На данный момент индекс ММВБ сформировал локальную двойную вершину в рамках краткосрочного бокового коридора, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Вчера на американском фондовом рынке продолжили преобладать коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street на фоне негативных корпоративных новостей. В лидерах снижения оказались бумаги технологичного секторов, таких как Oracle и Google, которые разочаровали инвесторов, как уменьшением выручки у первого, так и снижением прогноза по прибыли в I квартале 2008 года со стороны Lehman Brothers у второго.

Также вчера были опубликованы окончательные данные по ВВП за 4 квартал, которые не преподнесли сюрпризов и составили 0.6%, что совпало как с предыдущим значением, так и ожиданиями аналитиков. Также были опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, которые составили 366 тыс., что оказалось лучше ожиданий экспертов, которые прогнозировали 370 тыс. заявок против 375 тыс. неделей ранее.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.97%, S&P500 -1.14%, NASDAQ -1.87%/.

Фьючерсы на американские фондовые индексы на 08.00 по мск. торгуются в плюсе порядка 0.3%-0.5%, что частично сгладит эффект от негативного закрытия американского рынка.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на данные по доходам/расходам населения, которые согласно прогнозам должны составить 0.3% и 0.1% соответственно.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones на открытии протестировал верхнюю границу формации "флаг", после чего "медведи" направились тестировать его нижнюю границу, преодолев при этом часовой сигнал на продажу на отметке 12378.74 пунктов.

В итоге индекс Dow Jones закрылся не только вблизи нижней границы "флага", но и уровня 12290 пунктов, что составляет 38.2% по Фибоначчи по отношению к росту от 17 марта.

Как мы уже отмечали, в волне с индекс Dow Jones, скорее всего, сформировал 3-ую волну роста и сейчас находится на стадии формирования 4-ой коррекционной волны с целями 12192-12300 пунктов, что составляет 38.2%-50 по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста.

Кроме того, для данной волны также характерно формирование вышеуказанной формации "флаг".

Если индекс Dow Jones не уйдет ниже диапазона 12192-12290 пунктов, то начинается формирование 5-ой заключительной волны роста в подволне с, которая находится в большой волне В с целями 12850-12900-13200 пунктов. Самым основным минусом данного сценария является то, что 4-я волна хоть и немного, но превысила верхушку 1-ой волны, что противоречит волновой теории Эллиотта.

Ближайшими уровнями сопротивления для "быков" будут 12453.07 и 12568.26 пунктов, где находятся последовательные сигналы на покупку, которые подтверждают истинность преодоления и реализации формации "флаг".

Индекс Dow Jones - временной срез 60 минут

Тем не менее, основными сопротивлениями по-прежнему остаются преодоленный восходящий тренд от 22 января 2008 года в районе 12720 пунктов, а также дневной фрактал на отметке 12755.69 пунктов.

Если индекс Dow Jones уходит и закрепляется ниже диапазона 12290-12192 пунктов, то вновь начинает действовать пессимистичный сценарий, где начинается формирование мощной 3-ей волны в большой волне С, либо 5-ой волне в большой волне А с целями 10000-10500 пунктов.

Развивающиеся рынки закрылись разнонаправлено по ведущим индексам/Merval +0.19%, Bovespa -1.06%, IPC -0.23%/. На азиатских фондовых рынках преобладает позитивная динамика по основным индексам/NIKKEI +2.02%, SSEC +2.57%/.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи уровней закрытия, после чего "быки" перехватили инициативу и вернулись в преодоленный ранее восходящий канал.

Однако "быки" на достигнутом не остановились, и направились тестировать дневной фрактал на покупку на отметке пунктов, где их встретили "медведи", которые не планировали отдавать указанный рубеж. Поэтому в последний час торговой сессии они сумели успешно огрызнуться, оттащив индекс ММВБ к 1618 пунктам, где находится граница восходящего канала.

Итак, на данный момент индекс ММВБ сформировал локальную двойную вершину в рамках краткосрочного бокового коридора 1549.62-1636.35 пунктов, где была дважды протестирована как нижняя, так и верхняя границы соответственно. Кроме того, стоит отметить, что новый локальный максимум на отметке 1634.24 пункта оказался ниже предыдущего максимума 1636.35 пунктов, что также не играет на стороне "быков".

Также стоит отметить, что по индикатору MACD сформирована плоская дивергенция, что говорит о возможной коррекции в ближайшую торговую сессию.

Напомним, что по временным периодам Фибоначчи индекс ММВБ может выйти из бокового коридора, который длится уже 3 месяца, в конце марта - начале апреля 2008 года.

С волновой точки зрения вчера индекс ММВБ преодолел часовой сигнал на покупку на отметке 1626.27 пунктов, и продолжил формировать 2-ую коррекционную подволну с целями 1642-1665 пунктов по индексу ММВБ, что составляет 61.8%-76.4% по Фибоначчи от длины волны 1/зеленая римская цифра/.

Тем не менее, дневной сигнал на продажу на отметке 1636.35 пунктов сумел остановить "быков", поэтому если сегодня они не сумеют его преодолеть, то формирование 2-ой коррекционной подволны можно будет признать законченным. В итоге начнется формирование 3-ей коррекционной подволны в 3-ей волне более высокого порядка с ближайшей целью 1482-1490 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/.

Если "быки" уверенно преодолевают 1636.35 пунктов, то индекс ММВБ продолжает формировать 2-ую коррекционную подволну в диапазон 1642-1665 пунктов по индексу ММВБ, где находится незакрытый "гэп" от 17 марта, а также проходит нижняя граница, преодоленного ранее восходящего тренда.

Напомним, что рассматривать оптимистичный сценарий, где индекс ММВБ будет продолжать формировать более высокую вершину B c целями 1746.94-1753-1777-1795-1810 пунктов, можно будет после закрепления индекса выше диапазона 1645-1665 пунктов.

Индекс ММВБ - временной срез 60 минут

Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет дневной сигнал на покупку на отметке 1636.35 пунктов, далее граница тренда в районе 1660 пунктов.

Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, будет часовой сигнал на продажу на отметке 1587.41 пунктов, а также граница краткосрочного восходящего канала на отметке 1616 пунктов.

Итак, исходя из вышеизложенного, несмотря на то, что вчера индекс ММВБ сформировал локальную двойную вершину в рамках 2-ой коррекционной волны, сегодня у "быков" все еще сохраняются неплохие шансы, чтобы достигнуть заветного диапазона 1642-1665 пунктов по индексу ММВБ. Шансы на продолжения роста у "быков" могут растаять после преодоления сигнала на продажу на отметке 1587.41 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать длинные позиции по акциям российских эмитентов со стопом чуть ниже 1568.39 пунктов.

Сегодня, тем, кто вчера не прикрыл позиции вблизи дневного фрактала на покупку, советуем зафиксировать прибыль после выкупа утреннего "гэпа" и понаблюдать за рынком со стороны. Вновь откупать акции стоит после уверенного преодоления 1636.35 пунктов с целью 1642-1665 пунктов по индексу ММВБ.

Переоткрывать шорт по-прежнему целесообразно только после преодоления недельного фрактала на продажу на отметке 1549.62 пункта, либо если вновь сумеет устоять сигнал на покупку на отметке 1636.35 пунктов".

www.prime-tass.ru