Не исключено достижение исторического максимума индексом ММВБ уже сегодня, в рамках плоской коррекции, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
20 мая, 2008"Вчера торги на американском фондовом рынке начались на мажорной ноте благодаря повышению рекомендаций по покупке акций интернет-магазина Amazon, что вызвало рост бумаг технологического сектора. Тем не менее, ближе к окончанию торговой сессии на рынке возобладали коррекционные настроения после того, как SanDisk заявил, что высокие цены на энергоресурсы снижают продажи, что вызвало фиксацию прибыли не только в бумагах технологичного сектора.
Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются в небольшом минусе, что нивелирует нейтрально-позитивное закрытие американцев. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу производственных цен, который повлияет на динамику мировых рынков.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones рванул вверх и последовательно преодолел на своем пути часовой сигнал на покупку в районе 13046,15 пунктов, что вызвало рост индекса к дневному фракталу на покупку на отметке 13131,81 пунктов, который был спекулятивно преодолен на несколько пунктов. Тем не менее, ближе к окончанию торговой сессии, "медведи" попытались организовать контратаку и достигли нижней границы краткосрочного восходящего канала в районе 12990 пунктов.
Сегодня ближайшим сопротивлением будет дневной сигнал на покупку на отметке 13131,81 пунктов, а также часовой фрактал на отметке 13135,06 пунктов. Как только индекс Dow Jones преодолеет указанные рубежи, то он направится к верхней границе среднесрочного восходящего канала в районе 13500-13600 пунктов. Основной поддержкой для "быков" будет нижняя граница среднесрочного восходящего канала в районе 12900 пунктов. Часовой сигнал на продажу расположен на отметке 12893,49 пунктов. Основной дневной сигнал на продажу расположен на отметке 12270,79 пунктов, что по-прежнему далеко от текущих уровней.
В тоже время не стоит забывать, что на дневном графике по индикатору MACD продолжает формироваться уже двойная "медвежья" дивергенция.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
C волновой точки зрения, индекс Dow Jones по-прежнему находится в коррекционной волне В и вчера установил новый локальный максимум. Напомним, что ее основными целями выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения.
В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.
Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270,79 пунктов, далее 12177,33 пунктов, после чего продолжится формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.
С технической точки зрения, вчера торги на российском фондовом рынке напоминали стандартный в последнее время сценарий. Так в начале торговой сессии индекс ММВБ открылся с "гэпом" вверх, после чего до обеда "медведи" пытаются огрызнуться и закрыть утренний "гэп". Однако во второй половине торговой сессии из-за отсутствия, как негатива, так и идей, на арену вновь выходят "быки" которые тащат как индекс ММВБ, так и РТС, снова вверх, хотя уже гораздо меньшими силами, чем ранее.
Вновь бумаги Газпрома (GAZP) и ЛУКОЙЛа (LKOH) сумели обновить свои исторические максимумы, однако объемы торговой сессии были ниже, чем в пятницу. Напоминаем, что на прошлой неделе по вышеуказанным акциям был максимальный недельный объем торгов с января месяца, когда был разворот по российским индексам с минимальных уровней. Если по итогам всей недели окажутся меньшие объемы торгов, то это будет являться поводом для серьезной коррекции. В целом большинство технических индикаторов находятся в зоне перекупленности, что не будет мешать расти индексам до появления первого серьезного негатива.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Итак, на часовом графике по индексу ММВБ по-прежнему присутствует 4 незакрытых "бычьих гэпа", которые пока безуспешно пытаются сдерживать рост индекса. С классической точки зрения также все без изменений, где индекс ММВБ сформировал формацию "складной" метр, состоящий из 3-х последовательных восходящих трендов. Сейчас индекс ММВБ находится в 3-ьем восходящем тренде с нижней границей в районе 1950 пунктов, которую "медведи" многократно тестировали и никак не могут преодолеть из-за отсутствия негатива. Что касается верхней границы, то она проходит в районе 2010 пунктов, куда может устремиться индекс, но только после преодоления исторического максимума. Напомним, что 2-ой восходящий тренд проходит в районе 1795 пунктов, 1-ый находится на рубеже 1685 пунктов. На часовом графике по индикатору MACD присутствует "медвежья" дивергенция.
На дневном графике по индексу ММВБ присутствует формация "складной" метр, состоящий из 3-х последовательных восходящих трендов, где 3-ий является вертикальным, называемым "луч", который является заключительным трендом для "быков" и похож на импульсную 3-ью волну роста, что подтверждается высокими объемами торгов.
С волновой точки зрения также все без изменений, и вероятны два варианта дальнейшей динамики индекса ММВБ.
Напоминаем, что оптимисты видят формирование 3-ей восходящей импульсной волны, причем объемы торгов могут это подтверждать.
Как только "медведи" огрызнуться, то начнется формирование 4-ой коррекционной волны с предварительными целями 1860-1810-1760 пунктов, что составляет 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. В связи с этим "быки" могут начать формировать либо треугольник или вымпел, либо флаг, что можно будет расценивать как дальнейшее продолжение роста в рамках пятой волны, цели которой мы высчитаем после окончания коррекции. Как только индекс ММВБ опустится и закрепится ниже 1750 пунктов, то данный сценарий не будет актуальным.
В целом индекс ММВБ может продолжить формировать глобальную пятую волну роста с последовательными целями роста 1970-1986-2020-2170-2250-2450-2600 пунктов.
Что касается пессимистов, то индекс ММВБ продолжил формировать более высокую вершину коррекционной волны В, причем не исключено достижение исторического максимума уже сегодня, в рамках плоской коррекции.
Основной задачей "медведей" на данный момент является - сломать восходящий луч в районе 1950 пунктов, и вернуться ниже линии долгосрочного тренда в районе 1890 пунктов, после чего можно будет говорить о возможности формирования волны С.
Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650,01 и 1642,64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970,46 пунктов, в случае преодоления которого индекс ММВБ направится к 1980-1990 пунктам.
Вчера мы советовали закрывать "длинные" позиции, открытые после преодоления дневного фрактала на покупку, и переоткрывать "короткие" позиции. Сегодня советуем их удерживать с прежним "стопом" чуть выше 1970,46 пунктов", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом