Не советуем активно покупать акции на текущих уровнях на среднесрочную и долгосрочную перспективу, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так в начале торговой сессии на американском фондовом рынке преобладала фиксация прибыли после негативных финансовых результатов Bank of America и National City.

Напомним, что 2-ой банк в США Bank of America сообщил о том, что чистая прибыль в 1 квартале 2008 года снизилась 3,4 раза до 1,21 млрд. долларов или 23 цента на акцию, что оказалось значительно хуже ожиданий аналитиков, что связано с очередной порцией списаний от проблем на рынке ипотечного кредитования. Также дополнительное давление на участников рынка оказал National City, который объявил о дополнительной эмиссии акций на 7 млрд. долларов, но и о сокращении дивидендов.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено /Dow Jones -0,18%, S&P500 -0,15%, NASDAQ +0,21%/. Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе порядка 0,3%-0,4%, что также будет негативно воспринято участниками рынка.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию финансовых отчетностей DuPont, McDonald’s и AT&T. Также не стоит забывать про данные по продажам домов на вторичном рынке жилья, которые будут опубликованы в 18:00 по мск.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones открылся с "гэпом" вниз, после чего ближе к окончанию торговой сессии "быки" организовали успешную попытку по его закрытию. Теперь локальным сопротивлением для участников рынка будет выступать часовой сигнал на покупку на отметке 12892,68 пунктов, где также сформирован додж. Ближайший сигнал на продажу расположен на отметке 12270,79 пунктов, что далеко от текущих уровней, поэтому не исключаем формирование более низкого рубежа и возможно уже сегодня. Также сопротивлением будет выступать зона пересечения 2-го восходящего тренда и границы тренда/красная линия/ в районе 12845-1847 пунктов.

Индекс Dow Jones – временной срез дневной

На дневном графике вчера индекс Dow Jones сформировал формацию "волчок", что говорит о нерешительности участников рынка относительно дальнейшей динамики индекса. Самым мощным уровнем сопротивления будет среднесрочный нисходящий тренд в районе 12860 пунктов, однако по-прежнему не исключаем, что он может быть преодолен.

С волновой точки зрения все без изменений, индекс Dow Jones находится в большой волне В, которая развивается в рамках зигзагообразной коррекции. На данный момент индекс Dow Jones формирует волну с, состоящей из 5-ти подволн. В целом целью длины волны с в большой волне В должен был быть рубеж 12875 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны а/красные буквы/. Если на дневных графиках более детально рассмотреть формирование волны с, то в ней сейчас идет формирование 5-ой подволны с целями 12892-13050-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн. Что касается самой большой волны В, то ее целью может выступить диапазон 12918-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения.

Также не стоит забывать про рубеж 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения. Кроме того, напомним, что на дневном графике сформировалась "медвежья" дивергенция по индикатору MACD впервые за 3 месяца, характерная для формирования 5-ой подволны. Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов.

Исходя из вышеизложенного, в текущем году мы ожидаем формирования коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.

Развивающиеся рынки закрылись в положительной области по ведущим индексам /Merval +0,69%, Bovespa +0,57%, IPC +0,94%/. На азиатских фондовых рынках преобладает негативная динамика по основным индексам /NIKKEI -0,94%, SSEC -3,03%/.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вверх, достигнув расчетной цели в районе 1715,76 пунктов, после чего на арену вышли "медведи". В итоге, они сформировали "падающую" звезду и предприняли не только удачную попытку по закрытию утреннего "гэпа", но и продолжили оказывать давление на "быков" вплоть до окончания торговой сессии, после публикации негативных финансовых результатов Bank of America и National City.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

С классической точки зрения, вчера индекс ММВБ практически добрался до верхней границы восходящего тренда в районе 1722 пунктов, которая сегодня вновь будет основным сопротивлением для "быков". Также неплохим сопротивлением для участников рынка по-прежнему будет нижняя граница преодоленного ранее восходящего канала в районе 1711-1712 пунктов по индексу ММВБ.

Ближайшей поддержкой для "быков" будет пересечение границ нисходящего тренда и нижней границы восходящего тренда в районе 1680-1682 пунктов по индексу ММВБ.

Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 1664,05 пункта, далее 1645,56 пунктов и, наконец, дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов. Ближайший дневной сигнал на покупку находится на отметке 1746,94 пунктов, часовой сигнал на покупку находится на отметке 1717,72 пунктов по индексу ММВБ.

Индекс РТС – временной срез дневной

С волновой точки зрения, индекс ММВБ по-прежнему, также как и индекс РТС и Dow Jones, продолжают находиться на стадии формирования большой коррекционной волны В c вероятными целями 1737-1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов.

В тоже время, вчера мы отмечали, что индекс ММВБ, в отличие от индекса РТС, формирует зигзагообразную коррекцию в рамках волны В и сейчас находится на стадии формирования 3-х волнового движения вверх с расчетными целями 1715,76-1737-1771 пункт, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины волны А. Также стоит отметить, что первая цель вчера была успешно достигнута на открытии, однако говорить о завершении формирования волны пока рано. Для этого "медведям" необходимо последовательно преодолеть сначала часовой сигнал на продажу на отметке 1664,05 пункта, далее дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов.

На часовом графике по индикатору MACD сформирована "медвежья" дивергенция, что не играет на стороне "быков" и говорит о наступлении более серьезного снижения.

Что касается индекса РТС, то ранее он преодолел рубеж 2170 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения, и вчера ему не хватило около 10 пунктов до следующей расчетной цели 2200 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны а в рамках формирования классической формации "abc" в большой волне В, поэтому говорит об окончании роста также пока рано.

В целом еще раз хотим отметить, что после окончания формирования волны В, как по индексу ММВБ, так и РТС, то согласно нашей стратегии на 2008 год, начнется формирование большой волны С. Как мы уже неоднократно отмечали, кризис еще не закончен, однако на данный момент большинство участников рынка вновь заговорили об его окончании и наступления новой фазы роста, чтобы в очередной раз ввести в заблуждение, чтобы нам же и продать, поэтому, мы не советуем активно покупать акции на текущих уровнях на среднесрочную и долгосрочную перспективу. В данных условиях лучше ограничиваться спекулятивными и краткосрочными действиями внутри дня.

Вчера участникам рынка мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня, после небольшого утреннего подскока, мы советуем открывать "короткие" позиции с ближайшей целью 1654-1655 пунктов. Консервативным участникам рынка открывать "короткие" позиции стоит только после преодоления и закрепления ниже сигнала на продажу на отметке 1664,05 пункта", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru