Обвал индекса ММВБ в 2012 году неминуем,- Макс Соколов, независимый аналитик
19 апреля, 2012"Одно дело вести утренний обзор, прогнозируя динамику акций на день или несколько. Однако, волновой анализ способен на большее – прогнозирование цен в среднесрочном и даже долгосрочном масштабе, что очень важно для инвесторов.
Обвал индекса ММВБ в 2012 году неминуем,- Макс Соколов, независимый аналитик
На пике кризиса августа 1998г инд. ММВБ показывал значение 19п. Эта точка является начальной.
До мая 2008г (1966п) 10 лет развивалась Суперглобально растущая волна {{1}}
Далее случился Кризис 2008г. (падение май-октябрь 2008). Могло ли движение вниз, протяженностью 5 месяцев скорректировать 10-летний растущий цикл? ИМХО вряд ли.
Считаю, что с мая 2008г началось формирование Суперглобальной волны {{2}}. Её форма – плоскость (форма 3-3-5). Смотрим характеристики плоскости (картинку из учебника):
Считаю, что с 2008г идет именно такая Долгосрочная коррекция. Длится это уже почти 4 года, которые вполне уместны для корректировки роста за 10 лет.
Смотрим недельный график индекса ММВБ с мая 2008г:
Итак, эта коррекция Суперглобальна волна {{2}} - тройка {A}-{B}-{C}. Она идет по формуле 3-3-5:
Первая "тройка" волна {A} – падение май-октябрь 2008г состоит из трех волн [A]-{B]-[C]
Вторая "тройка" волна {B} – коррекционный рост октябрь 2008г – апрель 2011г так же состоит из трех волн [A]-{B]-[C].
С апреля 2011г идет падение в "пятерке" волны {C}, которая уже сделала волну [1] – падение апрель-октябрь 2011г, и предположительно завершила корректирующую её волну [2] - рост октябрь 2011 – апрель 2012г.
Сейчас мы падаем в волне [3] её предварительные цели располагаются между: 1050п ( длина волны [1] (синяя фиба справа) и 620п (растяжение 1.62 длины волны [1] )
Далее ожидается пилообразная коррекция волны [4] , которая возможно затянется на полгода или год – колебания в пределах 300-400п. Возможно, [4]-я волна пойдет тестировать нижнюю синюю линию. После её завершения, наступает последняя фаза падения в [5]-й волне с целью ниже 490п. На этом долгий кризис с 2008г будет закончен, и индекс ММВБ ждет "светлое будущее" в росте на несколько десятилетий Суперглобальной волны {{3}}
Прекрасно пойму, если прочитав все это, вы покрутите "мне пальцем у виска", и пошлете этот волновой анализ куда подальше. Но давайте посмотрим на недельный график ММВБ с позиции классического технического анализа.
Нижняя синяя линия, которая располагается на уровне 1270п – это "линия шеи" предполагаемой формации "Голова-Плечи". В случае сворачивания шеи, целью будет являться высота "головы", т.е около 600п.
недельный график ММВБ (индикаторы)
Индекс торгуется уже 2 недели ниже 89-недельной (голубой) скользящей средней – негатив. Относительная поддержка будет пролегать в зоне 233-недельной (розовой) на 1400п.
Индикатор MACD (линейный и гистограммный) продолжает снижение в положительной зоне, сейчас он приблизился к нулевой линии, пересечение которой даст еще один сильный сигнал на продажу и вход в даун-тренд.
Индикатор ускорения тренда AC – только набирает силу
RSI – снижается ниже 50 (сейчас 45) – негатив. Стохастик падает, и еще далеко от зоны перепроданности.
Индикатор тренда ADX указывает на завершение растущего тренда, однако сила падающего тренда – не подтверждена – нет роста синей линии.
Резюме: Положение индикаторов "медвежье".
С волновой точки зрения не обязательно, чтобы волна {{2}} развивалась в этой ужасной формации "Плоскость".
Она может развиваться и в формации "Симметричный треугольник" {A}-{B}-{C}-{D}-{E}, тогда текущему снижению не обязательно идти ниже 500п. , достаточно обвалиться ниже минимума 2011г, а далее начать долгий и мучительно-волатильный рост. Но этот вариант очень маловероятен, т.к "треугольники" в любой Второй волне – величайшая редкость. Поэтому базовый сценарий – Плоскость, т.е обновление 493п.
***
Далее несколько подробных графиков для желающих поспорить с мнением выше или научиться волновому анализу. Если вы к этим категориям не относитесь, то переходите к комментариям на последние два графика – там интереснее.
Индекс ММВБ дневной. В 2008г
В декабре 2007г значение индекса было 1970п – больше значения конечной волны [5]of (5)of {{1}} на 1760п. Эта волна [5] – называется ортодоксальной. (пометка ort).
Обратите внимание на отношение волн в падении волны {A} в 2008г: [A]*0.62= (красная фиба – длина волны [A] ).
Индекс ММВБ дневной. В 2009г-2011г. Коррекционный рост в волне {B}
Волна {B} – "тройка" из [A]--[C]. Наблюдается (не идеально) равенство [A]*0.62=[C]
Волна [A] – импульсная "пятерка", но т.к в ней волны (1) и (4) пересекаются, то это НДТ (Начальный Диагональный Треугольник – на графике обозначается LDT). Волна 1of (3) – тоже НДТ меньшего масштаба. Обратите внимание на волну 4of (5) – её форма так же Плоскость (как и все то, что идет с 2008г).
Волна – пример "Растянутой плоскости", когда её волна (В) оказывается выше начала волны (А), а волна (С) – значительно длиннее волны (А).
Волна [C] – обычный импульс, в ней формы коррекции волны (2) – "растянутая плоскость", а форма волны (4) – "сдвигающаяся плоскость" (когда волна "С" меньше длины волны "а", при том, что волна "b" заходит за начало волны "а" ).
***
Текущее падение с апреля 2011 развивается волна {C} of {{2}}, с предполагаемой целью ниже 500п. Она будет иметь пятиволновую структуру [1]-[2]-[3]-[4]-[5].
Завершены волны [1] ( падение в пятиволновом импульсе апрель 2011 – октябрь 2011). Форма – НДТ, т.к волны (1) и (4) – пересекаются.
И коррекционный рост [2] (Форма "Простой Зигзаг" - трехволновка (A)-(B)-(C). Пока не пробит уровень 1323п, теоретически возможен рехай –тогда преобразуется в более редкий "Двойной зигзаг", но пока эту идею отметаю)
График индекса ММВБ, Дневной
В последней волне коррекционного роста волны (С), с декабря 2011г субволна "2" - имеет форму "сдвигающейся плоскости", а пилообразный заключительный рост февраль-апрель 2012г в волне "5" - это форма КДТ (Конечный Диагональный Треугольник – на графике метка EDT).
Волна [2] – коррекционно доросла ровно до уровня 62% Фиб-чи от падения с апреля 2011 (этот уровень – любимый у "вторых" волн)
С 15 марта развивается продолжение падения волны {C}в волне [3].При этом, выбив сегодня ключевой уровень 1468п ,остается только такой сценарий, что субволны (1) и (2) этой [3]-й волны уже были сформированы. А значит, мы сейчас падаем в самой разрушительно-ускоренной волне (3) of [3] of {C}. Сейчас инд. ММВБ стоит на ап-тренде с октября 2011г, и отсюда у него есть шанс на разворот и отмену этого сценария. При его пробитии – будет предварительное подтверждение данного сценария.
График индикаторов индекса ММВБ, Дневной
Сейчас мы наблюдаем момент, когда все скользящие средние пересекаются, т.е они могут вставать в трендово-медвежье положение. Индикатор MACD уверенно снижается в отрицательной зоне, намеков на дивергенцию никаких.
Индикатор ускорения тренда АС, после восстановительного отдыха, подойдя к нулевой линии, не слал пробивать ее вверх, более того - вновь начал снижаться (набирать силу ускорения падения)
Индикатор RSI сломал потенциальную бычью дивергенцию, его положение сильно медвежье, до зоны перепроданности еще далеко. По Стохастику сохраняются потенциальные бычьи дивергенции.
Индикатор тренда ADX показывает вовсе не радужную для покупателей картину. Он констатирует четкий даун-тренд. Кроме того, Сила тренда (синяя линия) благополучно, постояв ниже сигнального значения 20 с конца марта до середины апреля, начала выходить вверх, набирая силу и предвещая истинность даун-тренда.
Резюме:
Находиться в такой ситуации в акциях, считаю крайне прискорбным занятием. В течение месяца (середина мая) может произойти падение в область 1300п. В течение лета 2012г может произойти падение в область 900п. Общая цель снижения может уйти ниже минимума 2008г, т.е ниже 493п.
Рекомендация – среднесрочный шорт к данным целям. Стоп – в ежедневных обзорах (если будет упомянуто, что нужно выходить). Наилучшая точка для вхождения в шорт наступит в зоне 1520-1555п (если дадут). Ожидается, что отметка 1575п взята не будет".