Обилие макростатистики сегодня добавит рынкам турбулентности, – Олег Шагов, Промсвязьбанк

23 ноября, 2011

Обилие макростатистики сегодня добавит рынкам турбулентности, – Олег Шагов, Промсвязьбанк

"Рынки акций США и Европы завершили торговую сессию во вторник с понижением ведущих фондовых индексов на 0,1-1,5% на фоне слабых данных макроэкономической статистики и разочаровывающих корпоративных новостей.

Продолжает беспокоить инвесторов негативное развитие ситуации в Европе, где вчера после неудачно прошедшего аукциона по испанским гособлигациям доходность 10-летних испанских госбумаг достигла новых максимальных отметок за последние 10 лет. Индекс "широкого рынка" США S&P500 вчера продемонстрировал снижение пятый торговый день подряд, а немецкий DAX - седьмой, что является максимальной по продолжительности серией снижения этих индексов с падения рынков в августе текущего года.

Аутсайдерами во вторник стали акции одного из крупнейших европейских туроператоров Thomas Cook, обвалившиеся в цене на 75% после того, как компания отложила публикацию финансовых результатов и сообщила о переговорах банками-кредиторами на тему обслуживания задолженности.

Опубликованные вчера протоколы ФРС показали, что руководство американского центробанка обеспокоено тем, что экономический рост остается неустойчивым и сталкивается с понижательными рисками, включая возможные последствия европейского долгового кризиса. В ближайшее время ФРС намерена провести стресс-тесты крупнейших американских банков.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,8-1,1%, а на биржевых площадках в Азии преобладает негативная динамика в контексте вышедших слабых данных по деловой активности в китайском промышленном секторе. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 1%, колеблясь в районе отметки в $108 за баррель.

Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил на 0,2%, а фьючерсы на отечественные "голубые фишки" преимущественно незначительно выросли.

Таким образом, общий фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ сегодня утром складывается негативным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно снижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций продолжает движение в фарватере динамики ведущих мировых фондовых индексов. Наблюдавшаяся вчера попытка отыграть понесенные в начале недели потери оказалась неудачной из-за разочаровавшей инвесторов статистики по ВВП США. Оценка роста ВВП США в III квартале с.г. была неожиданно понижена до 2% с предыдущих 2,5%.

Слабые статданные спровоцировали волну продаж на мировых фондовых площадках, а индекс ММВБ, пытавшийся вчера закрепиться в районе отметки 1420 пунктов начал новую волну снижения, которая сегодня получит свое продолжение.

График индекса ММВБ

Тем не менее, по итогам дня во вторник индексу ММВБ удалось прибавить 0,8% благодаря росту на 2-3% котировок акций таких компаний, как НЛМК, Северсталь, Роснефть, ФСК, МРСК Холдинг. В ближайшей перспективе на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние данные макростатистики, корпоративные новости и сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков. Стоит отметить, что сегодняшний день станет предпраздничным в США, где завтра отмечается День Благодарения.

Именно поэтому весь объем американской макроэкономической статистики, который запланирован до конца недели будет опубликован сегодня. Соответственно сегодняшний день окажется весьма насыщенным в плане публикаций статистических данных, которые могут спровоцировать на рынках повышенную турбулентность.

В числе показателей, которые сегодня привлекут внимание, будут индексы деловой активности для сферы услуг и промышленности в ФРГ в 12.28 МСК и в Еврозоне в 12.58 МСК, заказам в промышленности Еврозоны в 14.00 МСК, индексам ипотечного кредитования в США в 16.00 МСК, потребительским расходам, заказам на товары длительного пользования в США, личным доходам/расходам и индексу цен расходов на личное потребление в США, заявкам на пособие по безработице в США в 17.30 МСК, а также Мичиганскому индексу потребительского доверия в

18.55 МСК.

Газпром

Акции Газпрома вчера предприняли попытку отыграть часть понесенных в понедельник потерь, которая оказалась не очень удачной. Продавцы не позволили акциям Газпрома подняться выше отметки 174 руб., возле которой сейчас располагается зона сопротивления росту. Сегодня котировки акции Газпрома, скорее всего, возобновят снижение.

График акций Газпрома

Сбербанк

В акциях Сбербанка вчера завязалась позиционная борьба между фондовыми "быками и медведями" в районе нижней границы сложившегося в последний месяц торгового диапазона. Судя небольшим оборотам торгов, интерес инвесторов к акциям Сбербанка сейчас невысокий и они сегодня могут продолжить снижение.

График акций Сбербанка