На фондовом рынке появляются признаки оптимизма, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

На фондовом рынке появляются признаки оптимизма, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Европейские и американские фондовые биржи завершили вчера торговый день с преимущественным повышением ведущих фондовых индексов, причем европейские фондовые индикаторы прибавили существенно больше. Итальянский фондовый индекс FTSE MIB вчера подскочил на 2,48%, испанский IBEX поднялся на 2,24%, - немецкий DAX вырос на 1,03%, а французский CAC повысился на 2,29% на фоне укрепления евро и снижения доходности испанских и итальянских государственных облигаций. Это произошло после прошедших относительно успешно аукционов долговых бумаг трех крупных заемщиков еврозоны - Испании, Италии и Нидерландов, продемонстрировавших способность этих стран привлекать средства с рынка на приемлемых в текущей ситуации условиях.

Кроме того, опубликованные цифры по индексу доверия французских потребителей к экономике страны указали на рост этого показателя в апреле до максимальных отметок с января 2011 года, что говорит о том, что неопределенная политическая ситуация во Франции не оказывает негативного влияния на настроения потребителей. Вполне естественно, что при этом в фаворитах подъема на европейских фондовых площадках вчера оказался финансовый сектор.

Американский фондовый рынок вчера показал смешанную динамику на фоне вышедших противоречивых данных макроэкономической статистики, указавших на снижение потребительского доверия и некоторое увеличение деловой активности. Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют 0,2-1,4%, а резким повышением на 1.4% выделяется индекс технологического сектора Nasdaq. После закрытия торгов в США лучше ожиданий отчиталась компания Apple, прибыль которой за первые три месяца этого года составила $11,6 млрд., превысив аналогичный показатель прошлого года почти в два раза.

Котировки акций Apple на американском премаркете сегодня растут на 7,8%.

На фондовых площадках в Азии отмечается позитивная динамика, в лидерах роста - японский Nikkei, прибавляющий около 1%. Цены на нефть марки сегодня Brent изменяются незначительно, колеблясь возле отметки в $118,3 за баррель. Открытие европейских фондовых бирж мы ждем сегодня с небольшим повышением ведущих фондовых индексов.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций во вторник показал разнонаправленную динамику котировок "голубых фишек" в контексте сформировавшегося противоречивого внешнего фона. При этом индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, вчера потерял 0,6%, а долларовый индекс РТС вырос на 0,2%.

График индекса ММВБ

Эта разноплановая динамика отечественных фондовых индикаторов была обусловлена укреплением рубля к доллару США, связанным с продажей экспортерами валютной выручки. Поддержал рубль и спрос банков на ликвидность из-за предстоящих налоговых платежей и крупных возвратов средств Банку России в рамках операций РЕПО. Тем не менее, индекс ММВБ вчера нащупал поддержку, расположившуюся чуть ниже психологической отметки в 1450 пунктов и начал от нее отскок, проявив определенные признаки оптимизма инвесторов.

Из числа 30 акций, входящих в состав индекса ММВБ, негативную динамику по итогам вчерашнего дня продемонстрировали 24 бумаги.

Аустайдерами среди них вчера оказались РДР Русала, упавшие в цене на 2,8% из-за понижения по ним рекомендаций инвестбанками и озвученным намерением Русала определится с масштабом планируемых сокращений производственных мощностей после повышения тарифов на электроэнергию с 1 июля этого года.

РДР Русала в перспективе, на наш взгляд, могут выглядеть хуже рынка. Из немногочисленного состава выросших вчера по итогам дня акций фаворитами стали бумаги Мосэнерго, подскочившие в цене на 4,5% на фоне корпоративных новостей о перспективах урегулирования компанией разногласий с Московской объединенной энергетической компанией (МОЭК) и началом согласования новой схемы взаимных платежей.

Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макростатистики. Из числа последних внимание привлекут данные по ВВП Великобритании в 12.30 мск, индексы ипотечного кредитования в США в 15.00 мск, заказы на товары длительного пользования в США в 16.30 мск. ФРС США в 20.30 мск объявит о решении по монетарной политике.

Квартальные отчеты инвесторам сегодня представят Caterpillar и Boenig в 15.00 мск, а также ряд других компаний.

Газпром

Акции Газпрома продолжают выглядеть хуже рынка на фоне опасений инвесторов относительно значительного увеличения налоговой нагрузки на газовый холдинг и сообщений существенном падении экспорта газа в Европу. По состоянию на момент закрытия торгов акции Газпрома вчера достигли своих минимальных отметок с ноября прошлого года. С технической точки зрения акции Газпрома выглядят перепроданными и в них вполне вероятен отскок вверх. Определенную поддержку акциям Газпрома может оказать запланированная на завтра публикация его финансовых результатов по МСФО.

При этом ближайшие зоны поддержки для акций Газпрома, по нашим оценкам, находятся возле 162,5 и 160 руб., а сопротивления ? лежат возле 167 и 170 руб.

График акций Газпрома

Сбербанк

Акции Сбербанка вчера протестировали поддержку, располагающуюся возле отметки 91,5 руб. и начали от нее отскок, который сегодня может получить свое развитие. Существенное влияние на поведение котировок акций Сбербанка могут оказать новости о сроках и перспективах приватизации 7,6% пакета акций Сбербанка, принадлежащих Банку России.

График акций Сбербанка

www.1prime.ru