На следующей неделе может быть актуален “шорт”, - Анна Люканова, ГК “АЛОР”

"Российский фондовый рынок упорно продолжает двигаться вверх, несмотря на то, что с начала недели индекс ММВБ взлетел более чем на 8% и что сегодня пятница. Основным драйвером роста является позитив во фьючерсах на индексы США, которые торгуются на локальных максимумах. Опубликованная в ходе сессии статистика по импортным и экспортным ценам в США не оказала существенного влияния на динамику сессии. Наибольшая волатильность придется на финиш торгового дня.

На старте торгов в США мы скорее увидим сдержанный позитив, поскольку большинство индексов торгуется у локальных максимумов. Ожидающаяся ближе к закрытию торговой сессии макроэкономическая статистика – индекс настроений по данным Мичиганского университета и оптовые запасы в США – определит итог торгов на отечественном рынке акций. В случае позитива рекомендую использовать волну роста для фиксации прибыли и задуматься об открытии "шортов" от максимумов сессии, которые могут стать актуальными на старте предстоящей недели. Негативные данные станут мощным сигналом для продаж, которые, вкупе с техническими факторами, приведут к мощной технической коррекции.

Индекс ММВБ торгуется вблизи верхней границы бокового трехмесячного канала, верхняя граница которого выступает мощным сопротивлением /1190 пунктов/. На мой взгляд, именно от этого уровня начнется фиксация прибыли. Поддержкой для индекса выступил уровень в районе 1150 пунктов.

Следующая неделя вновь обещает быть относительно спокойной с точки зрения макроэкономической статистики. Ключевыми станут данные по потребительской и производственной инфляции, данные по розничным продажам в США, а также первые сигналы с рынка жилья по итогам августа /число начатых строительств домов в США/. Технические индикаторы по всем индексам указывают на перекупленность, поэтому риск технической коррекции с каждой сессией все выше и предстоящая неделя видится коррекционной. В связи с этим наиболее актуальной позицией может стать "шорт".

Среднесрочное движение по рынку видится вблизи текущих уровней. После технической коррекции, ближе к закрытию сентября на рынке вероятна очередная волна покупок. Во-первых, "быков" может поддержать очередной позитив с рынка жилья США, данные по которому публикуются в конце месяца. Во-вторых, закрытие квартала может традиционно ознаменоваться волной покупок. Однако потенциал движения вверх пока составляет порядка 4,5% к максимальным годовым уровням, поэтому открывать среднесрочные позиции от текущих уровней не стоит.

Основной интригой сегодняшней сессии вновь стали банковский сектор и отрасль автомобилестроения. Бумаги Сбербанка (SBER) вновь торгуются вблизи отметки 60 руб. за акцию. На мой взгляд, данный уровень привлекателен для открытия "коротких" позиций, но при пробитии его вероятно движение к уровню 63 руб. Среднесрочная цель движения вниз по Сбербанку остается прежней – 52 руб. Акции компаний автомобилестроения вновь серьезно выстрелили вверх и, на мой взгляд, стоит сократить позиции, но оставить в портфеле 10% - 15% этих бумаг в случае среднесрочного инвестирования, поскольку информационный фон в секторе остается насыщенным и фундаментально потенциал движения вверх сохраняется", - Анна Люканова, ГК "АЛОР"

www.prime-tass.ru