ранее, в долгосрочной перспективе мы ожидаем снижения американского фондового рынка, так как считаем, что текущий год может быть разворотным для экономики США из-за проблем на рынке недвижимости.

Как мы знаем, основная проблема, которая вызвала текущий кризис это удорожание выплат по ипотечным кредитам из-за цикла повышения процентных ставок, который начался летом 2004 года. В тоже время, продажи домов активно начали падать лишь в декабре 2006 года – январе 2007 года, то есть спустя 2-2,5 года, а всеми известный первый этап ипотечного кризиса наступил лишь этим летом, то есть спустя 3 года с начала цикла повышения ставки. Сейчас ФРС приступил к циклу снижения процентных ставок, однако, на наш взгляд, учитывая временной лаг, данные действия позитивно отразится на экономике США лишь в конце 2008 года – начале 2009 года.

Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений. Так в начале торговой сессии индекс попытался дважды протестировать дневной сигнал на покупку на рубеже 13367,17 пунктов, так и уровень в 50% по Фибоначчи по отношению к падению от 31 октября 2007 года, однако попытки "быков" не оказались столь успешными, но и контратаки со стороны "медведей" также не последовало.

В итоге сегодня вновь ближайшим и самым серьезным уровнем сопротивления будет вышеуказанный сигнал на покупку, в случае уверенного преодоления которого индекс Dow Jones достигнет 13470 пунктов, а затем будет тестировать верхнюю границу среднесрочного нисходящего канала в районе 13620 пунктов. В тоже время, вчера индекс сформировал новый сигнал на покупку в районе 13346,11 пунктов, однако, на наш взгляд, все же более значимым рубежом будет 13367,17 пунктов по индексу Dow Jones.

Ближайшая поддержка по индексу расположена в районе 13160-13170 пунктов, где проходит нижняя граница краткосрочного восходящего канала. Если "быки" не сумеют преодолеть вышеуказанные рубежи, то индекс минимум скорректируется в район 13100-13150 пунктов.

Развивающиеся рынки вновь закрылись в положительной области. Бразильский фондовый рынок вырос на 0,72%, аргентинцы прибавили 0,25%, а мексиканцы выросли на 0,42%. На азиатских биржах также преобладает разнонаправленная динамика индексов. Японский фондовый рынок растет на 1,16%, китайский фондовый рынок падает на 1,98%.

Цены на нефть марки Brent упали ниже 90 долларов за баррель после публикации данных по запасам нефтепродуктов в США, а также устранения пожара на одном из ведущих нефтепроводов в США.

Brent – временной срез 60 минут

С технической точки зрения, вчера в первой половине дня котировки нефти марки Brent не только протестировали верхнюю границу нисходящего канала в районе 91,5/91,6 доллара, но и смогли ее преодолеть, достигнув 92,82 долларов за баррель, где теперь сформирован ближайший сигнал на покупку. Так же стоит отметить, что котировки нефти не сумели подтвердить истинность преодоления нисходящего канала, после чего последовал резкий откат вниз в район предыдущего минимума, тем самым сформирован локальное двойное дно. К тому же по индикатору MACD сформировалась локальная дивергенция, что говорит о возможном отскоке котировок нефти. Самой серьезной и основной поддержкой по-прежнему выступает дневной сигнал на продажу в районе 87,41 доллара за баррель.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вверх, сумев преодолеть сигнал на покупку на отметке 1826,29 пунктов и продолжить восходящее до 1837,58 пунктов, где теперь сформирован новый сигнал на покупку, который будет ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка. Также неплохим сопротивлением будет верхняя граница краткосрочного восходящего канала, проходящая в районе 1845 пунктов. В тоже время стоит отметить, что вчера была успешно достигнута одна из расчетных целей по индексу ММВБ в районе 1829-1830 пунктов, что составляло 38% по Фибоначчи по отношению к падению.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

Как мы уже отмечали ранее, мы ожидали формирования по крайней мере формирования коррекционной волны С с целью 1842-1843 пунктов по индексу ММВБ, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны А. Также неплохой целью выступает диапазон 1849-1850 пунктов, который составляет 50% по Фибоначчи по отношению к падению от 9 ноября 2007 года. Если "быки" на этом не остановятся, то индекс ММВБ отскочит к 1869-1870 пунктам, что 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению.

Вчера мы советовали удерживать "длинные" позиции, сегодня мы рекомендацию вновь оставляем без изменений, так как считаем, что волна С все же еще сформирована не до конца. Тем не менее, мы советуем участникам рынка сдвинуть "стопы" с 1778,31 пунктов до 1800-1801 пунктов по индексу ММВБ

Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка будет выступать нижняя граница восходящего канала в районе 1800-1801 пунктов по индексу ММВБ. Ближайший сигнал на продажу расположен в районе 1778,31 пунктов, который также будет являться одним из уровней поддержки для участников рынка", - Вадим Сысоев, трейдер ИК "Капиталист"

www.prime-tass.ru