На стороне “быков” играет дневной график, где индекс перепродан, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
30 ноября, 2009"В пятницу на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди участников рынка, хотя после праздничные "быки" не позволили сильно упасть. При этом стоит отметить, что на американском фондовом рынке была укороченная торговая сессия.
С технической точки зрения, индекс Dow Jones с ходу пробил нижнюю границу восходящего флага в районе 10350 пунктов, после чего "медведи" прокололи фрактал на продажу на отметке 10256,11 пунктов. В дальнейшем "быки" сумели организовать выкуп, тестировав всю сессию преодоленную границу "флага" снизу вверх.
Если "быки" не вернуться в указанную формацию, то "медведи" продолжат движение вниз и пробьют и 10256,11 пунктов и 10170 пунктов.
Напоминаем, что на прошлой неделе индекс Dow Jones достиг важной цели 10475 пунктов, причем она была протестирована уже дважды, около которой находится уровень в 100% по Фибоначчи в рамках волны с от длины волна а.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Итак, "медведи" сумели плохо закрыть предыдущую неделю, при этом на дневном и недельном графике индекс Dow Jones находится в продаже, поэтому на текущей неделе у пессимистов есть неплохие шансы на контрнаступление.
Уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10475 пунктов, около которой находится уровень в 100% по Фибоначчи в рамках волны с от длины волна а, далее 10570 и 10581 пунктов. Уровнем поддержки будет 10256 и 10170 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "медвежья" ситуация, а индикатор Stochastic’s в покупке.
Напоминаем, что дневном графике индекс Dow Jones по-прежнему торгуется в рамках 3-х классических формации, таких как "расходящийся треугольник", "клин", "локальный восходящий флаг". Точка, подтверждающая перелом находится на отметке 9430,31 пунктов, что далеко от текущих уровней.
На дневном графике по индикатору MACD двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38,2%-50% по Фибоначчи к 9440-10350 пунктам. Следующий уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Так по временным факторам отскок американских индексов должен быть около 6-7 месяцев после 1,5 годовалого снижения. Октябрь был 8-ым месяцем. Сейчас идет 9-ый месяц.
Также не стоит забывать, что январь 2009 года был закрыт в минусе, что является опережающим индикатором у инвесторов в США и говорит о том, что год может быть закрыт в минусе.
Итак, индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23,6%-38,2% по Фибоначчи.
Сейчас идет заключительный заход наверх к 9400-9500-9637-9950-10118-10159-10351 пунктам в рамках волны с в большой волне В.
Как только завершится формирование глобальной волны В, то начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "медведи" продолжили формирование нисходящего движения, правда, на этот раз их счастье было не долгим.
Во второй половине торговой сессии "быки" окончательно сумели перехватить инициативу, отыграв не только все потери, но закрыв торговый день в плюсе. Объемы торговой сессии составили около 77 млрд. рублей.
В пятницу индекс ММВБ в начале торговой сессии с ходу преодолел 1242-1243 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, после чего "медведи" еще одним рывком прокололи очень важный рубеж 1214 пунктов, закрепление ниже которого будет говорить о реализации двойной вершины.
Тем не менее, понимая значимость рубежа, "быки" классически сумели организовать выкуп, сначала в район утреннего "гэпа", а затем к максимумам четверга, причем индекс ММВБ достиг нашего расчетного диапазона по отскоку 1285-1300 пунктов.
Итак, пессимисты считают, что индекс ММВБ сформировал "двойную вершину", затем 1-ый импульс вниз, далее отскок в рамках 2-ой волны с расчетным диапазоном 1354-1362 пункта.
В пятницу был сформирован импульс в рамках 3-ей волны, который перешкалил 242-1243 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи, после чего в данном случае формирует отскок в рамках 4-ой волны, где по итогам сессии индекс закрылся чуть выше уровня в 50% по Фибоначчи. Также есть еще отметка 1303 пункта, а данный сценарий станет не актуальным, после того как индекс ММВБ уйдет выше 1316 пунктов. Если "медведи" удерживают данные уровни, то начнется формирование 5-ой волны вниз. Вероятно усложнение коррекции в виде троек, причем подскок будет до 1320 рублей за акцию.
Что касается оптимистов, то они считают, что индекс ММВБ формирует большой боковик 1214-1388 пунктов, что рассматривается как коррекция к росту от 8 августа, что допускает продолжение роста, но говорить об этом можно будет после 1316 пунктов.
В данном случае на стороне "быков" играет дневной график, где индекс перепродан, а также по итогам пятницы могла быть сформирована разворотная свеча.
Сегодня уровнем сопротивления будет уровень в районе 1310 пунктов, далее 1316 пунктов, а также 1340 пунктов. Уровнем поддержки будет уровень в районе 1214 и 1246-1255 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке и в зоне перекупленности. По индикатору MACD нейтральная ситуация.
С волновой точки зрения, в пессимистичном сценарии индекс ММВБ завершил формирование 5-ой субволны или волны z в рамках тройного зигзага в большой волне В.
С 20 октября по 3 ноября был 1-ый 5-ти волновый этап снижения. Затем индекс ММВБ сформировал отскок от падения 20 октября, добравшись до двойной вершины.
Сейчас идет формирование нового импульса вниз, цели 1100 и 940 пунктов. Подтверждение двойной вершины лишь после пробоя 1214 пунктов.
В случае закрепления выше 1388,22 пунктов, 5-ая субволна будет развиваться в виде диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1425-1428 пунктов.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1214,89 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1388,74 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1391,79 и 1365,41 пунктов, а на продажу на отметке 1203,15 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в октябре-ноябре 2008 года, мы отмечали, что индекс ММВБ будет формировать глобальную волну B, как минимум на 6-9 месяцев, максимум до октября 2010 года, где комфортным диапазоном отскока большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено.
Тем не менее, развитие большого отскока трансформировалось из двойного в тройной "зигзаг" "WXYXXZ" благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
В итоге индекс ММВБ вплотную подобрался к следующей цели 1402-1405 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. 20 октября завершилось формирование 5-ой субволны.
В случае закрепления выше 1388,22 пунктов, 5-ая субволна будет развиваться в виде конечного "диагонального треугольника", верхняя граница проходит в районе 1425-1428 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1550, 1575 и 1620 пунктов.
Кроме того, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам.
В пятницу мы советовали не предпринимать активных действий, покупка или от 1242-1243 пунктов/был пройден/, а "шорт" от 1285-1300 пунктов/был достигнут/. Сегодня советуем держать "короткие" позиции до 1240-1245 пунктов, далее по ситуации, "стоп" размещаем чуть выше 1316 пунктов" На стороне "быков" играет дневной график, где индекс перепродан", - считает Вадим Сысоев, аналитик Юнити Траст