О’Кей и Черкизово: Понижение прогнозов, - Мария Колбина, Татьяна Прокина и Иван Кущ, ВТБ Капитал

О'Кей и Черкизово: Понижение прогнозов, - Мария Колбина, Татьяна Прокина и Иван Кущ, ВТБ Капитал

"Прогнозная цена по бумагам О'Кей через 12 месяцев снижена на 3 проц с 16 до 13 долл США за GDR, а рекомендация – до уровня "Держать" – низкие темпы роста выручки во II к в. 2 011 г . – эффект окупаемости открытий магазинов в конце 2010 г. не в полной мере оказал поддержку росту сопоставимых показателей – рентабельность беспокойства не вызывает.

Мы понижаем прогнозную цену Черкизово через 12 месяцев на 5 проц с 25,1 до 23.8 долл США за GDR – изменения в финансовой модели отражают воздействие строительства в Ельце птицефабрики, приобретение Mоссельпрома и сокращение средневзвешенной стоимости капитала – давление со стороны расходов уменьшается – допущения в отношении цен на мясо в долгосрочной перспективе стали более осторожными".

www.prime-tass.ru