На рынке акций сохраняется давление продаж, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

На рынке акций сохраняется давление продаж, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Ведущие европейские и американские фондовые индексы в четверг в основном выросли. При этом в фаворитах подъема оказались фондовые индексы проблемных стран Еврозоны. Испанский IBEX вчера прибавил 3,4%, а греческий FTSE ASE взлетел на 6,2%. Повод для оптимизма инвесторам дали заявления европейских чиновников о том, что страны Еврозоны не желают выхода Греции из валютного союза. Кроме того, Совет Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) принял решение о выделении Греции очередного транша в размере 4,2 млрд. евро в рамках согласованной ранее программы финансовой помощи. В свою очередь испанский фондовый индекс прибавил вчера на информации о том, что средства EFSF могут быть использованы при реализации готовящегося плана испанских властей по выходу из банковского кризиса, подробности которого, как ожидается, будут обнародованы в ближайшее время.

Ведущие фондовые индексы США в четверг изменились незначительно и разнонаправленно, растеряв весь свой внутри дневной прирост к концу торговой сессии из-за негативных корпоративных новостей. Котировки акций отчитавшейся вчера Cisco Systems обвалились на 10,4% после разочаровавших инвесторов прогнозов компании и информации о сокращении объема заказов со стороны крупных корпораций. Выступивший в четверг глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что ситуация в американской банковской системе значительно улучшилась за прошедшее с периода финансового кризиса время, но отметил определенные проблемы у банков в сфере кредитования.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня снижаются на 0,5-0,8% из-за сообщения банка JPMorgan Chase о потерях в $2 млрд., которые, по-видимому, приведут к убытку по итогам текущего квартала в размере около $800 млн. На американском премаркете акции JPMorgan Chase сегодня теряют в стоимости около 6,7%, оказывая негативное влияние на весь финансовый сектор. На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает негативная динамика. Открытие европейских фондовых бирж мы ждем сегодня с понижением ведущих фондовых индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня снижаются 0,7%, колеблясь возле отметки в $112 за баррель.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Некоторое улучшение внешнего фона, выразившееся в четверг в повышении европейских фондовых индексов, подъеме мировых цен на нефть и укреплении рубля вчера способствовало развитию позитивной динамики отечественного рынка акций. При этом индекс ММВБ в рамках основной торговой сессии прибавил 1,76%, сумев приподняться к уровню сопротивления, располагающемуся возле отметки в 1420 пунктов.

График индекса ММВБ

Однако преодолеть индексу ММВБ эту ключевую отметку вчера не удалось.

От этого уровня он возобновил снижение под сохраняющимся давлением продаж, и сегодня ему снова придется искать поддержку ниже отметки в 1400 пунктов.

Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, наилучшую динамику, в рамках проходившего в четверг отскока, показали аутсайдеры прошлой недели - акции Новатэка, выросшие на 4,9%, Мечела, подскочившие на 5,5% и Интер РАО ЕЭС, взлетевшие на 5,9%. Интерес инвесторов к акциям Новатэка был вызван ожиданиями хороших финансовых результатов по МСФО за I квартал 2012 года, которая компания намерена опубликовать сегодня, а также на информации о том, что Новатэк в перспективе может получить права на экспорт газа в Европу. Котировки акций Мечела вчера прибавили после публикации компанией отчетности по US GAAP за прошлый год, в котором Группа "Мечел" нарастила чистую прибыль на 10,8%, до $728 млн. Кроме того, увеличению спроса инвесторов на акции Мечела способствовало озвученное намерение выплатить по итогам прошлого года неплохие дивиденды.

В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание привлекут данные по инфляции в Германии в 10.00 мск, индексу цен производителей в США в 16.30 мск и индексу потребительского доверия по версии университета Мичигана в 17.55 мск. Пройдет аукцион по размещению госбумаг Италии, результаты которого станут известны после 13.00 мск.

Еврокомиссия в 13.00 мск опубликует свои экономические прогнозы.

Газпром

В преддверии закрытия реестра к собранию акционеров котировки акций Газпрома в четверг провели торговый день в боковых колебаниях в районе отметки в 165 руб. при дневном обороте торгов близких в текущем году к максимальному. Сегодня акции Газпрома испытают дивидендный разрыв и опустятся к своим минимальным ценовым отметкам в текущем году.

График акций Газпрома

Сбербанк

Росту котировок акций Сбербанка вчера поспособствовала позитивная динамика акций европейского финансового сектора, который оказался в четверг в лидерах роста на европейских биржевых площадках, а также позитивные корпоративные новости. Согласно опубликованным данным, в январе-апреле 2012 года Сбербанк увеличил чистую прибыль по РСБУ на 14,5% - до 127,3 млрд. рублей по сравнению аналогичным периодом прошлого года.

Препятствием для дальнейшего повышения котировок акций Сбербанка сейчас является зона сопротивления, располагающаяся возле отметки в 92 руб., от которой может произойти отскок вниз. При этом уровни поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, находятся возле 90 и 88 руб.

График акций Сбербанка

www.1prime.ru