На стороне “быков” по-прежнему играет дивергенция по индикатору MACD, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
24 марта, 2008"Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе порядка 0,5%-0,6%, однако снижение цен на нефть практически на 1,3% нивелирует позитивный эффект от фьючерсов.
Напомним, что индекс Dow Jones на данный момент сформировал коррекционный отскок к падению от 19 марта и закрылся вблизи границы среднесрочного нисходящего тренда.
Ближайшим сопротивлением будет сигнал на покупку на отметке 12460,8 пунктов, в случае преодоления которого индекс направится к 12517 пунктам, далее 12675 пунктов.
Ближайший уровень поддержки находится в районе 11920 пунктов, где проходит нижняя граница восходящего тренда. Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 12095,10 пунктов.
Итак, исходя из вчерашнего роста/отскока возможно 2 сценария дальнейшей динамики индекса Dow Jones. Начнем с оптимистичного сценария, где индекс формирует подволну с в большой волне B с целями 12850-12900-13200 пунктов. В данной формирует подволну с формирует 3-ую волну роста/зеленые цифры/ с целью 12674 пунктов. Поэтому, учитывая то, что в среду индекс Dow Jones закрылся чуть ниже 50% по Фибоначчи, то можно предположить, что сейчас идет формирование 5-ой подволны роста в 3-ей волне. Кроме того, дивергенция по индикатору MACD не противоречит данному сценарию.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Теперь рассмотрим пессимистичный сценарий, где индекс Dow Jones возможно уже сформировал 2-ую волну в диапазоне 12366-12517 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1 /красные цифры/, поэтому сейчас может начаться формирование мощной 3-ей волны в большой волне С, либо 5-ой волне в большой волне А с целями 10000-10500 пунктов. Итак, вчера индекс Dow Jones откорректировал падение от 19 марта на 76,4% по Фибоначчи, что не противоречит формированию 2-ой подволны в начинающей своё формирование резкой и мощной 3-ей волны снижения. Здесь же в пользу снижения говорит и дивергенция по индикатору MACD. Чтобы не реализовался данный сценарий, индекс Dow Jones должен не только преодолеть сигнал на покупку на отметке 12460,8 пунктов, но и закрепиться выше 12517 пунктов, а также нисходящего тренда.
Развивающиеся рынки также в пятницу были закрыты. На азиатских фондовых рынках преобладает разнонаправленная динамика по основным индексам /NIKKEI +0,41%, SSEC -1,8%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вверх и направился тестировать диапазон 1579-1587 пунктов в рамках 4-ой малой подволны, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от 3-ей малой подволны /малые римские цифры/.
Но, учитывая отсутствия торгов на мировых рынках, "быки" попытались огрызнуться и даже спекулятивно сумели преодолеть локальный часовой сигнал на покупку в районе 1589,63 пунктов, достигнув 1589,86 пунктов. Однако "медведи" не позволили "быкам" развить свой успех и закрыли торговый час "падающей" звездой, которая не предвещала оптимистичного закрытия для "быков".
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Теперь вновь вернемся к волновой теории Эллиотта и рассмотрим наш базовый пессимистичный сценарий, в котором индекс ММВБ формирует 5-ую волну в большой волне А, которая не должна опуститься и закрепиться ниже 1410 пунктов. С классической точки зрения в данном сценарии индекс ММВБ будет отыгрывать высоту бокового канала порядка 150-160 пунктов.
Напомним, что сейчас 5-ой волне /большие синие цифры/ идет формирование 3-ей волны более высокого порядка /красные цифры/ с расчетной целью 1479-1484 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины большой волны 1 /красная цифра/, где находятся жизненно-важные недельные фракталы на продажу, которые "быкам" не в коем случае нельзя отдавать.
Теперь более детально рассмотрим 3-ью волну более высокого порядка, в которой сейчас идет формирование 5-ой малой волны с целями 1549-1525-1490 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины малых волн 1-3 /маленькие синие цифры/.
В данной 5-ой малой волне индекс ММВБ в пятницу сформировал 4-ую малую подволну с целью 1579-1587 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от 3-ей малой подволны /малые римские цифры/.
Как мы отмечали в пятницу, если индекс остановится вблизи указанных рубежей, то начнется формирование 5-ой малой подволны в 5-ой малой волне с целью 1504 пункта, что составляет 100% по Фибоначчи от длины 1-3 малых подволн/малые римские цифры/.
Тем не менее, как мы отмечали в пятницу, 5-ая малая волна /маленькие синие цифры/ была сформирована, так как была достигнута одна из расчетных целей. Подтверждение этому предположению будет, если индекс ММВБ не сумеет уйти ниже 1560-1565 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи по отношению к пятничному отскоку.
Тогда индекс ММВБ сможет организовать подскок вновь вплоть до 1645-1665 пунктов в рамках реализации нижеуказанного более пессимистичного сценария.
Напомним, что в данном сценарии индекс ММВБ уже формирует большую коррекционную волну С, и сейчас находится на стадии формирования также 3-ей волны более высокого порядка /красные цифры/, которая в отличие от вышеуказанного сценария, будет растянутой и достигнет 1330 пунктов, что составляет 261,8% по Фибоначчи от длины большой волны 1 /красная цифра/. Как мы отмечали в пятницу в данном сценарии не стоит исключать подскока индекса ММВБ в диапазон 1596-1606 пунктов, что составляет 61,8% и 76,4% по Фибоначчи от падения 19 марта, а также до вышеуказанных 1645-1665 пунктов. С классической точки зрения, не стоит забывать, что в данном сценарии индекс ММВБ будет отыгрывать формацию "падающий" флаг с высотой порядка 430 пунктов.
В оптимистичном сценарии как обычно все по-прежнему, "быки" вновь вчера удержали недельный фрактал на продажу в районе 1549,62 пунктов, который дает шанс "быкам" на формирования более высокой вершины В c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов.
Как мы отмечали в нашей стратегии на 2008 год, мы ожидаем в текущем году достижения 1062-1250 пунктов по индексу ММВБ, но только после преодоления жизненно-важных недельных фракталов на продажу в районе 1484-1485 пунктов. До тех пор пока данные рубежи находятся под контролем "быков" не стоит исключать формирования неправильной коррекции в рамках глобальной 4-ой волны в виде формации "расходящийся" треугольник.
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет часовой сигнал на покупку в районе 1589,86 пунктов, далее более высокий фрактал на покупку на отметке 1623,27 пунктов. Ближайший уровень поддержки находится в районе 1549,62 пунктов, где находится недельный фрактал на продажу.
Сегодня на стороне "быков" по-прежнему играет дивергенция по индикатору MACD, поэтому как указанно выше подскок индекса может быть вплоть до 1596-1606, затем 1645-1665 пунктов.
В пятницу мы прикрыть на закрытии утреннего "гэпа" и ближе к окончанию торговой сессии рынок предоставил такую возможность. Кроме того, несмотря на то, что диапазон 1579-1588 пунктов выстоял, открывать короткие позиции, на наш взгляд, целесообразнее и надежней все же после преодоления недельного фрактала на продажу в районе 1549,62 пунктов. Покупать по-прежнему стоит только после уверенного преодоления на высоких объемах и закрепления выше часовых сигналов на покупку в районе 1589,63 пунктов и 1589,86 пунктов, где на данный момент сформирована локальная "двойная вершина", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом