На часовом графике по индикатору MACD сформировалась “медвежья” дивергенция, что не играет на стороне “быков”, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Вчера на американском фондовом рынке царили "бычьи" настроения среди инвесторов на Wall Street после публикации финансовых результатов Google, Honeywell, Caterpillar, которые оказались лучше ожиданий аналитиков. Тем не менее, основные события развивались вокруг неоднозначной финансовой отчетности Citigroup, которая вызвала очередной шквал необдуманных покупок на мировых фондовых рынках. Напомним, что в 1-ом квартале Citigroup зафиксировали убыток в размере $5,11 млрд. или $1,02 в расчете на акцию против прогноза аналитиков в размере 96 центов на акцию. Тем не менее, сообщения о том, что банк привлек порядка $30 млрд. капитала путем продаж активов и акций сторонним инвесторам, а также уволит порядка 9 тыс. сотрудников, перевесили негативные факторы.

В целом американцы продолжают искать в каждом стоге сена хоть каплю позитива, чтобы максимально разогнать рынок и продаться подороже, так как уже поджимает время. С макроэкономической точки зрения, никаких улучшений в экономике США не происходит и не произойдет в ближайшее время. Не стоит забывать, что через 2-3 месяца текущий кризис может докатиться и до экономики Европы, чему, кстати, также будет способствовать высокий курс евро.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +1,81%, S&P500 +1,81%, NASDAQ +2,61%/. Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе, что также будет позитивно воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones вновь был полностью под контролем "быков". Так индекс Dow Jones преодолел 2-ой восходящий тренд в районе 12730 пунктов, который был одним из уровней сопротивления, где также находился дневной сигнал на покупку, но "быков" он не остановил. В итоге, индекс Dow Jones без особых проблем преодолел недельный фрактал на покупку на рубеже 12755,79 пунктов, что вызвало рост к заветным 12900 пунктам.

Индекс Dow Jones – временной срез дневной

Итак, сегодня мы рассмотрим дневной график индекса Dow Jones, где мы видим, что "быки" достигли мощного уровня сопротивления в районе 12900 пунктов в виде среднесрочного нисходящего тренда, однако не исключаем, что он может быть преодолен.

С волновой точки зрения мы отмечали, что индекс Dow Jones находится в большой волне В, которая развивается в рамках зигзагообразной коррекции. Так в начале февраля, индекс Dow Jones сформировал коррекционную волну а, достигнув 12767,74 пунктов, после чего последовало формирование волны b в виде формации "abc".

В итоге 11 марта, индекс Dow Jones приступил к формирование волны с, состоящей из 5-ти подволн. В целом целью длины волны с в большой волне В должен был быть рубеж 12875 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны а/красные буквы/. Если на дневных графиках более детально рассмотреть формирование волны с, то в ней сейчас идет формирование 5-ой подволны с целями 12892-13050-13278 пунктов, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн. Что касается самой большой волны В, то ее целью может выступить диапазон 12918-13220 пунктов, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения.

Также не стоит забывать про рубеж 13600 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от всего падения. Кроме того, напомним, что на дневном графике сформировалась "медвежья" дивергенция по индикатору MACD впервые за 3 месяца, характерная для формирования 5-ой подволны. Исходя из вышеизложенного, в текущем году мы ожидаем формирования коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.

Развивающиеся рынки закрылись в положительной области по ведущим индексам /Merval +1,14%, Bovespa +0,57%, IPC +0,03%/. На азиатских фондовых рынках преобладает позитивная динамика по основным индексам /NIKKEI +1,64%, SSEC +1,75%/.

С технической точки зрения, в пятницу в начале торговой сессии индекс ММВБ откорректировал снижение 17 марта в указанный нами диапазон 1685-1690 пунктов, который большую часть торговой сессии был неплохим сопротивлением.

Тем не менее, "быки" вновь были иного мнения, и на разочаровывающей отчетности Citigroup, преодолели не только дневной сигнал на покупку на отметке 1698,4 пунктов, но и часовой сигнал на покупку в районе 1707,54 пунктов, хотя закрытие торговой сессии было ниже данного рубежа, что пока говорит о ложном пробитии.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

С волновой точки зрения, наше предположение о том, что может реализоваться базовый пессимистичный сценарий, в котором индекс ММВБ уже формирует коррекционную волну С, в которой начинается формирование 3-ей волны более высокого порядка с расчетной целью 1482-1340 пунктов, оказалось преждевременным.

В итоге, индекс ММВБ преодолел дневной сигнал на покупку на отметке 1698,4 пунктов, а также рубеж в 1702 пункта, поэтому также как и индекс РТС и Dow Jones, продолжают находиться на стадии формирования большой коррекционной волны В c вероятными целями 1737-1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов.

Напомним, что индекс РТС преодолел рубеж 2170 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения, и направился к 2200 пунктам, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны а в рамках формирования классической формации "abc" в большой волне В.

Индекс РТС – временной срез дневной

Что касается индекса ММВБ то, в отличие от индекса РТС, он находится в рамках зигзагообразной коррекции. Так в период с 26 февраля по 20 марта, индекс ММВБ сформировал 3-х волновое движение вниз "abc", поэтому сейчас идет также формирования 3-х волнового движения, но уже вверх и также в рамках формации "abc". Так 14 марта, "медведи" предприняли безуспешную попытку по преодолению дневного сигнала на продажу на отметке 1623,89 пунктов, где и завершилось формирование волны b, после чего началось и продолжается формирование волны с С расчетными целями 1715,76-1737-1771 пункт, что составляет 61,8%-76,4%-100% по Фибоначчи от длины волны а. На часовом графике по индикатору MACD сформировалась "медвежья" дивергенция, что не играет на стороне "быков". Итак, после окончания формирования волны В, как по индексу ММВБ, так и РТС, начнется формирование большой волны С. Говорить о более радужных перспективах на текущий год можно будет лишь после уверенного возвращения индексов в восходящие каналы, сформированные с 2006 года.

С классической точки зрения, сегодня ближайшим сопротивлением нижняя граница преодоленного ранее восходящего канала в районе 1707 пунктов, далее верхняя граница восходящего тренда в районе 1722 пунктов. Ближайшей поддержкой для "быков" будет граница нисходящего тренда в районе 1690 пунктов, далее нижняя граница восходящего тренда в районе 1679 пунктов

Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 1664,05 пункта, далее 1645,56 пунктов и, наконец, дневного фрактала на продажу в районе 1623,89 пунктов. Ближайший дневной сигнал на покупку находится на отметке 1746,94 пунктов, часовой сигнал на покупку находится на отметке 1744,97 пунктов по индексу ММВБ.

В пятницу рискованным участникам рынка мы советовали удерживать среднесрочные "короткие" позиции, но сработал "стоп" в районе 1707,54 пунктов, где находился часовой сигнал на покупку. Консервативным участникам рынка мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендацию не меняем и советуем понаблюдать за рынком со стороны", - отмечает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru