Не исключаем тестирования рубежа в 1726 пунктов по индексу ММВБ, - Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
23 января, 2008"Сегодня мы ожидаем разнонаправленной динамики котировок акций в течение торговой сессии на российском фондовом рынке. Вчера ведущие американские индексы, несмотря на крайне негативное открытие торгов, в течение торговой сессии все же сумели отыграть большую часть падения благодаря ФРС, которая вновь пришла на помощь утопающим мировым рынкам /Dow Jones -1,06%, NASDAQ -2,04%, S&P500 -1,1%/.
В текущих условиях у ФРС не было иного выхода, как провести данное заседание, в целях спасения назревающего масштабного обвала, которое предрекалось к открытию американского фондового рынка после праздника. Так фьючерсы на индексы теряли порядка 4%-5%, а разочаровывающие финансовые отчетности, как Bank of America, так и Wachovia, прибыль которых значительно снизилась в IV квартале 2007 года, еще больше подлили масла в огонь.
Тем не менее, инвесторам не стоит забывать, что столь серьезное понижение ставки говорит лишь о действительно серьезных проблемах в экономике США, а эффект от подобного снижения ставки, как мы уже отмечали, проявится лишь в 4 квартале 2008 года.
Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе порядка 1%-1,1%, что не прибавит оптимизма "быкам" на открытии российского рынка.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones на открытии достиг нашей расчетной цели в районе 13650-13700 пунктов, тем самым сформировав заключительную пятую коррекционную волну в волне С, после чего последовали массовое закрытие, как "коротких" позиций, так и покупки подешевевших акций.
В итоге индекс Dow Jones вновь сумел вернуться в нисходящий канал и закрепился выше нижней линии нисходящего тренда в районе 11900 пунктов, которая сегодня будет ближайшим уровнем поддержки.
Учитывая то, что пятиволновое движение вниз закончено, ожидать бурного отскока по индексу пока еще рано. Кроме того, на часовых и дневных и недельных графиках дивергенций по индикатору MACD не сформированы, а пока лишь достигнуты локальные пики по индикатору. Поэтому в ближайшие торговые сессии стоит ожидать формирования разворотных фигур для вероятного отскока индекса Dow Jones.
Ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка выступает верхняя граница нисходящего канала в районе 12300 пунктов. Ближайший сигнал на продажу расположен в районе 11634,82 пунктов, в случае преодоления которого индекс откатится еще ниже в район 11400-11500 пунктов.
Развивающиеся рынки, несмотря на негативное закрытие американцев, продемонстрировали рост по основным индексам. Так бразильский и аргентинский фондовые рынки выросли на 4,45% и 3,55% соответственно. На азиатских фондовых биржах преобладает позитивная динамика индексов, так японский рынок растет на 2,4%, а китайский фондовый рынок растет на 0,43%.
Цены на нефть марки Brent незначительно выросли по сравнению с закрытием российского фондового рынка и на данный момент торгуются в диапазоне 87,9-88 долларов за баррель.
С технической точки зрения, вчера был крайне насыщенный на события день, в ходе которых индекс ММВБ продемонстрировал крайне волатильные торги.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Так индекс открылся очередным мощным "гэпом" вниз, преодолев на своем пути ближайший дневной сигнал на продажу в районе 1567,41 пункта, и достиг 1509,7 пунктов, что составляет 423,6% по Фибоначчи от длины волны 1 и укладывается в рамки растянутой третей волны снижения.
Тем не менее, несмотря на ошеломительное начало торгов, "быки" все же собрались с силами и переломили негативный ход торгов, закрыв утренний "гэп", благодаря как закрытию "коротких" позиций, так и достижению привлекательных уровней для покупки по большинству бумаг.
Также мы отмечали, что ожидаем формирования локального коррекционного отскока в виде четвертой волны с целями 1674 /достигнута/, а также 1726 /не хватило 10,5 пунктов/, что составляет 38% и 50% по Фибоначчи по отношению к 3 волне.
Так вчера индекс ММВБ, достигнув 1662,79 пунктов, сформировал коррекционную волну отскока А, в дальнейшем начала формироваться коррекционная волна B, которая не сумела полноценно развиться благодаря экстренному заседанию ФРС.
В итоге пошло резкое и мгновенное формирование коррекционной волны С с первой целью 1715 /достигнута/ пунктов, что составило 61,8% по Фибоначчи от длины волны А. Кроме того, вблизи данного рубежа неплохим уровнем сопротивления для "быков" выступила верхняя граница нисходящего тренда, которая также проходила в районе 1717-1718 пунктов по индексу ММВБ.
Тем не менее, мы все же не исключаем тестирования рубежа в 1726 пунктов, который составляет 50% по Фибоначчи от длины волны 3, а также 76,4% по Фибоначчи от длины волны А.
Данный рубеж находится на 5,5% выше от текущих уровней, поэтому если "быки" предпримут повторную попытку протестировать его, то вблизи данной цели стоит прикрыть "длинные" позиции /1676-1692 пункта/, и вновь переоткрывать "короткие" позиции с нижеуказанной целью, но со "стопом" в районе 1730 пунктов.
Дивергенций по индикатору MACD по-прежнему не сформировано, что пока не играет на руку "быкам". Ближайших сигналов на покупку пока также не сформировано.
Исходя из вышеизложенного, мы все же советуем дождаться формирования укороченной пятой волны в ближайшее время, целями которой может выступать рубеж как в 1485 пунктов, что составляет 50% Фибоначчи от длины волн 1-3, так и 1509,7 пунктов, где вчера был сформирован локальный сигнал на продажу.
Самая серьезная и мощная поддержка для участников рынка находится в виде 2-х недельных сигналов на продажу 1484,69 и 1485,8 пунктов, которые не в коем случае нельзя преодолевать "медведям". Ближайшим сопротивлением по-прежнему будет выступать верхняя граница нисходящего тренда", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом