Не пропустите грядущего снижения цен! - Анастасия Игнатенко, “Джи Ай Ди Инвест”
3 мая, 2012"К концу прошлой недели я решила подготовить среднесрочный обзор, обозначающий мое видение ситуации на перспективу ближайших недель. Однако я его отложила, полагая, что сначала индексы ММВБ и РТС могут показать некоторый подъем. Краткосрочная ситуация меняется очень быстро и на текущий момент, под угрозой пробоя находятся минимумы прошлой недели, и тянуть дальше некуда. Итак, мои экстремальные наброски:
Не пропустите грядущего снижения цен! - Анастасия Игнатенко, "Джи Ай Ди Инвест"
Недельный график индекса ММВБ, впрочем, как и месячный, выглядит не очень хорошо. Если провести линию долгосрочного восходящего тренда, начатого от минимумов октября 2008 года, то она сейчас примерно попадает на район 1400 пунктов.
На отметку 1394,33 пунктов попадает 61,8% уровень коррекции от всего роста с начала октября с 1242,75 пунктов до 1639,62 пунктов и естественно возможный пробой этого уровня, совпадет не только с окончанием коррекции к росту, но и с пробоем этой долгосрочной поддержки, где рынок вступит в фазу самостоятельного падения.
Пока индекс даже не делал захода на эту поддержку, но пробой другого 61,8% уровня коррекции от роста с начала декабря, выпадающего на 1444,10 пунктов, может ускорить данное событие.
После этого цели снижения распознать будет довольно просто. Индекс ММВБ будет стремиться доформировать глобальную фигуру разворота "Голова-плечи" и максимально приблизится к линии шеи данной фигуры. Сразу скажу, что эту фигуру не я первая нашла, о ней пишут многие эксперты уже достаточно давно, я просто в очередной раз обращаю ваше внимание на нее. Таким образом, индекс ММВБ может спуститься в район 1200-1240 пунктов.
ГАЗПРОМ
Недельный график акций "Газпрома" и вовсе никого уже не удивляет. Бумаги падают 6 недель подряд и, возможно, это не предел.
Начну с того, что давно, когда еще цены находились в пределах фигуры "медвежий" клин, я говорила о том, что эти акции могут вернуться к минимумам октября 2011 года. Сейчас этот факт более очевиден, особенно потому что они уже пробили 61,8% уровень коррекции от роста с начала декабря (175,64 рублей), а на отметку 162,85 рублей выпадает 61,8% уровень коррекции от всего роста с 139,4 до 200,8 рублей. И пробой этой поддержки, закрепит успехи продавцов и направит их покорять следующие цели снижения в виде 76,4% и 100% Фибо-уровней, находящихся в районах ~154-155 и ~140 рублей.
Если же смотреть на долгосрочную линию восходящего тренда, которую я также провела от минимума 2008 года, от 84 рублей через отметку 139,4 рублей, то уже примерно после ухода акций за уровень в 155 рублей, будет заметен слом данного тренда. Так что перспектива увидеть котировки в район 140 рублей кажутся весьма и весьма вероятными.
ЛУКОЙЛ
Хотя бумаги "Лукойла" и сопротивляются снижению, их недельный график также не дает надежд на рост. Пока котировки находятся над уровнем долгосрочного восходящего тренда и выше 61,8% уровней Фибоначчи, что от роста с начала декабря, что от роста с начала октября 2011 года, то есть выше отметок 1712,53 и 1669,45 рублей. Но уход за последнюю поддержку, "на глаз" говорит о том, что тогда данная линия будет уже пробита и вероятность спуска котировок до уровней ~1570 и ~1500 рублей существенно возрастет.
РОСНЕФТЬ
Открывая месячный масштаб акций "Роснефти", я не сразу обратила внимание на тот факт, что еще по итогам марта на их графике появилась свечная комбинация "вечерняя звезда", которая сама по себе сулит снижение котировок. Появление такой комбинации на большом масштабе времени несет в себе серьезные риски к снижению.
Теперь если к этому добавить линию долгосрочного восходящего тренда, идущую от минимумов октября 2008 года, то очевидно, что пока акции торгуются выше 195 рублей, им ничего не угрожает. Но, на этот уровень помимо линии поддержки указывает и 61,8% уровень коррекции от роста с начала октября с 171,04 до 234,91 рублей, который выпадает на 195,43 рублей, и его пробой нежелателен.
Однако если этот уровень падёт, то акции могут опуститься в район 170-175 рублей и достигнуть 100% уровня Фибоначчи.
ГМК НорНикель
В бумагах ГМК "Норильский Никель" нет уже той прежней силы, способной их удержать от снижения, как это было летом 2011 года. На текущий момент, они одни из первых акций опасно приблизились к линии долгосрочного восходящего тренда, начатого еще в январе 2009 года. Да и 61,8% уровень коррекции от роста 4680-6000 рублей, выпадающий на 5187 рублей был пробит вниз еще недели две назад.
Боюсь, что если они не "укрепят иммунитет", то снижением к уровню 4680-4700 рублей продавцы не ограничатся, и могут увести котировки еще глубже вниз. Одним из возможных уровней-остановок может стать район 4350 рублей – район минимумов июня 2010 года. Так что именно в этой бумаге заигрываться покупателям уже сейчас не стоит.
Недельный фрактал на продажу находится на уровне 5035 рублей.
СБЕРБАНК
Открывая недельный график обыкновенных акций "Сбербанка", и проделывая аналогичные манипуляции, мы получим лучшую картину из всех вышеперечисленных инструментов хотя бы потому, что линия долгосрочного восходящего тренда довольно далека от текущих цен.
Но и тут все небезупречно. Во-первых, пока отметка 91,28 рублей, являющаяся в свое время сильным уровнем сопротивления, сдерживает напор продавцов, но когда и она не выдержит, бумаги могут сразу упасть в район 86-87 рублей. Текущий минимум находится на уровне 91,14 рублей.
Напомню, что на отметку 87,38 рублей попадает 61,8% уровень Фибоначчи от роста с начала декабря 2011 года, если и она будет впоследствии пробита, то цены могут снизиться до следующего значимого уровня, до 77-78 рублей, на него указывает и 100% Фибо-уровень от роста с начала декабря и 61,8% Фибо-уровень от роста с начала октября.
И только в случае ухода за отметку 77,31 рублей (что пока кажется нереальным), в этих акциях включится сценарий тяготения к уровню в 60 рублей за акцию.
СБЕРБАНК-АП
Месячный график привилегированных акций "Сбербанка" выглядит совсем некрасиво и также напоминает мне свечную комбинацию "вечерняя звезда", хотя цены, как и в случае с "обычкой" далеко от линии долгосрочного восходящего тренда, и пока могут снижаться, не боясь его покинуть.
Ближайший важный 61,8% Фибо-уровень, расположен на отметке 67,31 рублей, он отделяет коррекцию от самостоятельно снижения. Как видно из графика, цены уже близко подошли к этому рубежу и могут легко его преодолеть. Тогда следующей их остановкой может стать только 61,8% уровень коррекции от всего подъема с 46,25 рублей, выпадающий на отметку 60,60 рублей.
Но если она не устоит, то цены могут повторить минимумы 2010 и 2011 года, спустившись в район 46-50 рублей.
Я заранее хочу предупредить всех игроков, что вышеизложенный вариант развития событий может стать актуальным довольно быстро, но заранее впадать в апатию тоже не стоит. Чтобы не попасть в ловушку, не стоит пренебрегать старшими масштабами времени – недельными и месячными графиками, ведь тенденции, появившиеся на них, доминируют над тенденциями, образованными на младших интервалах времени. В подтверждение этому хочу сказать, что месячный Ишимоку пребывает в "шорте" на индексе ММВБ с ноября прошлого года.